去中心化交易所正在迅速取得進展，對 Binance 與 Crypto.com 等加密貨幣巨擘構成嚴峻挑戰。作為全球最大加密貨幣交易所的幣安，其市占率明顯收縮，現貨交易量從 2023 年 10 月的 52.5% 下滑至目前的 39.54%。
不僅如此，幣安的現貨交易量一年下挫 13% 以上，衍生品市場份額同樣受創。根據 0XScope 的一份研究報告，幣安的衍生品市占率從去年 10 月的 50.9% 降至今年的 42.5%。與此同時，較小型的競爭對手趁勢積極擴展版圖。
Bybit、Bitget 以及 OKX 等交易所利用 Binance 影響力下滑而抓住成長機遇。以 Bybit 為例，市佔率從去年的 3.2%、第七名，一舉跳升至第二名的 8.51%。同時，OKX 作為現貨交易所現排名第三，市佔率也小幅上升，從 5.4% 提高至 6.38%。
Bitget 市場擴展明顯，市佔由 8.2% 成長至 12.7%，這歸功於其著重教育推廣、以用戶為中心的優化，以及策略合作。執行長 Gracy Chen 部分將成功歸因於與 Lionel Messi、尤文圖斯等高知名度運動員及全球頂尖球隊合作，強化平台信任及知名度。
Crypto.com 也如 Binance 一樣大幅流失市場份額。自 2023 年 10 月起，其市占率從 15% 跌破至 2024 年 2 月的 4% 以下。同時期，Binance 與 Upbit 的市占率則有顯著成長。
去中心化交易所（DEXs）對於中心化交易所（CEXs）威脅日益增強。過去一年，DEX 交易量創新高，2024 年 3 月與 6 月月交易額雙雙突破 2,500 億美元，這是自 2021 年 12 月以來首次單月突破此數。
截至 10 月 17 日，去中心化現貨交易量已達中心化交易所的 13.6%，也就是說，在中心化平台每 10 億美元交易量中，就有 1.36 億來自去中心化交易所。
儘管 DEXs 成長迅速，22 間頂尖中心化交易所過去一年總共處理多達 54 兆美元的交易量。單是 Binance，縱使現貨市佔下滑，仍佔超過 22.5 兆美元。
不過，因 DEX 交易量增加，Binance 競爭對手正面臨重重挑戰。報告指出，自 2024 年初後，Binance 的市占率出現回升趨勢。若趨勢持續，OKX、Bybit 及 Bitget 未來想再突破恐將面臨更多阻力。
報告也指出，Binance 今年大多數時間現貨市佔仍維持在 40% 以上，衍生品市占則於 45% 至 50% 之間波動。