一個遍布全加拿大的未註冊加密貨幣兌現服務網絡正在運作，讓個人幾乎無需身分驗證就能兌換數百萬資金，根據 CBC News、Radio-Canada、多倫多星報和La Presse 週一聯合發表的一項調查。
調查發現，包括街頭匯款店和離岸數位平台在內，都在加國反洗錢監管架構之外進行高額加密貨幣兌現，專家形容這為犯罪資金提供了無限機會。
在多倫多的一次臥底測試中，記者走進一家 已於 FINTRAC 註冊的匯款行，僅憑 $5 鈔票序號驗證，就領取了 1,900 加元現金。記者將泰達幣轉給了烏克蘭的 001k 交易所，該所可透過 Telegram 取得。根據加拿大法規，任何超過 $1,000 的轉帳都需收集收款人資料，但這家店並未執行。
當被追問時，經理稱是用自己「合法所得」現金，櫃檯人員則表示不知情。該企業仍列在加拿大金融情報中心（FINTRAC）註冊名單上，該中心負責執行反洗錢法規。
百萬現金交易免身分查核
無查核的交易規模遠不止多倫多。在魁北克，記者收到 001k 及其他服務承諾，可兌換高達百萬加元的現金到蒙特婁地點，僅需泰達幣轉帳，無須任何身分證明文件。
區塊鏈分析公司 Chainalysis 數據顯示，001k 自 2022 年 8 月以來，已處理超過 148 億美元加密貨幣轉帳。該平台在加拿大未於 FINTRAC 註冊。
「完全不查核的服務，創造了無限犯罪空間」區塊鏈調查員 Richard Sanders 在 CBC 報導中說。
Crystal Intelligence 的 Nick Smart 指出，香港加密貨幣兌現服務去年至少經手 25 億美元資金，形容那裡「成為罪犯的天堂，因為沒人質疑來源。」
執法能力嚴重不足
加拿大打擊非法資金流向的困難，早已在賭場、不動產與銀行等傳統領域存在。專家表示，加密貨幣兌現服務興起，利用了類似監管缺口。
加拿大貨幣服務企業協會執行董事 Joseph Iuso 告訴 CBC，FINTRAC 無法全面監控全加 2,600 多家註冊業者。註冊規定與實際監督落差，讓已註冊業者違規與未註冊經營都成為可能。
一份線上業者名錄顯示，加拿大從哈利法克斯到溫哥華，有逾 20 家未註冊加密兌現業者。有多倫多業者告訴臥底記者，即使大筆交易也不會要求查驗身份。
FINTRAC 拒絕對調查直接置評，但表示將「準備採取強力行動」，包括行政罰鍰與移交執法單位。該機關曾主動開罰，今年十月，對未如實通報超過 1,000 筆涉及暗網、兒童剝削和制裁規避的可疑交易的 Cryptomus 平台開出紀錄性 1.77 億美元罰鍰。
史上最大查扣案 標誌執法里程碑
儘管有高調查緝執法，整體監管缺口依舊存在。今年九月，加拿大皇家騎警執行史上最大加密貨幣查扣案，從 TradeOgre 交易所追回 5,600 萬美元並關閉平台。
這場歷時一年的調查，起於 歐洲刑警六月的線報。調查人員發現 TradeOgre 未向 FINTRAC 註冊，也完全未驗證客戶身份。警方相信，大部分資金來自犯罪來源。
這起案件首次由加拿大執法機關查封並關閉加密貨幣交易平台。在魁北克 Beauharnois，當局查封疑似協助非法交易的電腦基礎設施。皇家騎警洗錢偵查小組利用區塊鏈分析追蹤資金流向 TradeOgre 及暗網市集、勒索軟體及詐騙方案。
穩定幣監理新制即將上路
加拿大正透過新立法彌補監管漏洞。2025 年聯邦預算於 11 月宣布，將針對穩定幣實施全面監管，並將與法幣掛鉤的穩定幣列作支付工具，而非證券。
新法要求穩定幣發行商需全額儲備、明訂兌換政策，實施風險控管和個資保護。加拿大央行將自 2026-2027 年起兩年撥款 1,000 萬元，後續每年監管約 500 萬元由受監理業者負擔。
這項舉措緊接美國七月通過GENIUS 法案，建立首部聯邦級穩定幣規範。加拿大立法仿效歐盟加密資產規則，也與英國預計 2026 年出台的新架構接軌。
「多年來，加密產業一直盼望有明確、適當又審慎的穩定幣規範，」加拿大交易平台 Shakepay 法務長 Eric Richmond 於預算公告後說，「這個新框架有助我們獲得清晰指引。」
結語
儘管監管挑戰持續，加拿大加密貨幣普及率仍然可觀。數據顯示，2023 年有 3% 加人用比特幣作支付用途。機構投資大增，2024 KPMG 調查顯示，加國機構投資人持有加密資產比例由 2021 年的 31% 升至 39%。
全國比特幣 ATM 超 3,000 台，為全球第二大網絡。雖然這類自動櫃員機在合規下營運，需依 FINTRAC 報送，但 CBC 十月的另一起調查發現，這已淪為騙徒詐取受害者資金的主要方式。詐騙受害者於 2024 年透過加密 ATM 損失 1,420 萬加元，預計 2025 年損失將續創新高。
加拿大當局面臨一大挑戰，必須在促進加密創新和遏止非法資金之間取得平衡。區塊鏈技術雖便於追蹤交易，但加密貨幣兌現服務卻令資產進出傳統金融體系時的控管失效。
最新調查顯示，全國進出口資金的關鍵環節仍極度鬆散，任何具有網路連線的人，幾乎可毫無阻礙調動巨額資金。