投資研究向來需大量人力，如今從大型交易平台到小型新創公司，紛紛運用人工智慧代理人分析財務數據、辨識市場趨勢並撰寫報告給投資人和機構，正迅速推動這一領域革新。
必知重點：
- AI 代理人現於金融業廣泛上線，自散戶到機構等各種層級的投資研究正逐步自動化
- 紐約已成為這股趨勢的中心，像 Hebbia 和 Rogo 等新創吸引數億美元，估值最高達 7 億美元
- 雖然金融科技初期因法規而導入 AI 進展較慢，如今已從後勤走向核心金融服務
建構智慧金融工具的競賽
Forbes 資深編輯 Jeff Cauflin 指出，和其他產業 AI 迅速滲透不同，金融科技受限於資產管理的法規與合規要求，對 AI 的導入較為謹慎。
直到近年，多數金融科技的 AI 應用多著重於客戶服務、會計和後勤流程自動化，Klarna、Chime、Stripe、Ramp 等企業也都推出相關產品。
目前這股潮流正邁入新階段。交易應用 Robinhood 及定位富裕消費者「家族辦公室」的 Arta Finance，新近發布了面向消費者的 AI 功能。與此同時，紐約一系列如 AlphaSense、Hebbia、RavenPack 及 Rogo 等新創，正專為投資銀行與機構投資人開發 AI 工具。
多數公司均採用 AI 代理人──能解讀上下文資訊、做出決策並執行行動的專用程式。這些代理人能夠完成如產生投資建議、分析私募市場數據、生成簡報等複雜任務。
Rogo 年僅 26 歲的執行長 Gabriel Stengel 解釋指出，「你要怎麼比較這些不同供應商、做法新創或龍頭業者所完成的成果？」他以銀行家製作收購目標簡報為例說明系統協作方式。
儘管創投熱捧 AI 公司，誰能建立可持續商業模式仍充滿變數，但業者一致鎖定投資研究長年效率低落的痛點。
新創為金融 AI 吸金
Hebbia，這家紐約成立五年的公司以 AI 協助金融與律師事務所加速研究，去年募得 1.3 億美元、估值達 7 億美元。其投資人包括 Index Ventures、Peter Thiel 及 Andreessen Horowitz。
27 歲創辦人兼執行長 George Sivulka 表示，Hebbia 專攻私有市場數據分析。企業準備募資或併購時，常在虛擬資料室分享機密資訊，Hebbia 軟體可連結並評估如客戶集中度、營收成長力及管理層能力等指標。
Sivulka 指出：「它也能協助檢查潛在風險與警訊，比如事業是否易受關稅衝擊，或投資簡報是否省略本該著墨的主題。」公司聲稱其產品能為私募基金每案節省 20 至 30 小時作業。
Hebbia 運用自家檢索和解讀投資數據的專有模型，也搭配 OpenAI、Anthropic 等外部模型執行報告產生等功能。Sivulka 表示有上百家客戶，包括 Charlesbank（私募基金）與 Oak Hill Advisors（私募信貸）、服務費用從「幾萬到數百萬美元」不等。
創立 14 年、有六千家客戶的金融數據公司 AlphaSense 也開發出類似 AI 代理人功能。能協助分析師製作簡報、盡職調查並分析市場。舉例，能產出判斷企業主管首要關懷的研究資料，或根據專家證詞生成 IPO 前投資人顧慮的報告。
Rogo 則是一家成立三年、擁有 40 名員工與客戶的紐約新創，今年三月募資時估值達 3.5 億美元，獲 Thrive 及 Khosla Ventures 支持。該系統可讓投銀分析師自動生成財報摘要、協助產製收購簡報。
Stengel 指，該公司有超過 5,000 名活躍終端用戶。Rogo 與競爭對手一樣，採用經訓練「如同投資人思維」的專有模型，再加上 Google、Meta、Anthropic 和 OpenAI 外部模型執行特定功能。
成立 22 年、聚焦解析新聞與法規檔案提取市場動態的紐約老牌公司 RavenPack，近期也宣布向更廣泛族群推出新 AI 功能。透過 Bigdata.com，分析師可建立自動產生每日研究報告的股票觀察名單。服務分免費和每月 50 美元起的進階訂閱。
RavenPack 執行長 Armando Gonzalez 說：「這領域新公司不斷冒出，根本數不完。」其客戶包括摩根大通、摩根士丹利、德意志銀行與野村等大型機構。
其他新創如 BlueFlame AI（協助另類資產經理運用生成式 AI）、以及成員少於 20 人的 AgentSmyth、BrightWave、Finster AI、ModelML 和 ProSights。
AI 功能普及到散戶
科技正在深入散戶領域。Robinhood 近日宣布將於今年晚些時候在付費 Gold 服務中推出名為 Cortex 的 AI 工具。該新功能能自動產生股票報告、給予交易靈感，使「期權交易體驗更直覺、協助你將對股票的判斷轉化為具體策略」，公司這麼表示。
Arta Finance 也公布預定於 2025 年中問世的 Arta AI，提供個人化投資建議並回答投資組合績效問題，訂閱月費 20 美元起，管理資產超過 10 萬美元則免費。