投资研究，一项传统上劳动密集的过程，正在经历快速转型。从成熟的交易平台到小型初创企业，AI系统正被部署来分析财务数据、识别市场趋势以及为投资者和机构撰写报告。
需要了解的事项：
- AI代理现在正在金融服务中被部署，以自动化投资研究，应用范围从零售投资者工具到机构级分析。
- 纽约已成为这一趋势的中心，像Hebbia和Rogo这样的初创企业吸引了数亿美元的风险投资，估值高达7亿美元。
- 虽然监管障碍最初使人工智能在金融科技中的应用相比其他行业较慢，但该技术现已超越后台操作，进入核心金融服务。
建造更智能金融工具的竞赛
与AI迅速获得发展势头的其他行业不同，由于与金融资产相关的监管和合规要求，金融科技应用较为谨慎地采用AI。据《福布斯》高级编辑Jeff Cauflin称，
直到最近，大多数金融科技AI功能集中于简化客户服务、会计和后台功能，像Klarna、Chime、Stripe和Ramp这样的公司宣布了这类产品。
现在，新的阶段正在出现。交易应用Robinhood和Arta Finance，一个定位为富裕消费者的数字“家族办公室”的初创企业，最近几周推出了面向消费者的AI功能。同时，一群基于纽约的公司，包括AlphaSense、Hebbia、RavenPack和Rogo，正在开发专为投资银行家和机构投资者设计的AI工具。
这些公司大多数都使用AI代理——能解释上下文信息、做出逻辑决策并采取行动的专业代码。这些代理执行复杂任务，例如生成投资建议、分析私人市场数据或创建演示文稿草稿。
"你想如何比较这些不同的服务提供商，那些已经做到这一点的初创企业和超大规模企业？"Rogo的26岁CEO Gabriel Stengel解释道，他们的系统帮助银行家创建收购目标的演示文稿。
投资者对于AI公司的热情使得确定哪些企业将开发出可持续模型充满挑战，不过它们都着眼于改进长期以来研究过程中存在的低效。
初创企业吸引金融AI的大额投资
Hebbia，这家位于纽约的五年历史公司，使用AI加速金融机构和律师事务所的研究，去年筹集了1.3亿美元的资金，达到7亿美元的估值。该公司的投资者包括Index Ventures、Peter Thiel和Andreessen Horowitz。
根据27岁的创始人兼CEO George Sivulka所说，Hebbia专门分析私人市场数据。当公司准备筹资或潜在收购时，他们在安全的虚拟数据室分享机密信息。Hebbia的软件连接到这些存储库并评估客户集中度、收入增长势头和管理层资格等因素。
"这也旨在识别风险和红旗，例如企业可能受到关税的影响，或一个通常会在投资推介中被讨论的问题被略过或省略，"Sivulka说。该公司声称其产品为私募股权公司每笔交易节省20至30小时。
Hebbia结合专有模型以检索和解释投资数据，并使用像OpenAI和Anthropic这样的外部模型，特性包括报表生成。Sivulka报告称拥有数百名客户，包括私募股权公司Charlesbank和私募信贷公司Oak Hill Advisors，服务费从 "数万" 到 "数百万" 不等。
AlphaSense这家已有14年历史的金融数据公司，拥有6,000名客户，已开发出类似的AI代理功能。它帮助分析师准备推介、进行尽职调查和分析市场。例如，它可以生成研究，建议公司高管的首要任务或根据专家证词创造基于投资者对即将IPO的关注的报告。
Rogo，这家拥有40名员工和客户的三年历史的纽约初创公司，最近在三月份筹资轮中被评估为3.5亿美元，支持者包括Thrive和Khosla Ventures。公司的系统可以自动化投资银行分析师的收益总结报告，并帮助创建收购目标的演示文稿。
据Stengel称，这家有40名员工的公司拥有5,000多个活跃终端用户。像其竞争对手一样，Rogo结合了训练有素的专有模型以“像投资者一样思考”，以及Google、Meta、Anthropic和OpenAI的外部模型用于特定功能。
RavenPack一家22年的纽约公司，其核心业务涉及分析新闻及监管文件以识别市场活动，最近宣布了面向更广泛受众的新AI功能。通过Bigdata.com，分析师可以创建生成每日自动化研究报告的股票观察名单。该服务提供有限数据源的免费层以及起价为每月50美元的高级订阅。
"这个领域中不断涌现的新公司数量难以追踪，"RavenPack的CEO Armando Gonzalez说道，指出其客户包括像摩根大通、摩根士丹利、德意志银行和野村证券这样的主要金融机构。
其他新兴参与者包括BlueFlame AI，它帮助另类资产管理者利用生成AI，以及员工少于20人的小型初创企业如AgentSmyth, BrightWave, Finster AI, ModelML和ProSights。
AI功能到达零售投资者
这项技术也正在进入零售投资者手中。Robinhood最近宣布将推出Cortex，一款计划在今年晚些时候作为其Gold高级服务的一部分发布的AI工具。根据公司声明，该功能将生成自动化股票报告并建议交易想法，使“期权交易体验更直观，通过帮助您将关于股票的信念转化为具体的期权交易和策略。”
Arta Finance已发布Arta AI，计划于“2025年中期”推出，将提供个性化的投资建议并回答投资组合表现问题。订阅起价每月20美元，为通过Arta管理超过100,000美元的客户提供免费服务。