全美的小型和地区性银行面临着来自参议院正在推进的稳定币立法的巨大压力，行业领袖警告称，数字货币的竞争可能会导致传统银行机构的存款大量流失。 立法引发了银行家们激烈的游说活动，他们试图限制数字货币发行者的范围和能力，特别是那些提供收益产品以直接与银行存款竞争的。
需要了解的事项：
- 银行正在游说以防止稳定币发行者提供利息产品并访问联邦储备支付系统
- 像Stripe和PayPal这样的金融科技公司推出了回报性稳定币，加剧了竞争
- 特朗普政府的亲加密政策加速了数字资产的采用和监管转变
数字货币访问立法战
银行业代表在稳定币立法中集中在三个主要目标上。 他们寻求全面禁止收益型稳定币，防止包括技术公司和零售商在内的商业公司发行数字货币，并阻止稳定币发行者获得联邦储备主帐户。这些主帐户提供对关键国家支付基础设施的直接访问，包括FedWire和自动清算所系统。
总部位于纳什维尔的First Bank的首席创新官Wade Peery描述了这一威胁：“如果我们能够在银行系统内用代币化资产替代美元以在银行系统外移动资金，那么金融系统将迎来一个重大转折点。”他警告说，数字钱包可能会有效取代传统支票账户。
银行业协会在拟议的语言中取得了部分成功，禁止稳定币发行者“仅因持有、使用或保留此类支付稳定币而提供任何形式的利息或收益（无论是现金、代币或其他对价）”。
然而，与参议员伊丽莎白·沃伦合作的民主党工作人员发现拟议限制中的重大漏洞。
据这些工作人员所说，这项禁令未能阻止稳定币发行者与交易所或托管人合作以提供利息或收益产品。他们以Coinbase目前对Circle的USDC币支付4.1%为例，称这在更新后的语言下仍被允许。语言中的“仅因”一词提供了额外的规避途径，可能允许代币发行者通过关联奖励计划提供利息。
金融科技巨头加速稳定币采用
随着主要金融科技公司扩大其稳定币业务，竞争格局愈加激烈。Stripe Inc.和PayPal Holdings Inc.均已推出具有奖励功能的稳定币，并开发了平台，使企业能够在全球市场上随时进行即时交易。Stripe的稳定币基础设施通过今年早些时候以11亿美元收购的一家公司Bridge运营，该公司发行USDB稳定币。
这种稳定币开发的激增恰逢特朗普政府的亲加密政策，该政策支持数字资产行业，并为银行创造了更宽松的监管环境。自从就职以来，联邦储蓄保险公司和货币监理署都已推翻了以前对银行参与加密货币活动的指导意见。
监管变化为金融科技公司创造了动力，同时也为银行带来了新的机遇和挑战。BankTech Ventures的管理董事Carey Ransom观察到了监管方法的显著变化。“在这届政府下，关于数字资产和加密货币的监管顺风完全从过去几年的状况转移了，”Ransom说。
银行现在面临关于其在不断发展的数字货币生态系统中的角色的复杂战略计算。“现在你有银行在考虑，也许我们实际上在上一届政府对数字资产的看法下得到了更多保护，而现在这种新开放态度对我们是好的还是坏的？”Ransom补充道。
市场动向与政治言论
最近的市场数据强调了数字资产的机构接受度持续增长。过去五周，美国现货比特币ETF吸引了90亿美元的净流入，表明投资者对加密货币产品的持续兴趣。这种机构采用发生在对传统银行机构越来越极化的政治言论的同时。
埃里克·特朗普在拉斯维加斯的比特币2025大会上表示对现有金融机构的敌意。“老实说，我很想看到一些大银行灭绝，因为，老实说，他们应该被淘汰，”特朗普说，反映了加密货币倡导圈内的更广泛情绪。
总结思考
进步的稳定币立法对美国银行业而言是一个关键时刻，小型和地区性机构面临着最大的存款流失和来自数字货币替代方案的竞争压力。随着特朗普政府的亲加密政策下的监管框架演变，传统银行必须在拥抱数字创新与保护其核心存款收集功能之间航行。