高盛与纽约梅隆银行开发了一个 系统 ，允许机构投资者购买通证化货币市场基金，这标志着 $7.1 万亿货币市场行业数字化的显著进展。 据两家公司的高管透露，该计划使得纽约梅隆的客户可以在高盛的区块链平台上投资货币市场基金，所有权会在平台上记录。
需要了解的事项：
- 包括贝莱德、富达投资和联合亨利斯在内的主要基金公司已加入该项目，与高盛和纽约梅隆银行的资产管理部门合作
- 通证化基金为持有人提供收益支付，不像稳定币，使其对对冲基金、养老金和公司在现金管理方面有吸引力
- 该技术最终可能使金融中介之间无需先将基金转换为现金即可直接转账
传统金融中的数字革命
该项目吸引了业内大腕参与。贝莱德、富达投资、联合亨利斯都签约作为合作伙伴。 高盛和纽约梅隆银行的资产管理部门也参与了这项计划。
这一时机与更广泛的数字资产监管发展相吻合。唐纳德·特朗普总统最近签署了通过GENIUS法案为美国监管的稳定币建立框架的立法。 这种监管明确性促使摩根大通、花旗银行和美国银行等大型银行探索支付系统中稳定币的应用。
然而，与稳定币相比，通证化货币市场基金具有明显优势。稳定币通常保持与美元挂钩的稳定价值，而通证化货币市场基金则为投资者产生收益。 这一特性使得他们对寻求收益的机构投资者尤具吸引力。
“我们为客户创建了在多个基金公司中投资于通证化货币市场基金份额的能力，” 纽约梅隆银行全球流动性、融资与抵押品负责人Laide Majiyagbe表示。 “通证化这个步骤很重要，因为今天它将使得交易无缝高效，而不会遇到传统市场中的摩擦。”
市场转型及未来应用
银行设想这项发展为实时、永恒运作的数字金融生态系统的基础设施。 除了改善交易速度和效率外，通证化结构还可能实现传统货币市场基金所缺乏的新操作能力。
据纽约梅隆和高盛高管称，数字化基金可能最终允许在金融中介之间直接转账，无需先转换为现金。 这种能力可以显著提高货币市场基金作为各种交易活动及保证金要求的抵押品的效用。
高盛全球数字资产负责人Mathew McDermott强调了抵押品应用。
增强的可转移性可能使通证化货币市场基金对大型金融机构在支持交易和满足监管资本要求方面更具价值。
货币市场基金主要投资于短期、低风险证券，包括国库券、回购协议和商业票据。 自美联储于2022年开始加息以来，资产类别经历了显著增长。机构和散户投资者在此期间投入了大约2.5万亿美元的资金。
“这一市场的巨大规模为整个金融管道创造更多效率提供了巨大机会，” McDermott说道。 “这就是为什么它真正强大，因为你在一个今天不存在效用的工具中创造了效用。”
结束语
高盛和纽约梅隆银行的计划代表了数字化传统金融工具的重要一步，可能会重塑机构投资者管理流动性和抵押品的方式。 华尔街主要公司与领先基金公司的合作表明了对基于区块链的金融基础设施日益增强的信心。