Telegram的 封禁对臭名昭著的华苑担保市场的打击，影响时间短暂，因为Tudou保证、 Shuangying和Fully Light等继任平台迅速填补了空白——根据区块链分析公司Elliptic的新数据， 处理了数十亿的非法交易。
尽管Telegram在5月13日全面取缔了华苑担保——当时被誉为对有史以来最大规模的加密驱动黑市之一造成了重大打击——但盗窃数据的非法交易、 洗钱服务和骗局协助迅速重组，在至少30个新的基于Telegram的平台上展开。 许多这些市场已经在规模上超过了其前身，暴露了亚洲庞大的加密骗局生态系统的恢复力和适应性。
尤其是Tudou Guarantee，成为主要的继任者。截至6月15日，Elliptic记录了Tudou的超过300,000笔交易， 比一个月前的超过200,000笔有所增加。活动变化几乎是即时的——华苑的交易量到5月11日几乎归零， 仅在Telegram封禁生效前几天。Elliptic的数据表明，华苑的大多数商户活动几乎无缝地在Tudou上恢复， 同样的商家现在在该平台上继续宣传和交易Tether。
“从华苑到Tudou的突然过渡凸显了这些非法生态系统的深度嵌入和灵活性，”Elliptic在其6月24日的报告中说道。 “许多商家是相同的，而服务——身份窃取、洗钱和骗局基础设施——保持不变。”
非法活动金额270亿美元再次浮现
虽然Telegram拆除了华苑的大型基础设施——据报道是历史上最大的黑市，甚至超过了丝绸之路和AlphaBay——但它未能摧毁网络本身。 根据Elliptic的数据，后续平台进行的稳定币交易量现在与华苑担保巅峰期的交易量相匹配。 Elliptic估计这些黑市合计处理大约270亿美元的交易。
Telegram的执法行动包括终止数千个账户和频道，尽管规模宏大，但研究人员认为，未能在长期内取得效果，除非采取持续的行动。
影响有限的原因之一在于华苑自身的应急计划。根据Elliptic的信息，早在2024年12月，华苑的运营者已拥有Tudou Guarantee的30%股权， 有效地为在主平台被攻破时继续运营建立了逃生通道。
“这种战略性投资揭示了该组织的远见，”该报告指出。 “这也解释了为什么过渡如此无摩擦。”
继任市场在Telegram上大量涌现
除了Tudou，其他平台如Shuangying和Fully Light的交易量在短短几周内增加了超过三倍。 Shuangying在5月至6月中旬间从约40,000笔交易激增至110,000笔， 而Fully Light在同一期间从20,000笔增长到超过80,000笔。
这些平台的运营方式类似于华苑，提供“担保”服务，允许通过TRON区块链上的USDT进行匿名托管交易。 他们在电信诈骗者中很受欢迎，因其便于实施所谓的“杀猪盘”——一种长期欺骗的浪漫和投资骗局， 全球数千名受害者，尤其是在美国和欧洲。
这些平台上的供应商公开推广其用于此类骗局的服务， 包括身份证件伪造、SIM卡供应、加密账号出租、以及允许网络犯罪分子在国外袭击受害者的数字基础设施。
Elliptic研究人员称这种环境为“工业化规模的操作”，Telegram既是市场又是犯罪组织特别是东南亚运营的通讯枢纽。
Tether的USDT依然是首选货币
所有审查过的市场都依赖USDT——特别是在TRON区块链上——作为主要的交换媒介。 稳定币的使用让罪犯能够快速交易、确定结果并保持相对的价格稳定，而TRON的低费用和高吞吐量提供大额支付的实用优势。
尽管USDT发行方Tether曾与执法部门合作并冻结与受制裁实体有关的资金，但报告未指出是否采取了任何近期措施来阻止与Tudou或其他平台相关的钱包。 Elliptic指出，缺乏积极的稳定币追踪和执法是诈骗经济体复原力的关键推动因素。
华苑被取缔后非法市场的复活引发了对中央化平台如Telegram上执法措施有效性的根本性问题。
“除非有持续的系统性拆除这些市场及其支撑的金融基础设施，否则我们可能会看到循环重复，”Elliptic说道。 该公司敦促Telegram、Tether和监管机构采取更全面的机制来侦测和摧毁大规模犯罪操作。
尽管全球范围的打击和对“杀猪盘”以及其他网络骗局日益增长的公众意识，亚洲的加密诈骗生态系统已被证明具有极强的适应性。 这是由于一定程度上执法机关地区合作的缺乏、某些地区数字犯罪法律的薄弱，以及诈骗活动本身巨大的利润—— 很多活动都是在诸如柬埔寨、缅甸和老挝等国的高产能诈骗基地中开展。
2024年5月，一份国际刑警组织报告估计这些基地中有来自亚洲各地的数万名被迫劳动者，执行针对全球受害者的在线诈骗活动。 尽管Telegram对华苑的行动标志着罕见的执法里程碑，但也暴露了拆除一个有着深厚金融、地理和技术基础的网络犯罪经济的难度。
接下来会发生什么？
Elliptic报告总结道，除非稳定币发行方和消息平台采用更强大的了解客户及监控工具，否则诈骗市场将继续繁殖。 超过30个继任平台已在Telegram上活跃，一些新的平台每周都在出现。
行业参与者和分析师越来越呼吁国际政策协调，指出金融制裁、钱包追踪和跨境取缔必须发展以适应以加密为基础的犯罪网络的规模和速度。
目前，像Tudou Guarantee这样的平台不仅在生存——而且在不断增长——尽管审查力度增加。