一批技术实力强的交易员正通过自动化与算法策略在 Polymarket 上持续获利，这标志着预测市场的使用方式正在转变，并引发了关于市场效率与参与门槛的讨论。
发生了什么
据多位交易员与策略拆解在开发者圈子中的流传情况显示，程序员通过部署机器人，利用 Polymarket 上是/否合约的定价失衡，每月获利从 1 万美元到 20 万美元以上不等。
这些交易员并不依靠在政治或经济结果上的预测优势，而是使用类似专业量化交易的市场中性策略。
最常见的一种方法是纯套利：当“YES”和“NO”两种代币的总价格低于 1 美元时，同时买入两边。
由于最终必然有一方在结算时价值为 1 美元，这种策略可以在不关心事件最终结果的情况下锁定固定利润。
一位名为 “distinct-baguette” 的交易员据称在约六周时间里用这种方式赚取了 24.2 万美元，主要集中在价格波动剧烈的短周期加密货币市场。
其他交易员则采用统计套利，扫描上百个相关市场，寻找短暂的价差错位。例如，总统大选合约与国会控制权合约在历史上通常走势联动，但在短时间内可能会出现脱钩。
当价差扩大时，交易员会买入更便宜的合约，同时卖出更贵的合约，在价格重新收敛时平仓获利。
据称，一位名为 “sharky6999” 的交易员，通过运行模型每分钟监控 100 多个市场，累计获利达 48 万美元。
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更复杂的策略涉及机器学习概率模型：交易员利用新闻流和社交媒体数据来估计事件的“真实”概率。
当模型给出的概率与市场价格出现偏差时，他们就进行方向性押注。
在相关策略讨论中提到的一位交易员 “ilovecircle”，据称在两个月内通过一组每周重训的 AI 模型组合获利 220 万美元。
高频交易技术也被引入到这些策略之中。
为何重要
一些交易员从事价差“耕作”，不断在买一价买入、在卖一价卖出，或者在多个平台之间对冲头寸。
有一个账号 “cry.eth2” 据称通过近一百万笔交易赚取了 19.4 万美元，其核心是借助 Polymarket 的中心限价订单簿自动下单。
这些策略背后有共同的技术基础。
交易员们使用基于 Python 的机器人，每隔一到三秒轮询 Polymarket 的 REST API，解析结果代币 ID，并通过平台的 CLOB 接口自动执行交易。
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