Revolut，欧洲最大数字银行之一，正在推进一项价值数十亿美元的战略，旨在通过以法国为下一个运营枢纽来深化其在欧盟的足迹。\n 这家总部位于英国的金融科技公司宣布计划向其法国业务投资逾10亿欧元（约合11亿美元），在巴黎建立新的欧盟总部，并申请国内银行牌照，以利用其在该地区增长最快的市场。\n 这一举措是在2025年5月"选择法国"商业峰会期间揭晓的——该峰会由法国总统埃马纽埃尔·马克龙主持的经济外交活动的一部分，旨在巩固Revolut作为泛欧金融服务提供商的地位，以应对不断变化的监管动态和数字银行及加密金融科技行业日益激烈的竞争。\n Revolut向法国审慎监管和决议管理局（ACPR）申请银行牌照的决定，标志着其从以立陶宛银行牌照为依托的策略的转变（该牌照于2018年获得），用于服务欧盟客户。尽管立陶宛的牌照已允许在欧洲经济区（EEA）享有护照权，但包括法国在内的东道国最近已加大对大型金融科技公司在当地直接运营的监管力度。\n 据《财富》杂志援引的消息来源称，由于这家新型银行在法国客户数量庞大（据报道超过500万），法国监管机构一直在敦促Revolut通过国家牌照来正式化其运营。缺乏国内牌照被视为对当地监管机构在合规、网络安全和风险管理协议方面监督能力的挑战。\n 此次申请被视为Revolut进入法国存款担保计划并加强其在该国信贷和贷款服务的战略举措，超越其目前电子货币机构模式的限制。\n
欧盟总部战略迁至巴黎\n\nRevolut不仅着眼于牌照，还准备将其欧洲总部从立陶宛迁至法国，显示巴黎在脱欧后正日益成为金融科技业务的吸引点。Revolut将在未来三年内在巴黎再雇佣至少200名员工，将其法国员工人数从目前的约300人扩大。\n
法国在吸引科技和金融公司将其欧洲基地设在该国方面日益积极。马克龙政府一直利用"选择法国"峰会展示监管现代化和投资激励措施。\n Revolut宣布的10亿欧元投资承诺符合这一叙事，并追随了其他金融科技和资产管理公司在欧洲进行政治不确定性和监管碎片化对冲的类似迁址战略。\n
增长目标和产品扩张\n\n法国是Revolut在欧盟的表现最佳市场，但该公司正大笔押注更大的增长计划。公司目标是在2026年底将其法国用户从500万增至1000万，计划到2030年将这一数字翻倍。\n
据2025年5月统计，Revolut在全球声称拥有超过5500万客户，员工数超过10000人。公司提供广泛的金融服务，包括多货币账户、免佣金交易、加密访问、信贷产品和国际汇款——全部基于移动优先平台。\n 2024年，Revolut的年收入达31亿英镑（约合40亿美元），根据其最新年度报告。这些数字突显出它从预付费卡初创公司成长为全球最多元化的金融科技公司之一，如今正争取在多个司法管辖区获得全面的银行地位。\n
并行的牌照努力意味着全球战略\n\nRevolut的法国牌照申请是从电子货币提供者转型为在所有关键市场上受监管银行的更广泛努力的一部分。2024年7月，公司获得了期待已久的英国银行牌照，使其能够扩大其贷款组合，并更直接地与传统银行在存款业务上竞争。该牌照涵盖了Revolut的1100万英国用户——其最大单一国家用户基数。\n
本月早些时候，Revolut还从印度储备银行获得了预付支付工具（PPI）牌照。这允许公司提供多币种外汇卡和跨境汇款——鉴于印度的汇款量和不断扩展的数字支付生态系统，这是一项重要的举措。\n 总体而言，Revolut在不同地区至少有10个活跃的牌照申请正在审核中。这一监管扩展不仅对扩大其金融服务至关重要，同时也是为了确保与全球快速发展的金融监管制度和数据保护法的合规。\n
加密整合与数字资产风险\n\nRevolut仍是少数几家直接在其移动应用中提供集成加密货币服务的主流新银行之一，允许用户购买、出售和持有数字资产如比特币、以太坊等。\n
这一加密功能在年轻用户和国际市场中吸引力大，在传统银行获取数字资产渠道有限的地方尤为如此。然而，这也导致公司受到更多的监管审查，尤其是在一些司法管辖区里加密货币交易受到证券法约束或者正在为数字资产托管和交易制定消费者保护框架时。\n 公司决定申请法国银行牌照可能会带来更多反洗钱（AML）、加密资产风险披露和金融稳定监督方面的要求，尤其是在法国实施预计在2025至2026年全面生效的欧盟加密资产市场（MiCA）法规时。\n
监管收紧与战略重定向\n\nRevolut的欧盟重新定位也必须在脱欧背景下看待。自英国退出欧盟以来，以英国为基地的金融服务公司在维持护照权上面临复杂挑战。这导致大量公司——特别是金融科技和交易平台——在欧盟范围内寻求牌照和运营基地，以继续为客户提供不间断服务。\n
与此同时，欧盟成员国已开始对技术前沿金融公司加强监管。批评者认为一些新银行在用户增长和产品多样化上优于稳健的风险控制程序。欧洲监管机构越来越关注消费者保护、网络安全复原力以及结构稳健性——特别是在最近几次银行和加密平台高调失败后。\n 对于Revolut来说，将其监管中心迁至法国不仅为其继续进入欧盟市场提供通道，也是向潜在的机构合作伙伴、投资者和客户展示监管对齐和稳定的一种方式。\n
最终想法\n\nRevolut进军法国之际，欧洲数字银行竞争正日益激烈。国内挑战者银行如N26（德国）和Bunq（荷兰）正拓展业务，而传统银行则迅速数字化其服务以吸引年轻的技术精干用户。传统银行如法国巴黎银行和法国兴业银行已推出或收购了移动优先银行子公司以抵御市场颠覆。\n
此外，随着加密服务在金融科技应用中越来越普遍，竞争不仅来自其他新银行，也来自如Bitpanda（奥地利，最近获得MiCA注册）和Binance这样专注监管司法管辖区的加密原生平台。\n 这一动态为Revolut创造了机遇，也带来了风险。公司愿意深度嵌入本地监管制度可能使其成为用户和监管者更稳定的合作伙伴，但还需要满足这种地位带来的更高的合规和监督期望。\n Revolut宣布的10亿欧元投资承诺和法国牌照申请不仅是运营更新——它们是向成为完全受监管的泛欧洲金融机构的战略转变。随着在传统银行和加密行业的监管阻力日益增加，建立本地合法性变得至关重要。\n 虽然公司继续追求全球增长——从英国和欧盟到印度和拉美，它将欧盟运营基地设在巴黎可能也标志着跨境金融科技如何在后脱欧金融格局中应对碎片化监管、公共信任问题以及在岸合规需求的新篇章。\n Revolut能多大程度上兑现其用户和招聘目标，同时满足法国监管预期并在日益拥挤的市场中扩展，将决定其长期可行性——不仅作为新银行，还作为下一代金融平台在监管时代的模式。