一类新的加密原生金融平台正在超越简单钱包，迈入完整银行业务领域：链上新型银行开始处理真实的消费者支出，产生可持续的经常性收入，并在无需依赖中心化托管的前提下吸引数百万用户。
来自 2025 年末的数据显示，Superform、Veera 和 Tria 等平台不再只是实验性的 DeFi 产品。
它们正作为自托管金融系统运行，将收益、支付和链抽象整合为面向消费者的服务，在体验上类似传统新型数字银行，却不要求用户交出资产控制权。
这一转变标志着加密金融的结构性演进——便捷性与托管安全不再是互相排斥的选项。
从钱包到金融操作系统
与主要用于存储资产或撮合兑换的传统加密钱包不同，链上新型银行把“花、存、赚”整合进单一界面。
用户可以持有加密资产、赚取收益，并通过银行卡或即时支付进行消费，而无需与中心化交易所互动或自行处理链上复杂度。
作为增长最快的案例之一，Tria 到 11 月已实现日均约 100 万美元的消费者支出处理量，并报告拥有超过 15 万活跃用户，每年产生约 2000 万美元的经常性收入。
该平台屏蔽了 Gas 费、跨链桥和网络选择等复杂细节，让用户可以用统一余额在多条链上完成交易。
与此同时，Veera 的用户规模已扩张至遍布一百多个国家的 400 多万用户，重点覆盖印度、东南亚和非洲等新兴市场。
该平台从加密奖励浏览器演进为更广泛的金融操作系统，提供钱包、质押，以及即将推出的借记卡和信用功能。
它的成长凸显了在传统银行服务不足的地区，加密货币正日益成为金融接入层。
Superform 则采取了不同路径，将自己定位为链上金融的收益与储蓄基础设施。
平台的总锁仓量在六个月内增长约 300%，达到约 1.44 亿美元，驱动力来自跨链金库：它们会自动将资金部署到最具竞争力的收益策略中，而无需用户自己管理跨链或协议选择。
相关阅读: Bitcoin Just Lost Billions In Stealth Demand — The MSCI Rule Nobody Saw Coming
真实收入取代投机性指标
这一批平台的关键特征不再是单纯依赖代币激励或锁仓规模，而是可量化的收入与交易量。
分析人士指出，这一点让当前浪潮有别于早期高度依赖代币释放和投机性收益的 DeFi 周期。
Tria 披露的经常性收入主要来自刷卡手续费与交易活动。
Superform 的收益来源于收益路由与金库管理。
Veera 的模式则在其重点市场中将奖励、质押与支付相结合，在这些地区，即便是小额余额也能转化为显著的真实使用。
在算法稳定币和补贴型借贷平台接连崩盘之后，市场对不可持续收益模式愈加怀疑，在此背景下，这种“收入优先”的思路日渐成型。
FTX 之后的信任迁移推高需求
链上新型银行的崛起同样反映了在多起中心化加密平台高调失败之后，用户偏好的持久转变。
投资者与消费者愈发希望实现自托管，但又不愿承受传统 DeFi 产品常伴随的高摩擦体验。
这些平台试图在保持资金密码学级控制权的同时，提供类似银行的体验：银行卡、即时支付、统一余额等。
行业观察人士认为，这种组合对那些既重视便捷性、又担心对手方风险的用户具备强大吸引力。
竞争加剧与前路走向
该领域的竞争正日益激烈。
规模更大的 DeFi 平台如 ether.fi 已开始转向面向消费者的金融服务，利用其深度流动性和既有用户基础，提供由再质押资产支撑的借贷和消费产品。
Rainbow 等钱包提供商也在尝试一体化金融界面，将交易、支付与身份功能融合在一起。
与此同时，MetaMask 等老牌玩家依然拥有庞大的分发优势，并可能引入类似功能，从而引发关于护城河与可防御性的讨论。
分析人士指出，长期赢家很可能取决于执行能力、对监管环境的适应力，以及在不依赖重度补贴的前提下持续创造收入的能力。
新加密品类正在成形
将这些平台联系起来的，是一个愈发清晰的品类轮廓：把去中心化金融与日常资金流转融合在一起的自托管新型数字银行。
它们并非直接与中心化交易所正面竞争，而是把自己定位为传统银行支付轨道的替代方案，尤其面向重视资产掌握权与全球可达性的用户。
在真实支出、收入与用户增长已经可见的前提下，这一行业接下来的考验，是能否突破加密原生受众，在不断演变的监管框架下实现规模化运营。
就目前的数据来看，加密世界长期承诺的“金融与自托管的融合”已不再是理论设想，而是正在悄然且大规模地发生。
下一篇阅读: From Maduro's Arrest To 148% Rally: Venezuela's Speculative Stock Market Frenzy Explained