Swift 宣布 周一将部署一个基于区块链的交易账本，与超过30家全球银行和区块链公司ConsenSys合作，这是该支付合作社迄今为止对3000亿美元稳定币市场的最直接挑战。该系统将允许全天候跨境结算，使用自动化智能合约，这是与Swift目前处理指令而不是执行转账的几十年消息基础设施的转变。
需要了解的事项：
- Swift的区块链账本将使用ISO 20022合规标准记录和验证交易，与现有支付轨道并行运行，银行在传统和代币化系统之间进行选择。
- ConsenSys将在Linea上开发原型，这是一种使用零知识加密来批量交易以增强速度和隐私的以太坊二层网络。
- 欧洲银行计划到2026年推出以欧元计价的稳定币，加大对传统支付网络的压力，迫使其现代化，否则将面临失去市场份额的风险。
技术框架目标为监管合规
共享账本将通过ISO 20022这一Swift为跨境支付采用的全球消息标准来排序交易和嵌入合规数据。Swift设计其架构以结合区块链的可编程性和监管机构对金融机构提出的透明度要求。这种方法与允许点对点转账而无需中介监督的稳定币不同。
ConsenSys将使用其以太坊兼容网络Linea来构建最初版本，通过零知识证明将多个交易压缩到单个批次中。
Swift和参与银行之前在Linea上测试了区块链消息，以评估分布式账本结算是否能满足监管要求。这些试验检查了智能合约如何自动化目前需要人工审核的合规检查。
该项目与Swift传统法币支付渠道的现代化改革并行进行。银行将继续访问两个系统，因为组织测试哪些交易类型适合区块链轨道。Swift高管表示，双轨策略让机构有时间在全面投入代币化基础设施之前评估运营风险。
银行权衡成本与稳定币竞争
稳定币，主要为私人公司发行的与美元挂钩的代币，通过实现即时结算而无需银行中介，已经捕获了大量交易量。市场总价值达到3000亿美元，引起美国和欧洲的监管审查。欧洲银行集团通过制定2026年欧元稳定币发布计划作出回应，这一时间表恰逢欧盟新的数字资产监管规定。
“我们已经超越实验阶段。问题在于如何扩展——无论工具是代币化存款、CBDC、稳定币还是代币化基金。
归结到我们到底在连接什么，以及价值的呈现方式，”Swift执行Tom Zschach在公告附言中如此说道。
另外，区块链基础设施提供商Chainlink披露其与Swift合作的试点项目，涉及UBS和Euroclear，展示了代币化基金认购。虽然这些项目独立于共享账本运作，但它们表明Swift在通过标准协议连接公共和私有区块链网络方面的广泛努力。试点测试了机构投资者是否能够使用现有Swift连接认购代币化资产。
法律与运营障碍仍然存在
账本项目支持者认为其将降低对账费用、改善审计追踪，并在预设条件满足时启用可编程结算。
批评者则反驳说银行必须吸收整合成本、管理新的运营漏洞，并确保法律最终性——即区块链交易不可逆转的司法认可。Swift高管承认这些挑战，但表示广泛采用取决于将区块链交易确认与既定法律框架调和。
金融机构也面临智能合约故障或关于自动结算争议的责任问题。
传统支付系统提供通过既定法院先例的明确法律追索权。基于区块链的系统缺乏相应的司法历史，造成了如何解决争议的不确定性。
Swift计划与银行合作伙伴分阶段推出，以确定应优先考虑哪种货币和支付通道。组织尚未公布全面部署的时间表或初始阶段将参与的司法管辖区。成功与否将取决于账本能否在保持银行所需的监管合规和法律保护的同时，与稳定币的速度和成本优势相匹敌。
理解关键术语
智能合约是存储在区块链上自动执行协议条款、消除人工监督的程序。ISO 20022是金融消息的国际标准，使用结构化数据格式，允许不同支付系统一致地交换信息。零知识加密使一方在不透露基础数据的情况下证明信息的有效性，这种技术用于在保留隐私的同时压缩交易批次。二层网络是建立在主要链如以太坊之上的区块链协议，旨在通过在主网络之外处理大部分活动来更快、更便宜地处理交易。中央银行数字货币或CBDC是由政府发行的数字货币，其在区块链基础设施上运行，同时保持中央银行的控制，与私人发行的稳定币不同。
结束语
Swift的区块链账本是对稳定币削弱传统银行交易主导地位的防御性措施。项目的可行性取决于Swift能否在满足银行无法忽视的监管要求的同时，实现可比的速度和成本节省。如果成功，该系统可能会通过将合规性嵌入数字基础设施来重新定义全球结算，尽管法律和技术障碍可能会延迟广泛采用。