加密货币交易平台Hyperliquid面临严密审查，因区块链分析师发现多笔在比特币和以太坊上的高杠杆交易产生了不寻常的利润，提升了对潜在洗钱活动的担忧。

自周三以来，原生代币HYPE已下跌近8%，该平台成为多个分析师报告的焦点，这些报告记录了用可疑精确度执行的大量且频繁的杠杆交易模式。这些交易引发了对资金来源和这些交易背后身份的调查。

区块链分析公司SpotOnChain首次标出了该可疑活动，报告称单一交易者向Hyperliquid平台存入522万美元，以开设高度杠杆的头寸。根据他们的分析，该交易者在以太坊上以50倍杠杆开了一笔多单，进场价格为$1,884.4，清算点为$1,838.2。该交易者还以20倍杠杆开了一笔比特币多单，进场价格为$82,003.9，清算价格为$61,182。

SpotOnChain在报告中透露：“值得注意的是，在过去两天，这名‘大鲸’关闭了两笔快速的以太坊多头头寸，获胜率达到100%，净赚220万美元。”

这些交易的完美时机和持续盈利性使得多位分析师推测这些活动可能不仅仅是幸运的市场投机。加密市场分析师AB Kuai Dong建议，这可能与朝鲜黑客有关，指出此前类似的高频交易策略曾与国家支持的网络犯罪分子的洗钱操作有关联。

“我对Hyperliquid这些大规模匿名订单非常好奇。结合之前有关朝鲜黑客测试Hyper交易的消息，是否可能这些大规模且频繁的50倍开仓都是灰色市场资金在洗钱？”该分析师质疑道。

支持这一理论的，还有一位名叫Ai的分析师提到之前的研究发现，三个位址通过GMX高杠杆交易在本月初产生了253万美元的利润。这些地址据称与包括Roobet和AlphaPo在内的赌博平台相关，并与经常被黑客利用来掩饰资金踪迹的交易所ChangeNOW有过互动。

“内部人士还是终极赌徒？确实更像是后者，”该分析师在审查交易模式后总结道。

更进一步的证据来源于加密分析师Adolyb，他引用了Coinbase的Conor Grogan的研究，暗示与非法活动有更直接的联系。“Coinbase的人发现这是一个带有4层跳转的钓鱼地址+赌博玩家，”Adolyb说明。

Grogan的分析表明，某些可疑的Hyperliquid交易背后的钱包收到了钓鱼攻击的资金。他将该账户描述为“Roobet鲸鱼”，暗示其规律地参与高风险赌博，这些平台历史上与洗钱活动有关。

Coinbase研究员还指出，该交易者曾在重大市场事件前清算多单头寸，这表明其成功不一定是基于内幕信息，而是通过盗窃资金进行的赌博。

这些发现加剧了对高杠杆交易平台被用于非法金融活动的担忧。虽然杠杆交易确实允许投资者放大他们的头寸，但也为犯罪分子提供了快速通过金融系统移动和掩饰大量资金的机制。

去中心化和离岸交易所的匿名性特征进一步复杂化了此类交易的监管监督。行业专家预计，随着越来越多的证据将Hyperliquid的高杠杆交易与潜在的非法来源联系起来，监管机构和区块链取证公司将加大对此类活动的审查。

截至周三，BeInCrypto数据显示Hyperliquid的代币交易价格为$13.35，自该交易时段开盘以来下降约8%，市场参与者对此新兴争议做出反应。