美国财政部正在调查加密货币平台是否帮助伊朗官员规避制裁，此前伊朗的加密活动在 2025 年被估算已达到 80–100 亿美元。
区块链分析公司 TRM Labs said 称，监管机构已将执法重点从单个钱包转向交易所基础设施。
TRM Labs 全球政策负责人 Ari Redbord 表示，调查人员正聚焦那些被制裁网络反复用作金融出入口的平台。
根据 Chainalysis 的数据，伊朗相关钱包在 2025 年 received 到创纪录的 78 亿美元资金，高于 2023 年的 31.7 亿美元。
上周，美国财政部将在英国注册的交易所 Zedcex 和 Zedxion 列入制裁名单，它们是首批因伊朗相关金融制裁而被拉黑的加密平台。TRM Labs 识别出与伊斯兰革命卫队（IRGC）相关的资金经由 Zedcex 交易约 10 亿美元，占该交易所交易量的 56%，并在 2024 年一度高达 87%。
事件经过
外国资产控制办公室（OFAC）于 1 月 30 日 designated Zedcex Exchange Ltd 和 Zedxion Exchange Ltd，理由是它们为 IRGC 交易提供便利。自 2022 年 8 月注册以来，Zedcex 的处理总量已超过 940 亿美元。
这两家交易所都与伊朗商人 Babak Morteza Zanjani 有关联，他因从伊朗国家石油公司挪用数十亿美元而被定罪。
对国家关联活动与散户活动占比的估算差异很大。Chainalysis 认为 2025 年约 50% 的交易量与 IRGC 有关，而 TRM Labs 则表示 95% 的资金来自散户投资者。
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为何重要
将执法目标从单个钱包转向整个平台，反映出美国财政部正着力破坏系统性规避制裁的基础设施。随着里亚尔贬值，根据本地交易所 Nobitex 的数据，约有 1500 万伊朗人接触过加密资产，伊朗的加密采用速度明显加快。
英国区块链公司 Elliptic 报告称，为绕过传统银行体系，伊朗央行在 2025 年至少购入了 5.07 亿美元的 USDT 稳定币。Nansen 的数据还显示，在社会和地缘政治动荡时期，伊朗人会将资金从本国交易所转移至国际平台。
“令人担忧的是，这些活动似乎集中在与交易所相关的系统中，而这些系统被制裁网络反复用作金融出入口。”Redbord 说道。
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