الفترة القادمة تشهد تغيراً كبيراً في مجال العملات المشفرة في الصين بعدما قررت محكمة في شنغهاي اعتبار امتلاك العملات المشفرة مثل بيتكوين قانونيًا وفقًا للقانون الصيني. وهذا قرار له تأثيرات كبيرة. قد تكون الآثار على سوق العملات المشفرة العالمية هائلة، على أقل تقدير.
لماذا؟
دعونا نكتشف.
سوق العملات المشفرة هو نظام بيئي ديناميكي يتغير دائمًا بسبب عوامل مثل اللامركزية وتفاعل القوانين الوطنية المختلفة.
رغم أن معظم النقاش يتركز حول دور الدول الغربية في تشكيل السياسات المتعلقة بالعملات المشفرة، إلا أن موقف الصين من العملات المشفرة له أهمية كبيرة.
تعتبر الصين لاعباً مميزاً تتحرك صدى إيقاعاته حول سوق العالم الكبير بسبب قوانين تنظيم العملات المشفرة، وهو مزيج معقد من لوائح صارمة وتقدم في الابتكار.
قد يبدو للوهلة الأولى أن إدارة الأسواق المحلية وتقليل المخاطر المالية هي الأهداف الرئيسية لقوانين العملات المشفرة في الصين. ولكن حدودها ليست سوى غيض من فيض عندما يتعلق الأمر بسلسلة من التأثيرات الخفية لكنها ذات أهمية كبيرة التي تشكلها.
الخيارات التي اتخذتها الصين فيما يتعلق بتعدين العملات المشفرة، وتقنية البلوكتشين، وخلق عملتها الرقمية الخاصة بها تغير العالم بطرق خفية ولكن ذات أهمية.
في هذه المقالة، سنستكشف عشرة أسباب لماذا قوانين العملات المشفرة في الصين مهمة للسوق العالمي للعملات المشفرة ويمكن أن تغير الوضع الحالي.
وضع المعايير التقنية من خلال التشريعات
التشريعات في الصين تفعل أكثر من مجرد تنظيم استخدام العملات المشفرة؛ بل تؤثر أيضًا في الأطر التكنولوجية الأساسية.
تلجأ الحكومات عادة إلى فرض متطلبات تقنية صارمة على منصات البلوكتشين. تتركز هذه المتطلبات عادة على بروتوكولات الأمان، تشفير البيانات، التفاعل، وقابلية التوسع.
كمثال، قانون التشفير في جمهورية الصين الشعبية يضع متطلبات صارمة لإنشاء واستخدام التقنيات التشفيرية.
تؤثر الصين على الممارسات الدولية بطرق غير مباشرة من خلال فرض هذه المعايير محليًا.
تضطر الشركات العالمية التي ترغب في دخول السوق الصينية الضخمة إلى الالتزام بهذه القواعد، مما يعني تعديل تقنياتها لتلبية المتطلبات الصينية. تتطلب هذه الامتثال تعديلات كبيرة في تصميمات النظام، وبروتوكولات الأمان، وممارسات إدارة البيانات، وهو أكثر من مجرد إجراء شكلي.
بدأت المعايير التقنية الصينية في اكتساب زخم على المستوى الدولي حيث تتكيف المزيد من الشركات عملياتها لتتوافق مع المتطلبات الصينية. إذا اعتمدت الشركات متعددة الجنسيات الكبيرة والمؤثرة هذه المعايير، فإن لديها القدرة على أن تصبح المعايير العالمية المتعارف عليها بمرور الوقت. يتجاوز هذا مجرد اتباع القواعد؛ إذ يحمل القدرة على تحفيز الابتكار في المجالات التي تعطيها تشريعات الصين الأولوية، مثل خوارزميات الشبكات الجسدية للبلوكشين أو التشفير المقاوم للهجمات الكمومية.
بالإضافة إلى ذلك، تدفع البرامج الحكومية الصينية مثل "شبكة خدمة البلوكتشين" (BSN) إلى استخدام بروتوكولات وأطر معينة. يضمن التوافق مع المعايير التنظيمية الصينية أن التقنيات التي تروج لها الـ BSN—التي تسعى إلى تقديم شبكة بنية تحتية عالمية لدعم مشاريع البلوكتشين—تحمل تفضيلات الصين التقنية إلى الساحة الدولية.
السياسات البيئية وتأثيرها على ممارسات التعدين العالمية
كان لسياسات الصين البيئية تأثير كبير على ممارسات التعدين للعملات المشفرة عالميًا. كانت الصين تاريخيًا مركز تعدين البيتكوين بسبب الكهرباء الرخيصة والوصول إلى المكونات المادية للتعدين. ومع ذلك، أدت المخاوف من استهلاك الطاقة المفرط وانبعاثات الكربون إلى قيام الحكومة الصينية بتنفيذ لوائح صارمة على عمليات التعدين المشفرة.
أجبر القمع العديد من شركات التعدين على التوقف عن العمل أو الانتقال إلى دول أخرى. لم يقلل هذا التحول المفاجئ فقط من معدل التجزئة العالمي ولكنه أيضا ألقى الضوء على تأثير التعدين على البيئة. لاحظت المجتمع الدولي ذلك مع بدء التأثير على أنماط استهلاك الطاقة في مناطق أخرى.
في استجابة لذلك، بدأت عمليات التعدين حول العالم في استكشاف مصادر طاقة مستدامة للتخفيف من المخاوف البيئية والمخاطر التنظيمية. أصبحت دول مثل كندا والنرويج وأيسلندا، حيث تتوافر الطاقة المتجددة بكثرة، وجهات جذابة لعمال المناجم. هذا التحول يشجع على تطوير تقنيات وممارسات تعدين صديقة للبيئة، مثل استخدام الطاقة الكهرومائية أو الشمسية أو الريحية.
علاوة على ذلك، تضيف وضعية الصين البيئية ضغطًا على صانعي القرارات العالمية لمعالجة الأثر البيئي لتعدين العملات المشفرة. تستغل المنظمات الدولية والجماعات البيئية سياسات الصين للدعوة لمزيد من اللوائح الصارمة والترويج للاستدامة في صناعة العملات المشفرة.
هجرة المواهب والكسب العقلي العالمي
على نحو غير مقصود، قد تؤدي القيود البيئية في بيئة الصين للعملات المشفرة إلى تسريع الانتقال العالمي للخبرات في مجال البلوكتشين.
هذا البلد موطن للعديد من الخبراء المؤهلين في مجالات التشفير وتطوير البلوكتشين والموضوعات ذات الصلة. قد يبحث العديد من هؤلاء المتخصصين عن وظائف أو يبدأون أعمالهم الخاصة في الخارج بسبب تضاؤل الفرص داخل الصين نتيجةً لللوائح الصارمة.
قد تشهد الدول التي لديها سياسات أكثر ودية تجاه العملات المشفرة "كسباً عقليًا" كبيرًا جراء هذه الهجرة. قد تجذب دول مثل سويسرا وسنغافورة، المشهورة بسياساتها المتوافقة مع العملات المشفرة، خبراء البلوكتشين من الصين.
تستفيد النظم البيئية التقنية المحلية من هذا التدفق لأنه يشجع على الابتكار ويساعد في تمويل إنشاء حلول بلوكتشين مبتكرة.
يمكن للمحترفين من الصين الذين يهاجرون إلى بلدان أخرى أن يساعدوا أيضًا في سد الفجوات الثقافية ومشاركة الخبرة. يمكن أن تعزز معرفتهم بتطبيقات المستهلك، ودمج البلوكتشين مع الذكاء الاصطناعي وإنترنت الأشياء، وتوسيع التقنيات قدرة المشاريع العالمية. تعزز مختلف الحلول للمشاكل التي يعززها هذا التدفق المتنوع عالمياً للتجارب من التقدم السريع لتكنولوجيا البلوكتشين.
قد يكون لهذا التدفق للمواهب تأثير إيجابي على الشركات والجامعات حيث يمكن أن يؤدي إلى تحسين تكنولوجيا البلوكتشين وتطوير قابليتها للتوسع والأمان وقابلية الاستخدام.
لدى هؤلاء الخبراء القدرة على إحداث ثورة في مجالاتهم من خلال تقديم أفكار وطرق جديدة على الطاولة مع تكيفهم في بيئات مختلفة.
ثورة في إدارة سلسلة التوريد
يمكن أن يكون لدعم الصين التشريعي لدمج تكنولوجيا البلوكشين في إدارة سلسلة التوريد تأثيراتٍ تحولية على التجارة العالمية. تشجع سياسات الحكومة على استخدام البلوكشين لتحسين الشفافية والكفاءة والأمان في سلاسل التوريد، وهو أمر ذو أهمية خاصة بالنظر إلى دور الصين كمركز تصنيع عالمي عملاق.
بتفويض أو تحفيز اعتماد البلوكشين في عمليات سلسلة التوريد، تضع الصين سابقة للتحول الرقمي في مجال اللوجستيات.
قد تحتاج الشركات التي تتاجر مع الصين إلى التكيف مع هذه الأنظمة الجديدة للحفاظ المطرد على العلاقات التجارية. على سبيل المثال، قد يُطلب من المستوردين والمصدرين استخدام منصات البلوكشين في إجراءات التوثيق والتتبع والتحقق.
يمكن أن يؤدي هذا الاعتماد إلى تطبيق واسع النطاق لبلوكشين في سلاسل التوريد العالمية. مع تعديل الشركات الدولية عملياتها، تبدأ في إدراك فوائد زيادة الشفافية، مثل تقليل الاحتيال، وتحسين إمكانية التتبع، وزيادة ثقة المستهلك. هذه الفوائد يمكن أن تحفز المزيد من اعتماد تكنولوجيا البلوكشين في مجالات أخرى من عملياتهم وتشجيع الدول الأخرى على النظر في دعم تشريعي مماثل.
علاوة على ذلك، يمكن لأن يكون التركيز على دمج البلوكشين مع تقنيات مثل إنترنت الأشياء والذكاء الاصطناعي في سلاسل التوريد أن يؤدي إلى تطوير شبكات لوجستية أكثر ذكاءً واستجابة.
يمكن أن يحدث هذا التقدم ثورة في ممارسات التجارة العالمية من خلال جعل سلاسل التوريد أكثر مرونة وأكثر تكيفًا مع التغيرات السوقية، وهو ما يعود بالنفع في نهاية المطاف على المستهلكين في جميع أنحاء العالم.
القيادة في العملات الرقمية للبنك المركزي (CBDCs)
يضع السعي الحثيث للصين نحو العملة الرقمية للبنك المركزي اليوان الرقمي البلاد في طليعة الثورة المالية. مع الدعم الرسمي من قبل المشرعين والاختبارات الصارمة، يتمركز اليوان الرقمي في مقدمة المشهد في تبني العملة الرقمية الوطنية فعليًا.
يراقب العالم هذا الأسلوب الحقوقي في القيادة. مع الاقتراب من النشر الكامل، يقدم اليوان الرقمي مثالاً حيًا للبنوك المركزية الأخرى التي تفكر في إطلاق عملاتها الرقمية الخاصة بها.
فيما يتعلق بالصعوبات الفنية، والمخاوف الأمنية، وقضايا تبني المستخدمين عند إطلاق العملة الرقمية على نطاق واسع، تقدم تجارب الصين معلومات قيمة.
بالإضافة إلى ذلك، يمكن لتدويل اليوان الرقمي أن يغير ديناميات الاقتصادات العالمية. إذا كانت جهود الصين في دفع اليوان الرقمي للمعاملات الدولية ناجحة، فقد يتم إضعاف موقف العملات العالمية الحالية في التجارة العالمية. في ضوء هذا التغيير، قد تشعر الدول الأخرى بأنها مضطرة للمضي قدمًا سريعًا في مشاريع عملاتها الرقمية لحماية مصالحها الاقتصادية.
هناك نماذج لكيفية تنظيم العملات الرقمية للبنوك المركزية في الأطر القانونية الصينية التي تتناول اليوان الرقمي. قد يكون لسياسات الصين تأثير على المعايير الدولية في مجالات مثل ضمانات الخصوصية، ومراقبة المعاملات، والتكامل مع الأنظمة المالية الحالية.
للحفاظ على الامتثال والتكامل مع الاقتصاد العالمي الرقمي المتزايد، قد تقوم الدول الأخرى بتنفيذ إجراءات تشريعية مماثلة.
التحولات الجيوسياسية في القوة المالية
تعتبر تشريعات العملات المشفرة جزءًا من استراتيجية أكبر لزيادة نفوذ الصين الجيوسياسي. يتأثر النظام المالي العالمي الحالي بشكل كبير بالغرب.
Content: الوضع الخاص للمؤسسات والدولار الأمريكي كعملة احتياطية. تتحدى الصين هذا النظام من خلال الترويج لليوان الرقمي وتطوير بنى تحتية مالية بديلة.
على سبيل المثال، يمكن تدويل اليوان الرقمي من خلال مبادرة الحزام والطريق. قد تكون إحدى الطرق الممكنة لزيادة تداول اليوان الرقمي على المستوى العالمي هي تشجيع أو تحفيز الدول التي تشكل جزءًا من مبادرة الحزام والطريق لاستخدامه في الاستثمار والتجارة.
لتقليل تأثير العقوبات الاقتصادية المحتملة، قد تقلل هذه الاستراتيجية من اعتماد هذه الدول على الشبكات المالية القائمة مثل سويفت.
علاوة على ذلك، تظهر نماذج جديدة للتمويل العالمي من الخدمات المالية المعتمدة على البلوكتشين في الصين. يمكن للصين جذب الدول والشركات التي تبحث عن بدائل لأنظمة مالية تهيمن عليها الدول الغربية من خلال توفير حلول مالية آمنة وفعالة وربما أقل تكلفة.
قد تشهد الأسواق العالمية للعملات المشفرة تغيرات في الديناميات الحالية وكذلك دخول لاعبين جدد كنتيجة لهذا التغيير في القوة والنفوذ في القطاع المالي.
تشكيل معايير الأمن السيبراني وخصوصية البيانات
يمكن لنهج الصين الصارم تجاه الأمن السيبراني وخصوصية البيانات في تشريعات العملات المشفرة أن يؤثر على المعايير والنظم العالمية. يؤدي تركيز الحكومة على سيادة البيانات وأمان الشبكة إلى تنظيمات صارمة على كيفية التعامل مع البيانات، تخزينها ونقلها داخل شبكات البلوكتشين والمعاملات المشفرة.
يجب على الشركات الدولية التي تعمل في الصين أو تتعاون مع كيانات صينية الالتزام بهذه التنظيمات الصارمة، مما قد يتطلب تنفيذ تدابير أمان متقدمة والامتثال لمتطلبات توطين البيانات. يمكن لهذه الضرورة أن تحث الشركات على رفع مستوى ممارسات الأمن السيبراني عالميًا للحفاظ على تناسق وكفاءة عملياتها في جميع أنحاء العالم.
علاوة على ذلك، يمكن لتركيز الصين على الأمن السيبراني أن يحدد معايير صناعية أعلى. مع تزايد تعقيد التهديدات السيبرانية، قد تصبح الأطر الأمنية المتينة التي يفرضها التشريع الصيني نماذج جذابة للدول الأخرى التي تسعى لحماية بنيتها التحتية الرقمية.
قد يؤدي ذلك إلى التقاء ممارسات الأمن السيبراني العالمية، مع وجود بروتوكولات معززة تصبح القاعدة في صناعة العملات المشفرة.
سياسات الصين تؤثر أيضاً في النقاشات حول خصوصية البيانات وحماية المستخدم في سياق تكنولوجيا البلوكتشين. من خلال فرض تنظيمات تفضل السيطرة على البيانات والأمان، تساهم الصين في الحوار العالمي حول موازنة الشفافية - وهي ميزة أساسية في البلوكتشين - مع الحاجة إلى الخصوصية وحماية البيانات.
إعادة تعريف نظم الدفع عبر الحدود
يمكن للجهود الصينية لإنشاء أنظمة دفع عبر الحدود تستند إلى البلوكتشين أن تقلب شبكات الدفع العالمية التقليدية.
تدعم الحكومة منصات جديدة تستطيع التنافس مع سويفت من خلال جعل تحويل الأموال الدولية أسهل، أسرع، وأرخص.
تستطيع هذه الأنظمة الدفع المبتكرة أن تقلّل بشكل كبير من الرسوم وتقليص أوقات المعاملات إلى النصف بفضل تكنولوجيا البلوكتشين. ستجد الشركات والدول التي تطلب تبسيط تعاملاتها المالية والتجارية العالمية أن هذه الكفاءة جذابة للغاية.
تملك حلول الدفع بالبلوكتشين التي تطورت في الصين القدرة على إحداث ثورة في تحويل الأموال الدولية إذا تم استخدامها على نطاق واسع. يمكن لهذه الأنظمة أن تعتمد من قبل الدول التي تتاجر كثيرًا مع الصين لتحسين تفاعلاتها الاقتصادية.
قد يتسبب هذا التغيير في ثورة عالمية في معالجة المدفوعات عبر الحدود إذا ألهم دولًا أخرى لإنشاء أو تنفيذ تكنولوجيات مماثلة.
يمكن لهذه الابتكارات أيضًا أن تساعد في توسيع نطاق الوصول إلى الخدمات المصرفية في المناطق التي لم تتوفر فيها بعد من خلال جعل طرق الدفع البديلة أكثر توفرًا. يساعد التأييد القانوني لأنظمة الدفع بالبلوكتشين في الصين على إنشاء اقتصاد عالمي أكثر ترابطًا وكفاءة من خلال تغيير أسلوب المعاملات الدولية.
سوابق قانونية لتنظيم العملات المشفرة
توفر نهج الصين الشامل وأحيانًا غير التقليدي لتنظيم العملات المشفرة دروسًا قيمة للدول الأخرى.
من خلال التنقل في تعقيدات التحكم في المخاطر المضاربة مع تعزيز الابتكار التكنولوجي، يوفر التجريب التشريعي في الصين نقطة مرجعية لصانعي السياسات على مستوى العالم.
على سبيل المثال، تسلط حظر الصين على عمليات الطرح الأولي للعملات وتقييداتها على التبادلات المشفرة الضوء على المخاوف المتعلقة بالاحتيال والاستقرار المالي. في نفس الوقت، يظهر دعمها المتحمس لتكنولوجيا البلوكتشين التزامًا بتسخير الابتكار من أجل التنمية الاقتصادية. هذه الثنائية توضح كيف يمكن لدولة تقليل المخاطر وفي الوقت نفسه تشجيع التقدم التكنولوجي.
قد تنظر الدول النامية، على وجه الخصوص، إلى إطار التنظيم الصيني عند صياغة سياساتها الخاصة. قدرة الصين على تنفيذ تنظيمات على نطاق واسع وتجاربها في تطبيقها تقدم رؤى عملية إلى التحديات والنتائج المختلفة للنهج التشريعية المختلفة.
من خلال التأثير على كيفية إدراك وتنظيم الدول الأخرى للعملات المشفرة، تساهم سياسات الصين في تشكيل المعايير القانونية الدولية.
يمتد هذا التأثير إلى الهيئات التنظيمية العالمية، التي قد تأخذ في الاعتبار تصرفات الصين عند وضع إرشادات وتوصيات لتنظيم العملات المشفرة.
تأثير على تقلبات السوق واستراتيجيات المستثمرين
تشتهر الأسواق العالمية للعملات المشفرة بتقلبها كلما أصدرت الصين إعلانًا تنظيميًا. يمتلك التغير في السياسة الصينية القدرة على إحداث تحركات سعرية سريعة وتغيير مزاج السوق، ولذلك يراقب المستثمرون حول العالم هذه التغيرات بعناية.
على سبيل المثال، انهارت قيم العملات المشفرة بشكل حاد بسبب حملات القمع الصينية السابقة على التبادلات المشفرة وعمليات التعدين.
تتأثر استراتيجيات المستثمرين العالمية بتشريعات الصين، وليس فقط على المدى القصير. يحول المستثمرون تركيزهم، وينوعون محافظهم، ويستعدون للتحولات التنظيمية المحتملة بتعديل محافظهم والتحوط لمخاطرهم. سيكون من الحكمة لأي شخص يستثمر في العملات المشفرة أن يتعرف على المشهد التنظيمي الصيني في ضوء هذا السلوك.
تدفقات رأس المال والسيولة في سوق العملات المشفرة عرضة لسياسات الصين. قد يكون للمستثمرين وعمال التعدين الصينيين حظ أقل من المشاركة في السوق إذا فُرضت قيود على التداول والتعدين، مما قد يؤثر على الديناميات العامة للسوق. من ناحية أخرى، إذا تم تخفيف التنظيمات، قد تستثمر الصين أكثر وتزداد نشاطها، مما قد يؤثر على الطلب والأسعار على مستوى العالم.
الأفكار النهائية
يتم تشكيل المشهد التشفيري بواسطة تشريعات الصين الخاصة بالعملات المشفرة بطرق متعددة.
من تحديد المعايير التقنية والتأثير على الممارسات البيئية إلى إعادة تعريف المدفوعات عبر الحدود والتحدي للهياكل القوية الجيوسياسية، تمتلك سياسات الصين تأثيرات بعيدة المدى وغالبًا تكون غير ظاهرة.
من المهم لأصحاب المصلحة حول العالم الاعتراف بهذه التأثيرات. يجب على المستثمرين التفكير في الآثار المحتملة على السوق، ويحاول التقنيون توقع التغييرات في المعايير والممارسات، ويجب على صانعي السياسات دراسة التجارب التشريعية للصين.
في المستقبل، ستكون خطوات الصين عاملاً رئيسياً في تعزيز الاعتماد العالمي على تكنولوجيا البلوكتشين والأصول الرقمية.