أدت خطة ميتا لتأجير سعة مراكز البيانات الفائضة إلى هبوط أسهم حوسبة الذكاء الاصطناعي عالمياً، بينما ارتفع سهم الشركة نفسها بنحو 9%.
النقاط الرئيسية:
- تبني ميتا نشاطاً جديداً باسم Meta Compute، يقوم بتأجير سعة مراكز البيانات المعطّلة لعملاء خارجيين.
- أسهم صانعي الرقائق ومزودي سحابة وحدات معالجة الرسوميات تراجعت بعد أن قرأ المستثمرون الخطة كإشارة تحذير بشأن معروض حوسبة الذكاء الاصطناعي.
- امتد الضغط من وول ستريت إلى آسيا، حيث هوت أسهم كبرى شركات الذاكرة بشكل حاد.
ميتا كومبيوت
يهدف النشاط المقترح من ميتا، المسمى Meta Compute، إلى تأجير القدرة الحاسوبية غير المستغلة في مراكز بياناتها لعملاء خارجيين.
تعكس الخطة نموذجاً تستخدمه شركة سبيس إكس، التي أجّرت سعة فائضة لشركات من بينها أنثروبيك. تجاوز سهم ميتا مستوى 600 دولار بعد الإعلان، معكوساً الضغط الذي شهدته معظم تجارة عتاد الذكاء الاصطناعي.
جاءت ردة فعل السوق حادة لأن المستثمرين تعاملوا مع حوسبة الذكاء الاصطناعي على أنها نادرة لسنوات. وأشارت خطوة ميتا إلى أن بعض المشترين الكبار قد بات لديهم فائض في السعة عن احتياجاتهم، ما غيّر نظرة المتداولين إلى الطلب على الشرائح.
تراجع سهم إنفيديا بنسبة 1.25% فقط، في هبوط محدود مقارنة بموجة البيع الأوسع. وهبط سهم ميكرون بأكثر من 10% في الأول من يوليو، بينما خسر كل من سان ديسك وإنتل وإيه إم دي ما بين 6.9% و10.6%.
اقرأ أيضاً: يقول الخبراء إن Open USD قد يحقق ما لم تتوقعه USDC أبداً
أسهم الذكاء الاصطناعي
كانت الخسائر أعمق لدى شركات "النيو كلاود" التي تؤجر قدرة وحدات معالجة الرسوميات لمطوري الذكاء الاصطناعي.
هبط سهم كور ويف بنسبة 14%، بينما خسر نيبيوس 17%، إذ قيّم المستثمرون مخاطر أن تتمكن ميتا من منافسة مزودي الخدمات الذين يبيعون وصولاً مشابهاً للمطورين. اشترت ميتا خدمات سحابية مماثلة من قبل، لكن خطتها الجديدة تضعها في منافسة مباشرة مع بعض مورديها.
كان الانقسام واضحاً بين عمالقة التكنولوجيا. فقد أغلقت أسهم آبل ومايكروسوفت وأمازون وألفابت وتسلا على ارتفاع، إذ ربط بعض الاستراتيجيين هذه الحركة بتدوير الاستثمارات بعيداً عن أسهم عتاد الذكاء الاصطناعي الخالص نحو شركات يُنظر إليها على أنها أفضل تموضعاً في مرحلة الإنفاق التالية.
ثم انتقلت موجة البيع إلى آسيا. تراجع سهم سامسونغ بأكثر من 7% وإس كيه هاينكس بأكثر من 9% في التعاملات المبكرة، بينما فعّل مؤشر كوسبي إيقافاً جديداً للتداول.
جاءت ردة الفعل وفق نمط مألوف من وقت سابق هذا العام، عندما انتقل ضعف أسهم التكنولوجيا الأميركية الكبرى إلى صانعي الرقائق الآسيويين. لكن هذه المرة، كان المحفز أكثر تحديداً: إعلان واحد تحدى الافتراض القائل إن معروض حوسبة الذكاء الاصطناعي سيبقى شحيحاً.
طوال معظم طفرة الذكاء الاصطناعي، كافأ المستثمرون الشركات المرتبطة بالرقائق والذاكرة وتأجير وحدات معالجة الرسوميات لأن الطلب بدا أنه يفوق السعة المتاحة. أجبرت ميتا كومبيوت السوق على إعادة النظر في تلك الرؤية، على الأقل فيما يخص الشركات الأكثر تعرضاً لتسعير العتاد.
اقرأ التالي: ملكية بيتكوين أقل من 1% تغذي أكثر توقعات CZ جرأة: هدف مليون دولار