الذكاء الاصطناعي يحول أسواق العملات المشفرة بشكل جذري، حيث أصبحت الخوارزميات الآن تتحكم في غالبية التداولات في الأسهم الأميركية والأسواق العالمية للعملات المشفرة تسير بسرعة على الخطى ذاتها. من شركات التداول عالية التردد إلى المستثمرين الأفراد، يتبنى المشاركون في السوق في جميع أنحاء العالم أدوات تعمل بنظام الذكاء الاصطناعي تعمل على مدار الساعة وتحلل كميات هائلة من البيانات وتنفذ استراتيجيات معقدة دون تدخل بشري.
ما يجب معرفته:
- الخوارزميات المدفوعة بالذكاء الاصطناعي تهيمن الآن على تداول العملات المشفرة، حيث تعمل على مدار الساعة لمسح الأسواق وتنفيذ الاستراتيجيات بشكل مستقل، مما يسرع من الاتجاه الذي تم تأسيسه بالفعل في الأسواق التقليدية حيث تتولى الخوارزميات تقدير حوالي 70٪ من جميع التداولات.
- تتراوح أدوات تداول الذكاء الاصطناعي الحالية من البوتات المتقدمة التي تتعلم من البيانات وتتكيف مع تكتيكاتها إلى منصات تحليل المشاعر التي تعالج الأخبار ووسائل التواصل الاجتماعي، حيث تُبلغ التبادلات الكبيرة عن فروقات أسعار أضيق وسيولة محسنة مع دمج صناع السوق المعلومات بشكل أسرع.
- الخبراء الماليون منقسمون بشأن الدور المتنامي للذكاء الاصطناعي، حيث يرى المؤيدون أنه يزيل الانفعالات البشرية والتحيز في حين يحذر النقاد من التلاعب المحتمل في السوق وانخفاض الشفافية وخطر "حلقات التغذية العكسية السلبية المتسلسلة" إذا اعتمد الكثير من المتداولين على نماذج الذكاء الاصطناعي المتشابهة.
كان سرعة ونطاق تبني الذكاء الاصطناعي في الأسواق المالية مثيرًا للإعجاب. وبلغت أدوات الذكاء الاصطناعي التوليدي مثل ChatGPT ما يقرب من 40٪ من التبني خلال عامين من تقديمها، وهو ضعف معدل التبني الأولي للإنترنت. تأتي هذه الثورة التكنولوجية في وقت تتولى استراتيجيات الخوارزميات السيطرة على الأسواق التقليدية لعقود.
... (the rest of the content would continue here)
المحتوى: التفعيل البيعي من قبل البوت يؤدي إلى نموذج آخر لإدارة المخاطر لتقليل الانكشاف.
آراء الخبراء
مع انتشار الخوارزميات المدفوعة بالذكاء الاصطناعي في تداول العملات الرقمية، يقوم خبراء الصناعة بتقييم الإيجابيات والسلبيات. تتباين الآراء على نطاق واسع، من تأييد متحمس لإمكانات الذكاء الاصطناعي إلى تحذيرات حادة بشأن مخاطره. من الجانب المتفائل، يرى الكثيرون أن الذكاء الاصطناعي هو أداة قوية لتحسين أداء التداول وتوسيع الوصول إلى الأسواق. ويجادل المؤيدون بأن الخوارزميات يمكن أن تلغي التحيزات البشرية وأخطاء التداول العاطفية، مما يؤدي إلى اتخاذ قرارات أكثر عقلانية.
باتريك زيلباور، المدير الإداري في شركة الأصول الرقمية BlockFills، يشير إلى أن تأثير الذكاء الاصطناعي على التداول لا يمكن إنكاره وهو جار بالفعل. وأوضح أن مديري الأصول يتم تعريفهم على أدوات الذكاء الاصطناعي المصممة لتعزيز تجربة التداول الخاصة بهم، مما يسمح لهم بمعالجة المعلومات وإدارة الطلبات بدقة أكبر.
يدل المؤيدون أيضًا على مساهمات الذكاء الاصطناعي في إدارة المخاطر وتنفيذ الاستراتيجيات. هونغ يانغجون، مدرب تداول في شنغهاي، يُبرز أن استيعاب الذكاء الاصطناعي أمر ضروري للمستقبل: "المستقبل هو العصر الرقمي، والذكاء الاصطناعي سيكون حاسمًا"، قال لصف مليء بالمستثمرين الأفراد الراغبين في تعلم التداول الحسابي.
المتداولون مثل ون هاو يشهدون على الفوائد العملية: "استخدام الأدوات الكمية لاختيار الأسهم يوفر الكثير من الوقت"، قال ون، ملاحظًا أنه يمكن حتى أن تكون الذكاء الاصطناعي مثل DeepSeek "يكتب رموزًا" لاستراتيجيات التداول.
يقول الخبراء الذين يميلون إلى التقنية أن الذكاء الاصطناعي يمكنه التعامل مع التعقيد على نطاق واسع الذي لا يستطيع البشر القيام به ببساطة. تتميز الأسواق الرقمية الحديثة بآلاف الرموز، كل منها بعوامل فريدة. مراقبة وتحليل كل هذه الأمور في الوقت الحقيقي هو مهام فائقة القوة، ولكنها مصممة خصيصًا للذكاء الاصطناعي.
الانتقال إلى الآراء الحذرة والنقدية، يحذر عدد من الخبراء من أن الذكاء الاصطناعي قد يزيد من المخاطر ويخلق مخاطر جديدة في تداول العملات الرقمية. من أبرز المخاوف فقدان الشفافية والإشراف البشري.
تحدث روهيت واد، مدير التكنولوجيا في Binance، عن مشكلة "الصندوق الأسود" للذكاء الاصطناعي، مشيرًا إلى أن قرارات الذكاء الاصطناعي غير الشفافة "تشكل مخاطر كبيرة، خاصة فيما يتعلق بمسائل الشفافية والعدل والأمان."
أصدرت لجنة السياسة المالية في بنك إنجلترا تحذيرًا حادًا في أبريل 2025: قد تتعلم النماذج الذكاء الاصطناعي المتقدمة ذات الأوتونومي العالية أن التسبب في تقلبات السوق يمكن أن يكون مربحًا.
"على سبيل المثال، قد تتعلم النماذج أن أحداث الضغط تزيد من فرصتهم لتحقيق الربح وبالتالي تتخذ إجراءات فعالة لزيادة احتمالية هذه الأحداث"، قال تقرير بنك إنجلترا.
استقرار السوق هو مصدر قلق آخر رئيسي. ألكسندر ماكغواير، مدير محفظة، يقارن تداول الخوارزميات بـ "زيادة سرعة" محرك السوق – يمكن أن تذهب بسرعة أكبر، ولكن التصادمات يمكن أن تكون أكثر حدة.
يشدد العديد من الخبراء على قضايا العدل ونزاهة السوق. يجادل الدكتور يان فيليب بأن قواعد واضحة ضرورية لمنع ميزة غير عادلة بقيادة الذكاء الاصطناعي.
"يجب أن يحدد المنظمون الأساس... تعريف ما يعتبر تلاعبًا، تحديد العقوبات وتوضيح كيف يجب أن تستجيب المنصات"، كما قال لـ CoinDesk.
أشار لاري كاو من FinAI Research إلى تحول نفسي: "الناس يثقون في نماذج الذكاء الاصطناعي أكثر مما يثقون بالمستشارين الماليين، وهو ثقة ربما تكون في غير محلها على الأقل في هذه المرحلة."
باختصار، الخبراء منقسمون ولكن ليسوا عكس بعض في آرائهم. يتفق معظمهم على أن الذكاء الاصطناعي سيلعب دورًا كبيرًا في مستقبل التداول؛ النقاش هو كيفية التحكم فيه بمسؤولية.
الأفكار الختامية
يرمز صعود الذكاء الاصطناعي في تداول العملات الرقمية إلى فصل جديد في تطور الأسواق المالية. ما بدأ كتجربة ضيقة من قبل المبرمجين أصبح بسرعة مسارًا رئيسيًا، مع تأثيرات عالمية. من صناديق التحوط في وول ستريت إلى المتداولين الأفراد في الأسواق الناشئة، يستوعب المشاركون في السوق استراتيجيات الحسابات المدعومة بالذكاء الاصطناعي.
ومع ذلك، كما هو الحال مع أي تقنية قوية تستخدم على نطاق واسع، يأتي دمج الذكاء الاصطناعي في الماليات الرقمية مع تحذيرات.
فالخوارزميات ذاتها التي تلغي الخطأ البشري قد تلغي الحكم البشري أيضًا، أحيانًا مع نتائج خطيرة. أظهر الماضي أن أتمتة السوق يمكن أن تجعل الأمور أكثر استقرارًا أو أقل استقرارًا – وغالبًا حسب كيفية إدارتها وتنظيمها.