أعلنت منصة بطاقات الائتمان للشركات Ramp مؤخرًا أن عملاء الأعمال يمكنهم الآن الاحتفاظ بالعملات المستقرة والدفع بها بالطريقة نفسها التي يستخدمون بها الدولارات. لقد ظل طلب الشركات على العملات المستقرة يتجاوز بكثير البنية التحتية المصممة لدعمها منذ فترة، وإعلان Ramp يعد مؤشرًا جيدًا على مدى اتساع تلك الفجوة. توقفت الشركات منذ فترة عن التساؤل عمّا إذا كانت العملات المستقرة شرعية أم لا. ما يعيقها الآن أصعب بكثير، وأكثر تكلفة بكثير، مما يرغب معظم من يبنون عملات مستقرة في الاعتراف به.
كنت في عشاء قبل بضعة أشهر مع عدد من قادة الشؤون المالية في شركات متوسطة الحجم. لم يسأل أيٌّ منهم عمّا إذا كانت العملات المستقرة آمنة أو خاضعة لتنظيم كافٍ، وهو السؤال الذي كان سيسيطر على مثل هذه الجلسة قبل عامين. ما أرادوا معرفته هو لماذا لا يمكنهم حتى الآن تمرير دفعة بعملة مستقرة عبر دفاترهم بالطريقة نفسها التي يعالجون بها كل شيء آخر، بما في ذلك الضرائب، من دون أن تتحول إلى عملية منفصلة بالكامل.
هذه في الواقع مشكلة صعبة الحل، لأن دفعة بالعملة المستقرة لا تمر عبر نظام واحد فقط، بل تتعامل في الوقت نفسه مع برنامج المحاسبة، وأدوات الفوترة، وتقارير الضرائب التي يعتمد عليها فريق المالية يوميًا. يحتاج فريق المالية إلى تكاملات تعمل فعليًا، وتدفقات موافقات منطقية، وتسويات محاسبية لا تنهار في المرة الأولى التي تهبط فيها دفعة في عطلة نهاية الأسبوع. أخبرتني مديرة مالية (CFO) أن فريقها لا يزال يحتفظ بجدول بيانات منفصل لمجرد تتبع الفواتير التي تم سدادها بالعملات المستقرة، لأن برنامج المحاسبة لم يُبنَ للتعامل معها.
شركة متوسطة الحجم تحصل على عميل يريد الدفع بعملة مستقرة لا يدعمها نظام المدفوعات الحالي لديهم. يصبح على قائد مالي أو تقني أن يطوّر تكاملًا جديدًا بالكامل للتعامل مع تلك العلاقة وحدها، فوق كل ما على عاتقه من مهام أخرى، وغالبًا لا يتم تقدير هذا العمل أو تخصيص ميزانية له بشكل صحيح لأنه لم يكن في الحسبان. بعد بضعة عملاء آخرين من هذا النوع لن يكون الأمر حالة استثنائية بعد الآن، بل سيصبح معظم ما يقوم به هذا الدور طوال اليوم.
البنوك وشركات التكنولوجيا المالية (فينتك) لم تعد تسأل ما إذا كان عليها تبنّي العملات المستقرة أم لا. العديد ممن أتحدث إليهم عالقون عند سؤال تكلفة هذا التبنّي الفعلية وكيفية تنفيذها من دون تعطيل كل شيء آخر. قد تحتاج شركة مدفوعات اليوم إلى دعم ثلاث أو أربع عملات مستقرة تصدرها جهات مختلفة. كل واحدة تتحرك على شبكة مختلفة، ولها خصائص تسوية خاصة بها، ويجب أن يعمل هذا النظام بأكمله عبر جميع البنوك الشريكة وكل الولايات القضائية التي تعمل فيها الشركة. هذه الصعوبة صنعت عددًا قليلاً من شركات الفينتك الناجحة التي جمعت حلولها الخاصة، وأنهت بهدوء عددًا أكبر من مشاريع العملات المستقرة التي لم تتجاوز مرحلة التجربة الأولية.
لا يزال هناك طبقة لم يُبنِها أحد بشكل كافٍ حتى الآن، وهي الجزء الذي يقع أسفل العملات المستقرة والشبكات نفسها بحيث يمكن للبنك أو شركة الفينتك أن تتصل بنظام واحد وتحرك القيمة عبر أي شكل من أشكال المدفوعات، بما في ذلك على السلسلة (onchain)، من دون أن يضطر أي شخص في فريقهم إلى معرفة كيفية عملها فعليًا. إنّه العمل نفسه غير المشكور الذي جعل شبكات ACH وبطاقات الدفع تختفي في خلفية كل عمل تجاري على وجه الأرض قبل عقود، وهو النتيجة نفسها الجديرة بالسعي إليها هنا: صاحب عمل لا يضطر أبدًا للتفكير في الشبكة التي هبطت عليها دفعته.
لم تكن Ramp لتبني هذه الميزة لو لم يكن الطلب عليها موجودًا بالفعل. الشركات تريد حساب العملة المستقرة. ما لا تريده هو أن تصبح خبيرة في بنية العملات المستقرة التحتية لمجرد استخدامها. توقّع المزيد من الإعلانات المشابهة لإعلان Ramp خلال العام المقبل، كل واحد منها يجعل من السهل قليلًا تحريك عملة مستقرة عبر الشبكات من دون تجميع تكامل جديد في كل مرة. لن يكون أيٌّ منها هو الإعلان الحاسم فعلًا، مع ذلك. ذلك اليوم لن يصاحبه بيان صحفي على الإطلاق. سيكون ببساطة اليوم الذي لا يضطر فيه أي شخص يدير عملاً تجاريًا إلى التفكير في أيٍّ من هذا مجددًا.