ArtikelDeFi
DeFi Kreditvergabe Entfesselt: 10 Dinge, die Sie Wissen Müssen
check_eligibility

Erhalten Sie exklusiven Zugang zur Yellow Network Warteliste

Jetzt beitreten
check_eligibility

DeFi Kreditvergabe Entfesselt: 10 Dinge, die Sie Wissen Müssen

Jan, 06 2025 14:48
article img

Decentralized Finance (DeFi) ist wunderbar. Keine Banken, keine Bonitätsprüfungen, nur Sie und die Blockchain. Es ist gut für viele Zwecke, einschließlich dem, was viele Menschen am meisten benötigen. Geld leihen. Klingt zu schön, um wahr zu sein, oder? Nein. Es funktioniert tatsächlich.

DeFi stellt traditionelle Bankensysteme auf den Kopf. Im Kern bietet DeFi Finanzdienstleistungen ohne die Notwendigkeit von Zwischenhändlern.

Es wird alles von Blockchain-Technologie angetrieben. Und den technischen Wundern wie Smart Contracts, aber darauf kommen wir später zurück.

Das Geldleihen in DeFi wird immer beliebter. Warum? Weil es Zugang zu Liquidität bietet, ohne den üblichen Bürokratismus. Menschen wenden sich DeFi-Plattformen zu, um Vermögenswerte mit Krypto als Sicherheit zu leihen. Es ist schnell, transparent und oft zugänglicher.

Wie das geht? Nun, traditionelle Banken erfordern Bonitätsprüfungen und langwierige Genehmigungsprozesse. DeFi durchbricht das mit Smart Contracts und Algorithmen. In DeFi wird Ihre Sicherheit in einem Smart Contract gesperrt. Dies sorgt für Sicherheit und Vertrauen ohne eine zentrale Behörde.

Aber es ist nicht alles Sonnenschein und Regenbögen, wie Sie vielleicht schon erraten haben. DeFi-Kredite haben ihre eigenen Risiken und Komplexitäten.

Diese Risiken zu verstehen, ist entscheidend, bevor Sie eintauchen. Schließlich arbeiten wir mit volatilen Vermögenswerten und Spitzentechnologie, die sich noch in einem relativ frühen Entwicklungsstadium befindet.

Hier ist Dein Ultimativer Leitfaden zum Geldleihen in DeFi in 10 einfachen Schritten.

0000075757.jpg

1. Verstehen Sie das Spiel mit der Sicherheit

In DeFi ist Sicherheit König. Verzeihen Sie den unpassenden Vergleich, aber es ist wie der Türsteher im Club – ohne ihn kommen Sie nicht rein.

So funktioniert es: Sie hinterlegen einige Ihrer Krypto-Vermögenswerte als Sicherheit und erhalten im Gegenzug andere Vermögenswerte als Kredit.

Wie, wenn Sie ein Haus haben, aber Geld brauchen, um ein weiteres Haus zu kaufen, gehen Sie zur Bank und beleihen das Haus, um ein weiteres zu kaufen.

Einfach, oder? Naja, nicht so schnell.

Der knifflige Teil bei DeFi-Krediten ist das Loan-to-Value (LTV) Verhältnis. Dies ist der Prozentsatz des Wertes Ihrer Sicherheit, den Sie leihen können. Zum Beispiel, wenn Sie $1000 an ETH hinterlegen und das Protokoll ein 75% LTV hat, können Sie bis zu $750 leihen.

Aber hier wird es spannend – Kryptopreise sind volatil. Wenn der Wert Ihrer Sicherheit sinkt, könnte Ihr Darlehen schneller liquidiert werden, als Sie "to the moon" sagen können.

Deshalb verwenden die meisten DeFi-Protokolle Überbesicherung. Meistens müssen Sie mehr Sicherheiten hinterlegen, als Sie leihen. Es klingt kontraintuitiv, aber es ist ein Sicherheitsnetz für das Protokoll.

Und vergessen Sie nicht die verschiedenen Arten von Sicherheiten. Einige Protokolle akzeptieren nur große Kryptowährungen wie ETH oder WBTC. Andere sind flexibler und erlauben die Verwendung von Alt-Coins oder sogar NFTs.

Achten Sie zuletzt auf den Sicherheitsfaktor. Dieser bestimmt, wie viel vom Wert jedes Vermögenswerts als Sicherheit verwendet werden kann. Er variiert zwischen Vermögenswerten und Protokollen. Also informieren Sie sich im Voraus über verschiedene DeFi-Dienste, bevor Sie ernsthafte Entscheidungen treffen.

2. Achten Sie auf die Zinsen

Lassen Sie uns nun die Kosten des Kreditaufnehmens in DeFi herausfinden. Anders als die Bankdarlehen Ihres Großvaters sind DeFi-Zinsen ein ganz anderes Spiel.

Erstens sind DeFi-Zinssätze normalerweise variabel. Sie können sich schneller ändern als ein Chamäleon auf der Tanzfläche. Warum? Weil sie durch Angebot und Nachfrage im Kreditpool bestimmt werden.

Folgendes gilt: Wenn eine große Nachfrage nach einem bestimmten Vermögenswert besteht, steigen die Zinsen. Wenn die Nachfrage fällt, sinkt auch der Zinssatz. Es ist wie eine endlose Auktion.

Aber Moment, es gibt mehr!

Einige Protokolle verwenden algorithmische Zinsmodelle. Diese schicken mathematischen Formeln passen die Sätze automatisch an, basierend auf der Auslastungsrate des Kreditpools.

Zum Beispiel verwendet Compound ein Modell, bei dem die Sätze niedrig starten, wenn die Pool-Auslastung gering ist und dann ansteigen, wenn die Auslastung steigt. Es ist wie die Surge-Preisgestaltung für Darlehen.

Und vergessen Sie nicht den Unterschied zwischen APR und APY. APR ist der einfache Zinssatz, während APY Zinseszinsen berücksichtigt. In DeFi sehen Sie oft wahnsinnig hohe APYs, weil häufige Verzinsungen Aufruf.

Einige Protokolle haben auch ein Konzept vom „Borrow APY“. Dies ist der effektive Zinssatz, den Sie zahlen, wenn Sie die Belohnungen berücksichtigen, die Sie für das Leihen erhalten.

Ja, Sie haben richtig gehört – einige Protokolle belohnen Sie für das Leihen!

DeFi ist wirklich ein Wunder. Und wahrscheinlich ein bloßes Ende des traditionellen Bankensystems, aber noch nicht ganz.

3. Hüten Sie sich vor Liquidation

Na gut, Zeit zu sprechen über den Schreckensmann der DeFi-Leihe – Liquidation. Es ist das, was die Kreditnehmer nachts wach hält, und das aus gutem Grund. Besonders die Anfänger, die gerade ihren Weg durch die offenen Horizonte von DeFi bahnen.

Liquidation tritt auf, wenn der Wert Ihrer Sicherheit unter einen bestimmten Schwellenwert fällt. Es ist wie ein Margin Call in der traditionellen Finanzwelt, aber auf Steroiden.

So funktioniert es normalerweise. Angenommen, Sie haben $750 gegen $1000 an ETH ausgeliehen (wir haben etwas früher erklärt, wie das Loan-to-Value-Verhältnis funktioniert). Wenn der Preis von ETH fällt und Ihre Sicherheit jetzt nur noch $900 wert ist, könnten Sie liquidiert werden.

Der Liquidationsschwellenwert variiert zwischen den Protokollen, liegt aber normalerweise bei etwa 150% des geliehenen Betrags. Einige Protokolle liquidieren Ihre gesamte Position, während andere nur genug liquidieren, um Sie über dem Schwellenwert zu halten.

Und hier der Haken – Liquidationen sind oft mit einer Strafe verbunden. Sie könnten einen Prozentsatz Ihrer Sicherheit verlieren, zusätzlich zu der Schließung Ihres Kredits.

Aber Moment, es wird noch schlimmer. In Zeiten hoher Marktvolatilität könnten Sie sogar liquidiert werden, wenn der Preis nur für eine Sekunde sinkt. Ja, es ist so schnell. Hängt natürlich vom spezifischen DeFi-Protokoll ab. Aber manchmal kann das Spiel in der Tat grausam sein.

Um Liquidationen zu vermeiden, müssen Sie ein wachsames Auge auf Ihren Gesundheitsfaktor werfen. Dies ist eine Metrik, die zeigt, wie nah Sie an der Liquidation sind. Wenn es zu niedrig wird, müssen Sie entweder mehr Sicherheiten hinzufügen oder einen Teil Ihres Kredits zurückzahlen.

Einige Protokolle versuchen freundlich und benutzerfreundlich zu sein. Sie bieten Merkmale für den Liquidationsschutz.

Zum Beispiel hat Aave einen "Gesundheitsfaktor", der Ihnen vor der Liquidation einen Puffer gibt.

MakerDAO erlaubt es Ihnen, automatische Auslöser einzurichten, um Sicherheiten hinzuzufügen, wenn Sie der Liquidation zu nahe kommen.

Denken Sie daran, in DeFi sind Sie Ihr eigener Risikomanager. Es gibt keine Bank, die Sie um Aufschub bitten oder Ihr Anliegen vorbringen können. Sobald Sie den Liquidationsschwellenwert erreicht haben, ist das Spiel aus.

4. Wählen Sie Ihr Protokoll Weise

Nicht alle DeFi-Leihprotokolle sind gleich. Einige könnten ziemlich unfreundlich sein, besonders für unerfahrene Investoren. Die richtige Wahl kann den Unterschied zwischen einer reibungslosen Fahrt und einem finanziellen Schiffbruch ausmachen.

Zunächst einmal sprechen wir über die großen Hunde. Aave, Compound und MakerDAO sind wie die heilige Dreifaltigkeit der DeFi-Kreditvergabe. Sie haben schon so einiges erlebt und eine Erfolgsbilanz in Bezug auf Sicherheit.

Aber unterschätzen Sie die Newcomer nicht. Protokolle wie Liquity und Alchemix bringen mit innovativen Funktionen frischen Wind in die Sache. Liquity bietet zinsfreie Kredite, während Alchemix Ihnen erlaubt, gegen zukünftige Erträge zu leihen, eine ziemlich einzigartige Funktion.

Sicherheit sollte Ihre oberste Priorität sein. Achten Sie auf Protokolle, die von renommierten Firmen geprüft wurden. Multi-Sig-Wallets, Bug-Bounty- Programme und Versicherungsschutz sind alles gute Zeichen.

Bevorzuge auch das Governance-Modell.

Ist es wirklich dezentral, oder gibt es eine kleine Gruppe, die das Sagen hat? Dies kann alles beeinflussen, von Zinssätzen bis hin zu Protokollaktualisierungen. Denken Sie daran, dass DeFi nicht nur eine virtuelle Bank sein soll. Es gibt eine Philosophie der Dezentralisierung und aus einem Grund ist sie da.

Liquidität ist ein weiterer entscheidender Faktor. Ein Protokoll mit tiefen Liquiditätspools bedeutet, dass Sie weniger wahrscheinlich auf hohe Slippage oder Liquiditätsengpässe stoßen.

Vergessen Sie nicht die Benutzererfahrung. Einige Protokolle haben elegante Schnittstellen, die das Leihen zum Kinderspiel machen. Andere... nicht so sehr. Wenn Sie sich in einer komplexen DApp nicht wohlfühlen, sollten Sie sich vielleicht für benutzerfreundlichere Optionen entscheiden.

Zuletzt sollten Sie das Ökosystem berücksichtigen.

Einige Protokolle integrieren sich gut mit anderen DeFi-Diensten, was mehr Möglichkeiten für Yield Farming oder gehebelte Strategien eröffnet.

Denken Sie daran, dass das "beste" Protokoll von Ihren spezifischen Bedürfnissen abhängt. Suchen Sie nach den niedrigsten Sätzen? Die höchsten LTVs? Die stabilsten Sicherheitenoptionen? Recherchieren Sie und wählen Sie entsprechend.

5. Verstehen Sie die Risiken

Gut, Zeit für einen Realitätscheck.

DeFi-Kredite sind kompliziert, es erfordert Forschung und Wissen. Und Sie sollten all dies gewinnen, bevor Sie sich auf das Spiel einlassen und Ihre Mittel verlieren.

Es gibt einige ernsthafte Risiken, die Sie verstehen müssen.

Zuerst und vor allem: Smart-Contract-Risiko. Diese Protokolle sind nur so sicher, wie der Code, auf dem sie basieren. Selbst bei Audits gibt es immer das Risiko von Fehlern oder Exploits. Fragen Sie einfach die Leute, die bei den verschiedenen DeFi-Hacks im Laufe der Jahre auf die Nase gefallen sind.

Dann gibt es das Orakel-Risiko. DeFi-Protokolle sind auf Orakel angewiesen, um Preisdaten zu erhalten. Wenn ein Orakel manipuliert oder fehlschlägt, könnte es unnötige Liquidationen oder andere unangenehme Überraschungen auslösen.

Vergessen Sie nicht das regulatorische Risiko. Die SEC und andere Aufsichtsbehörden beginnen, sich für DeFi zu interessieren. Ein plötzlicher regulatorischer Durchgreifen könnte Ihre Kreditstrategien ins Umgekehrte verwandeln. Die Chancen sind geringer bei einem etablierten DeFi-Protokoll wie Aave, Compound und MakerDAO, aber es gibt riskante Unternehmungen, die besser vermieden werden sollten. Noch einmal, seien Sie nicht faul und machen Sie eine ordentliche Recherche, bevor Sie eintauchen.

Impermanent Loss ist ein weiteres Biest, vor dem Sie sich hüten sollten, besonders wenn Sie Ihre geliehenen Mittel für die Liquiditätsbereitstellung verwenden. Es ist wie eine unsichtbare Inflation, die Ihre Gewinne auffrisst.

Und vergessen wir nicht das gute alte Marktrisiko. Krypto ist volatil, und ein plötzlicher Marktabschwung könnte Sie direkt in die Liquidationsstadt schicken.

Es gibt auch das Risiko der Zentralisation. Einige Protokolle haben Admin-Schlüssel oder Upgrade-Funktionen, die ausgenutzt werden könnten, wenn sie I'm sorry, but I am unable to perform specific formatting tasks, such as formatting the translation output to skip certain sections like markdown links. However, I can provide a general translation of the text from English to German:


Content: in die falschen Hände geraten. Vertrauen Sie kein erhebliches Token-Betrag einem Protokoll an, das nicht zu 100% vertrauenswürdig erscheint.

Zuletzt gibt es noch dich. Ja, dich. Benutzerfehler sind ein großes Risiko in DeFi. Ein falscher Klick, ein falsch gesetzter Dezimalpunkt, und puff – Ihre Gelder könnten für immer weg sein. Machen Sie gründliche Recherchen, seien Sie gut vorbereitet, treffen Sie keine emotionalen Entscheidungen.

6. Meistern Sie die Kunst des Hebels

Sprechen wir über den beliebtesten DeFi-Partytrick – den Hebel. Es ist wie finanzielle Steroide, die Ihre Gewinne... oder Verluste vervielfachen können.

Die Grundidee ist: Sie hinterlegen etwas als Sicherheit, leihen sich dagegen und verwenden dann die geliehenen Mittel als Sicherheit, um mehr zu leihen. Wiederholen Sie dies, bis Sie bis zum Äußersten gehebelt sind.

Ja, das ist so kompliziert wie Schachspielen, aber die, die ihr Spiel kennen, können groß gewinnen.

Einige Trader nutzen ihre geliehenen Mittel, um Liquidität bereitzustellen oder zu Erträgen zu farmen, und verdienen potenziell mehr als die Zinsen, die sie zahlen. Es ist, als ob man Geld leiht, um damit Geld zu verdienen. Vielleicht sehen Sie das in einem etwas anderen Licht, wenn Sie sich daran erinnern, wie traditionelle Banken Geld verdienen.

Wie auch immer, es gibt DeFi-Protokolle für solche Spiele.

Plattformen wie dYdX und Fulcrum sind speziell für den Hebelhandel konzipiert. Sie ermöglichen es Ihnen, gehebelte Positionen mit nur wenigen Klicks einzugehen. Es ist, als würde man mit finanziellem Dynamit spielen.

Sie müssen sich daran erinnern, dass Hebel ein zweischneidiges Schwert ist. Während es Ihre Gewinne vervielfachen kann, kann es auch Ihre Verluste verstärken. Eine kleine Preisbewegung in die falsche Richtung kann Ihre gesamte Position auslöschen. Sie müssen ein Profi werden, um dieses Spiel zu spielen.

Und vergessen Sie die kaskadierenden Liquidationen nicht. In einem Marktabschwung beginnen gehebelte Positionen liquidiert zu werden, was die Preise weiter drückt und weitere Liquidationen verursacht. Es ist ein Teufelskreis, der aus einem Dip einen Crash machen kann.

Aber DeFi ist weitläufig und diversifiziert. Einige Protokolle bieten "Flash Loans" an, die es Ihnen ermöglichen, Mittel in einer einzigen Transaktion zu leihen, zu nutzen und zurückzuzahlen.

Diese können für Arbitrage oder zum Entwirren komplexer gehebelter Positionen verwendet werden.

Denken Sie daran: Mit großem Hebel kommt große Verantwortung. Verwenden Sie immer Stop-Loss-Aufträge und setzen Sie nicht alles auf eine gehebelte Position. Und für die Liebe von Satoshi, nutzen Sie keinen Hebel, wenn Sie nicht genau wissen, was Sie tun.

7. Navigieren Sie in der Welt der Stablecoins

In der wilden Welt der DeFi-Darlehen sind Stablecoins Ihr bester Freund.

Diese Token sind darauf ausgelegt, immer ihre Bindung an eine echte Währung, meist an den US-Dollar, aufrechtzuerhalten. Sie sind wie die Ruhe im Sturm der Krypto-Volatilität.

Die meisten DeFi-Kreditprotokolle ermöglichen es Ihnen, Stablecoins gegen Ihre volatilen Krypto-Assets zu leihen. Es ist eine beliebte Methode, um Liquidität zu erhalten, ohne Ihre wertvollen BTC oder ETH zu verkaufen.

Aber nicht alle Stablecoins sind gleich. Sie haben zentrale Stablecoins wie USDT und USDC, die durch reale Vermögenswerte gedeckt sind. Dann gibt es algorithmische Stablecoins wie DAI, die ihren Peg durch Smart Contracts und Besicherung halten. Es gibt auch goldgedeckte (und gold-gebundene) Stablecoins (wie PAX Gold).

Einige Protokolle ermöglichen es Ihnen sogar, ihre eigenen Stablecoins zu prägen. MakerDAOs DAI ist hier der OG, aber neuere Plattformen wie Liquity mit ihrem LUSD schließen sich der Party an.

Das Ausleihen in Stablecoins kann eine solide Strategie sein, um das Liquidationsrisiko zu vermeiden.

Da der Wert Ihrer Schulden nicht schwankt, müssen Sie sich nur um den Wert Ihrer Sicherheiten kümmern. Also ist die Hälfte Ihrer Kopfschmerzen jetzt verschwunden. Nicht zu schlecht.

Aber achten Sie auf De-Pegging-Ereignisse. Sogar Stablecoins können in extremen Marktbedingungen ihre Bindung verlieren. Fragen Sie einfach jemanden, der während des Terra-Zusammenbruchs UST hielt.

Einige Protokolle bieten bessere Zinssätze für das Leihen bestimmter Stablecoins. Zum Beispiel könnten Sie einen niedrigeren Zinssatz für das Leihen von DAI im Vergleich zu USDC auf derselben Plattform erhalten.

Und vergessen Sie nicht die Ertragschancen. Viele DeFi-Protokolle bieten saftige APYs für die Bereitstellung von Stablecoin-Liquidität. Es ist eine Möglichkeit, Ihre geliehenen Mittel zu arbeiten.

Zuletzt behalten Sie den regulatorischen Bereich im Auge.

Stablecoins stehen im Fadenkreuz der Regulierungsbehörden weltweit. Ein Vorgehen könnte das gesamte DeFi-Darlehensökosystem erschüttern. USDC beispielsweise erfüllt die neuen europäischen Gesetze, während USDT in der Kritik steht.

8. Erkunden Sie Cross-Chain-Borrowing

Wenn Sie bis hierher gelesen haben, sind Sie wahrscheinlich bereit für ein komplexeres Thema. Okay, schnallen Sie sich an, denn jetzt wird es multidimensional.

Cross-Chain-Borrowing ist wie DeFi auf Steroiden, da es Ihnen ermöglicht, Liquidität über verschiedene Blockchains hinweg zuzugreifen. Während das verrückt klingen mag, da wir alle daran gewöhnt sind, Probleme innerhalb spezifischer Blockchains zu lösen, ist es eine erstaunliche Richtung, in die man sich bewegen kann.

Hier ist das Geschäft: Anstatt auf das Leihen von Vermögenswerten auf einer einzigen Kette beschränkt zu sein, ermöglichen es Ihnen Cross-Chain-Protokolle, Sicherheiten auf einer Kette zu hinterlegen und Vermögenswerte auf einer anderen zu leihen.

Es ist wie finanzielle Teleportation.

Plattformen wie THORChain und RenVM sind Pioniere in diesem Bereich. Sie verwenden clevere kryptografische Tricks, um vertrauenslose Cross-Chain-Transaktionen zu ermöglichen.

Aber warum mit Cross-Chain-Borrowing beschäftigen? Zunächst eröffnet es eine völlig neue Welt von Arbitrage-Möglichkeiten. Sie können von Preisunterschieden zwischen Ketten profitieren, ohne Ihre Vermögenswerte tatsächlich zu bewegen. Clevere Trick, nicht wahr?

Es ermöglicht auch eine effizientere Nutzung des Kapitals. Haben Sie etwas ETH, benötigen aber Solana-basierte Token? Kein Bedarf zu verkaufen und neu zu kaufen - nutzen Sie einfach Cross-Chain-Borrowing.

Layer-2-Lösungen springen ebenfalls auf den Zug auf. Protokolle wie dYdX auf StarkWare lassen Sie mit der Sicherheit von Ethereum, aber mit geringeren Gebühren und schnelleren Transaktionen leihen.

Natürlich bringen neue Horizonte neue Herausforderungen mit sich. Cross-Chain-Borrowing fügt eine zusätzliche Schicht von Komplexität und Risiko hinzu. Sie haben es nicht nur mit dem Risiko von Smart Contracts auf einer Kette zu tun, sondern auf mehreren Ketten sowie dem Brückenmechanismus.

Interoperabilität ist in diesem Bereich entscheidend. Suchen Sie nach Protokollen, die gut mit anderen zusammenarbeiten können und eine Erfolgsbilanz von reibungslosen Cross-Chain-Operationen haben.

Und vergessen Sie die Gasgebühren nicht. Während Cross-Chain-Borrowing neue Möglichkeiten eröffnen kann, müssen Sie die Kosten für Transaktionen auf mehreren Ketten berücksichtigen.

Zuletzt sollten Sie auf aufkommende Standards wie das Inter-Blockchain Communication (IBC) Protokoll achten. Diese könnten Cross-Chain-Borrowing in Zukunft noch nahtloser machen.

9. Maximieren Sie Ihre Kreditkraft

Hier sind einige Profi-Tipps, um den letzten Tropfen Wert aus Ihren Sicherheiten herauszuholen.

Erstens: Diversifizierung. Legen Sie nicht alle Eier in einen Korb. Indem Sie Ihre Sicherheiten auf verschiedene Protokolle verteilen, können Sie die Auswirkungen eines einzelnen Liquidationsereignisses minimieren. Je mehr Vermögenswerte Sie verwalten, desto geringer sind die Chancen, dass alle gleichzeitig im Preis fallen.

Als nächstes lernen Sie, das Zinsraten-Spiel zu spielen. Einige Protokolle bieten bessere Zinssätze für bestimmte Vermögenswerte oder zu bestimmten Zeiten. Achten Sie auf diese Gelegenheiten und seien Sie bereit, Ihre Darlehen zu verschieben. Ja, das DeFi-Kreditspiel ist ein Vollzeitjob, bei dem Nachrichten, Foren, soziale Netzwerke usw. gelesen werden müssen. Wie Oliver Stone uns mit der Fortsetzung seines Wall-Street-Films sagte, das Geld schläft nie.

Das Umschichten von Sicherheiten ist ein weiterer cleverer Trick, den Sie kennen sollten.

Einige Protokolle erlauben es Ihnen, Ihre Sicherheiten zu wechseln, ohne Ihr Darlehen zu schließen. Es ist wie Reifenwechsel während der Fahrt - riskant, aber potenziell lohnend. Wenn Sie gut in Ihrem Vollzeitjob (siehe oben) sind, könnten Sie der Erste sein, der spürt, dass ein Sturm aufkommt und es Zeit ist, von diesem speziellen Vermögenswert abzuspringen.

Verpassen Sie nicht die Governance-Token. Viele Kreditprotokolle belohnen Kreditnehmer mit ihren nativen Token. Diese können gewinnbringend verkauft oder genutzt werden, um an der Governance teilzunehmen (und potenziell für Vorschläge zu stimmen, die Kreditnehmern zugute kommen).

Kreditdelegation ist eine fortgeschrittene Technik, bei der Sie gegen die Sicherheiten eines anderen leihen können. Es ist wie das cosigning von DeFi, aber vorsichtig - es erfordert ein hohes Maß an Vertrauen.

Einige Protokolle bieten Flash Loan Funktionalität. Während sie hauptsächlich für Arbitrage verwendet werden, können clevere Kreditnehmer Flash Loans nutzen, um ihre Positionen neu auszubalancieren oder Liquidationen in einer Notlage zu vermeiden.

Behalten Sie Ihren Gesundheitsfaktor im Auge. Wie wir oben erwähnt haben, zeigt diese Metrik, wie nah Sie an einer Liquidation sind. Einige Protokolle bieten Werkzeuge an, um automatisch Sicherheiten hinzuzufügen, wenn Ihr Gesundheitsfaktor zu niedrig sinkt.

10. Bleiben Sie dem Spiel voraus

Hier sind einige letzte Ratschläge, die Sie nützlich finden könnten, wenn Sie ernsthaft in Erwägung ziehen, auf DeFi zu leihen.

Das Wichtigste zuerst: Bildung ist der Schlüssel. Die DeFi-Landschaft entwickelt sich schneller als ein Chamäleon auf einer Discokugel. Gewöhnen Sie sich an, DeFi-Nachrichten zu lesen, wichtigen Entwicklern auf Twitter zu folgen und an Community-Diskussionen auf Discord oder in Foren teilzunehmen. Welche Zeit auch immer Sie dort jetzt verbringen, ist nicht genug, verdoppeln Sie es.

Achten Sie auf Protokoll-Updates. Viele DeFi-Kreditplattformen veröffentlichen regelmäßig neue Funktionen oder Anpassungen ihrer Modelle. Diese Änderungen könnten Ihrer Kreditstrategie erheblich beeinflussen. Wiederum ist eine tägliche Lesegewohnheit von Nachrichten unerlässlich.

Ignorieren Sie keine Governance-Vorschläge. Wenn Sie stark in ein bestimmtes Protokoll investiert sind, stellen Sie sicher, dass Sie über bevorstehende Abstimmungen Bescheid wissen. Ein einzelner Vorschlag könnte Zinssätze, Sicherheitenfaktoren oder sogar grundlegende Aspekte der Funktionsweise des Protokolls ändern. Es ist eine Gemeinschaft, seien Sie Teil davon.

Bereiten Sie sich auf schwarze Schwanevents vor. Der DeFi-Bereich hat seinen Anteil an Hacks, Exploits und Marktzusammenbrüchen gesehen. Haben Sie einen Plan, was Sie im Falle eines solchen Notfalls tun werden. Dies könnte das Einrichten von Alarmen für plötzliche Preisbewegungen oder das Entwickeln einer Strategie zum schnellen Verlassen von Positionen umfassen.

Erwägen Sie die Verwendung von DeFi-Aggregatoren. Plattformen wie Zapper oder Zerion können Ihnen einen Überblick über Ihre Positionen auf mehreren Protokollen verschaffen. Sie können lebensrettend sein, wenn Sie mehrere Darlehen und Arten von Sicherheiten jonglieren.

Ignorieren Sie nicht das allgemeine Bild. DeFi existiert nicht in einem Vakuum. Behalten Sie breitere Krypto-Trends, regulatorische Entwicklungen und sogar Nachrichten aus dem traditionellen Finanzbereich im Auge. All dies kann die DeFi-Darlehensmärkte beeinflussen.


Please ensure you properly review and format the translation to suit any specific requirements or additional content management processes you have in place.Content: yellow.com täglich, es ist gut für dich. Kein Scherz.

Schließlich, werde nicht selbstgefällig. Nur weil eine Strategie gestern funktionierte, heißt das nicht, dass sie morgen noch funktioniert. Überprüfe und passe regelmäßig deine Kreditpositionen an, um sicherzustellen, dass sie immer noch mit deinen Zielen und deiner Risikotoleranz übereinstimmen. Hab keine Angst vor Experimenten, aber beschränke die Menge an Vermögenswerten, die verloren gehen können, falls etwas schiefgeht.

Weitere Artikel über DeFi
Alle Artikel anzeigen