Dezentrale Finanzen (DeFi) sind großartig. Keine Banken, keine Kredit-Scores, nur Sie und die Blockchain. Es ist gut für viele Zwecke, einschließlich desjenigen, den viele Menschen am meisten benötigen: Geld leihen. Klingt zu gut, um wahr zu sein, oder? Nein. Es funktioniert tatsächlich.
DeFi bringt die traditionellen Bankensysteme ins Wanken. Im Kern bietet DeFi Finanzdienstleistungen ohne Vermittler.
Das alles wird durch Blockchain-Technologie angetrieben. Und die technologischen Wunder wie Smart Contracts, aber dazu später mehr.
Geld leihen in DeFi wird immer beliebter. Warum? Weil es Zugang zu Liquidität ohne das übliche Bürokratiewesen bietet. Die Leute wenden sich an DeFi-Plattformen, um Vermögenswerte mit Krypto als Sicherheit zu leihen. Es ist schnell, transparent und oft zugänglicher.
Wie so? Nun, traditionelle Banken verlangen Kreditauskünfte und langwierige Genehmigungsverfahren. DeFi durchbricht das mit Smart Contracts und Algorithmen. In DeFi wird Ihre Sicherheit in einem Smart Contract gesperrt. Dies gewährleistet Sicherheit und Vertrauen ohne zentrale Autorität.
Aber es ist nicht alles Sonnenschein und Regenbogen, wie Sie vielleicht schon erraten haben. DeFi-Kreditvergabe hat ihre eigenen Risiken und Komplexitäten.
Diese Risiken zu verstehen ist entscheidend, bevor man einsteigt. Schließlich haben wir es mit volatilen Vermögenswerten und hochmodernen Technologien in frühen Entwicklungsstadien zu tun.
In diesem Artikel werden wir die Top 10 Dinge erkunden, die Sie über das Geldleihen in DeFi wissen müssen. Wenn Sie also neugierig sind, wie Sie Ihre Krypto-Vermögenswerte nutzen können, lesen Sie weiter.
Hier ist Ihr ultimativer Leitfaden für das Leihen in DeFi in 10 einfachen Schritten.
1. Verstehen Sie das Sicherheiten-Spiel
In DeFi ist Sicherheiten König. Entschuldigen Sie den unangemessenen Vergleich, aber es ist wie der Türsteher im Club – ohne ihn kommen Sie nicht rein.
So funktioniert es: Sie hinterlegen einige Ihrer Krypto-Vermögenswerte als Sicherheit und im Gegenzug können Sie andere Vermögenswerte leihen.
So wie wenn Sie ein Haus haben, aber Geld brauchen, um ein weiteres Haus zu kaufen, gehen Sie zur Bank und beleihen das Haus, um ein weiteres zu kaufen.
Einfach, oder? Nun, nicht so schnell.
Der knifflige Teil der DeFi-Kreditvergabe ist das Beleihungsverhältnis (LTV). Dies ist der Prozentsatz des Wertes Ihrer Sicherheit, den Sie leihen können. Zum Beispiel, wenn Sie $1000 in ETH hinterlegen und das Protokoll ein LTV von 75% hat, können Sie bis zu $750 leihen.
Aber hier wird es spannend – die Krypto-Preise sind volatil. Wenn der Wert Ihrer Sicherheit fällt, könnte Ihr Kredit schneller liquidiert werden, als Sie "zum Mond" sagen können.
Deshalb verwenden die meisten DeFi-Protokolle Überbesicherungen. Sie müssen typischerweise mehr Sicherheit hinterlegen, als Sie leihen. Es klingt kontraintuitiv, aber es ist ein Sicherheitsnetz für das Protokoll.
Und vergessen Sie nicht die verschiedenen Arten von Sicherheiten. Einige Protokolle akzeptieren nur große Kryptowährungen wie ETH oder WBTC. Andere sind flexibler und erlauben die Nutzung von Altcoins oder sogar NFTs.
Achten Sie zuletzt auf den Sicherheitenfaktor. Dieser bestimmt, wie viel vom Wert jedes Vermögenswerts als Sicherheit verwendet werden kann. Er variiert zwischen Vermögenswerten und Protokollen, also machen Sie Ihre Hausaufgaben. Vertraut sein mit verschiedenen DeFi-Diensten im Voraus, bevor Sie ernsthafte Entscheidungen treffen.
2. Auf die Zinssätze achten
Nun wollen wir die Kosten des Leihens in DeFi herausfinden. Im Gegensatz zu den Darlehen Ihres Opas sind die Zinssätze in DeFi eine ganz andere Liga.
Zunächst einmal sind die Zinssätze in DeFi in der Regel variabel. Sie können schneller ändern als ein Chamäleon auf einer Tanzfläche. Warum? Weil sie durch Angebot und Nachfrage im Kreditpool bestimmt werden.
So sieht's aus: Wenn eine hohe Nachfrage nach einem bestimmten Vermögenswert besteht, steigt der Zinssatz. Wenn die Nachfrage sinkt, sinkt auch der Zinssatz. Es ist wie eine never-ending Auktion.
Aber halt, es kommt noch mehr!
Einige Protokolle verwenden algorithmische Zinsmodelle. Diese ausgeklügelten mathematischen Formeln passen die Zinssätze automatisch anhand der Auslastungsrate des Kreditpools an.
Zum Beispiel verwendet Compound ein Modell, bei dem die Zinssätze niedrig beginnen, wenn die Pool-Auslastung gering ist, und dann nach oben kurven, wenn die Auslastung steigt. Es ist wie ein Spitzenpreis für Kredite.
Und vergessen Sie nicht den Unterschied zwischen APR und APY. APR ist der einfache Zinssatz, während APY Zinseszins berücksichtigt. In DeFi sehen Sie oft verrückt hohe APYs wegen häufiger Zinseszinsbildung.
Einige Protokolle haben auch das Konzept der "Borrow APY". Dies ist der effektive Zinssatz, den Sie zahlen, wenn Sie die Belohnungen berücksichtigen, die Sie für das Leihen erhalten.
Ja, Sie haben richtig gehört – einige Protokolle belohnen Sie für das Leihen!
DeFi ist wirklich ein Wunder. Und vielleicht ein bloßes Ende des traditionellen Bankensystems. Aber noch nicht ganz.
3. Vorsicht vor Liquidation
Gut, reden wir über den bösartigen Geist der DeFi-Kreditvergabe – die Liquidation. Sie ist der Schrecken der Kreditnehmer und aus gutem Grund. Besonders die Anfänger, die sich gerade durch die offenen Horizonte von DeFi pflastern.
Liquidation geschieht, wenn der Wert Ihrer Sicherheit unter einen bestimmten Schwellenwert fällt. Es ist wie ein Margin Call in der traditionellen Finanzen, aber auf Steroiden.
Hier ist, wie es typischerweise funktioniert. Angenommen, Sie haben $750 gegen $1000 in ETH geliehen (wir haben etwas früher erklärt, wie Beleihungsverhältnisse funktionieren). Wenn der Preis von ETH fällt und Ihre Sicherheit nur noch $900 wert ist, könnten Sie liquidiert werden.
Der Liquidationsschwellenwert variiert zwischen den Protokollen, liegt aber normalerweise bei etwa 150% des geliehenen Betrags. Einige Protokolle werden Ihre gesamte Position liquidieren, während andere nur genug liquidieren, um Sie wieder über den Schwellenwert zu bringen.
Und das ist der Haken – Liquidationen kommen oft mit einer Strafe. Sie könnten einen Prozentsatz Ihrer Sicherheit verlieren, zusätzlich zu dem Verlust Ihres Kredits.
Aber halt, es wird schlimmer. In Zeiten hoher Marktvolatilität könnten Sie liquidiert werden, selbst wenn der Preis nur für eine Sekunde sinkt. Ja, so schnell geht das. Hängt natürlich vom spezifischen DeFi-Protokoll ab. Aber manchmal kann das Spiel wirklich grausam sein.
Um eine Liquidation zu vermeiden, müssen Sie den Gesundheitsfaktor Ihrer Position genau im Auge behalten. Dies ist eine Kennzahl, die zeigt, wie nah Sie an der Liquidation sind. Wenn er zu niedrig fällt, müssen Sie entweder mehr Sicherheit hinzufügen oder einen Teil Ihres Kredits zurückzahlen.
Einige Protokolle versuchen, freundlich und benutzerfreundlich zu sein. Sie bieten Liquidationsschutzfunktionen.
Zum Beispiel hat Aave einen "Health Factor", der Ihnen einen Puffer vor der Liquidation gibt.
MakerDAO erlaubt es Ihnen, automatische Auslöser einzurichten, um Sicherheit hinzuzufügen, wenn Sie zu nahe an die Liquidation kommen.
Denken Sie daran, in DeFi sind Sie Ihr eigener Risikomanager. Es gibt keine Bank, die Sie um eine Verlängerung bitten oder Ihren Fall vortragen können. Wenn Sie den Liquidationsschwellenwert erreichen, ist das Spiel aus.
4. Wählen Sie Ihr Protokoll weise
Nicht alle DeFi-Kreditprotokolle sind gleich. Einige könnten ziemlich unfreundlich sein, insbesondere für unerfahrene Investoren. Die richtige Wahl bedeutet den Unterschied zwischen reibungsloser Fahrt und einem finanziellen Schiffbruch.
Zunächst einmal, lassen Sie uns über die großen Hunde sprechen.
Aave, Compound und MakerDAO sind wie die heilige Dreifaltigkeit der DeFi-Kreditvergabe. Sie sind schon eine Weile im Geschäft und haben eine Erfolgsbilanz in Sachen Sicherheit.
Aber unterschätzen Sie die Newcomer nicht. Protokolle wie Liquity und Alchemix bringen mit innovativen Funktionen frischen Wind. Liquity bietet zinsfreie Kredite, während Alchemix Ihnen ermöglicht, gegen zukünftige Erträge zu leihen, eine ziemlich einzigartige Funktion.
Sicherheit sollte Ihre oberste Priorität sein. Suchen Sie nach Protokollen, die von renommierten Firmen geprüft wurden. Multi-Sig-Wallets, Bug-Bounties und Versicherungsschutz sind gute Zeichen.
Achten Sie auch auf das Governance-Modell.
Ist es wirklich dezentralisiert oder gibt es eine kleine Gruppe, die das Sagen hat? Dies kann alles beeinflussen, von Zinssätzen bis zu Protokoll-Upgrades. Denken Sie daran, DeFi soll nicht nur eine virtuelle Bank sein. Es gibt eine Philosophie der Dezentralisierung, und die ist aus einem Grund da.
Liquidität ist ein weiterer wichtiger Faktor. Ein Protokoll mit tiefen Liquiditätspools bedeutet, dass Sie weniger wahrscheinlich hohen Slippage oder Liquiditätsengpässe erfahren.
Vergessen Sie nicht die Benutzererfahrung. Einige Protokolle haben schicke Schnittstellen, die das Leihen zum Kinderspiel machen. Andere... nicht so sehr. Wenn Sie sich in einer komplexen DApp nicht wohl fühlen, möchten Sie vielleicht bei benutzerfreundlicheren Optionen bleiben.
Zuletzt, bedenken Sie das Ökosystem.
Einige Protokolle integrieren sich gut mit anderen DeFi-Services und eröffnen mehr Möglichkeiten für Yield Farming oder Hebelstrategien.
Denken Sie daran, das "beste" Protokoll hängt von Ihren spezifischen Bedürfnissen ab. Suchen Sie die niedrigsten Zinssätze? Das höchste LTV? Die stabilsten Sicherheitsoptionen? Recherchieren Sie und wählen Sie entsprechend.
5. Verstehen Sie die Risiken
Gut, Zeit für einen Realitätsscheck.
DeFi-Kreditvergabe ist kompliziert, sie erfordert Recherche und Wissen. Und Sie sollten all das haben, bevor Sie ins Spiel einsteigen und möglicherweise Ihre Gelder verlieren.
Es gibt einige ernsthafte Risiken, die Sie verstehen müssen.
Zuerst und vor allem: Smart Contract Risiko. Diese Protokolle sind nur so sicher wie der Code, auf dem sie basieren. Selbst mit Prüfungen besteht immer die Möglichkeit eines Fehlers oder Angriffs. Fragen Sie nur die Leute, die bei den verschiedenen DeFi-Hacks im Laufe der Jahre ruiniert wurden.
Dann gibt es das Orakelrisiko. DeFi-Protokolle verlassen sich auf Orakel, um Preisdaten zu erhalten. Wenn ein Orakel manipuliert wird oder ausfällt, könnte es unnötige Liquidationen oder andere unangenehme Überraschungen auslösen.
Vergessen Sie nicht das regulatorische Risiko. Die SEC und andere Aufsichtsbehörden fangen an, sich für DeFi zu interessieren. Ein plötzlicher regulatorischer Durchgreifen könnte Ihre Kreditstrategie auf den Kopf stellen. Die Chancen sind geringer bei einem gut etablierten DeFi-Protokoll wie Aave, Compound und MakerDAO. Aber es gibt riskante Unternehmungen, die besser vermieden werden sollten. Noch einmal, seien Sie nicht faul und führen Sie eine gründliche Recherche durch, bevor Sie eintauchen.
Impermanenter Verlust ist eine andere Gefahr, besonders wenn Sie Ihre geliehenen Mittel zur Bereitstellung von Liquidität nutzen. Es ist wie eine unsichtbare Inflation, die Ihre Gewinne auffrisst.
Und vergessen wir nicht das altbekannte Marktrisiko. Krypto ist volatil, und ein plötzlicher Marktrückgang könnte Sie direkt in die Liquidationsstadt schicken.
Es gibt auch das Risiko der centralization. Einige Protokolle besitzen Adminkeys oder Aufrüstungsfunktionen, die ausgenutzt werden könnten, wenn sie in die falschen Hände geraten. Vertrauen Sie keine beträchtlichen Mengen an Token einem Protokoll an, das nicht zu 100% vertrauenswürdig erscheint.
Zum Schluss geht es um Sie. Ja, Sie. Benutzerfehler sind ein großes Risiko in DeFi. Ein falscher Klick, ein falsch gesetztes Dezimalkomma und puff – Ihre Gelder könnten für immer verschwunden sein. Recherchieren Sie gründlich, bereiten Sie sich gut vor und treffen Sie keine emotionalen Entscheidungen.
6. Meistern Sie die Kunst des Leverage
Sprechen wir über den Lieblingstrick aller DeFi-Anhänger – Leverage. Es ist wie Finanzdoping, das Ihre Gewinne... oder Ihre Verluste verstärken kann.
Die Grundidee ist folgende: Sie hinterlegen etwas Sicherheit, leihen dagegen und verwenden dann die geliehenen Mittel als Sicherheit, um noch mehr zu leihen. Rinse and repeat, bis Sie bis zum Anschlag gehebelt sind.
Ja, das ist so kompliziert wie Schachspielen, aber diejenigen, die ihr Spiel kennen, können großartig gewinnen.
Einige Trader verwenden ihre geliehenen Gelder, um Liquidität bereitzustellen oder zu Yield Farmen, und verdienen möglicherweise mehr als die Zinsen, die sie zahlen. Es ist wie Geld leihen, um Geld zu verdienen. Sie könnten dies in einem anderen Licht sehen, wenn Sie daran denken, wie traditionelle Banken Geld verdienen.
Wie auch immer, es gibt DeFi-Protokolle, um diese Art von Spielen zu spielen.
Plattformen wie dYdX und Fulcrum sind speziell für den Leverage-Handel entwickelt. Sie ermöglichen es Ihnen, gehebelte Positionen mit nur wenigen Klicks einzugehen. Es ist wie das Spielen mit finanziellem Dynamit.
Denken Sie daran, Leverage ist ein zweischneidiges Schwert. Während es Ihre Gewinne vervielfachen kann, kann es auch Ihre Verluste verstärken. Eine kleine Preisbewegung in die falsche Richtung kann Ihre gesamte Position auslöschen. Sie müssen ein Profi werden, um dieses Spiel zu spielen.
Und vergessen Sie nicht die kaskadierenden Liquidationen. In einem Marktabschwung beginnen gehebelte Positionen, liquidiert zu werden, was die Preise weiter nach unten treibt und noch mehr Liquidationen verursacht. Es ist ein Teufelskreis, der einen Dip in einen Crash verwandeln kann.
Aber DeFi ist riesig und diversifiziert. Einige Protokolle bieten "Flash Loans" an, die es Ihnen ermöglichen, Mittel in einer einzigen Transaktion zu leihen, zu verwenden und zurückzuzahlen.
Diese können für Arbitrage oder zum Auflösen komplexer gehebelter Positionen verwendet werden.
Denken Sie daran: Mit großem Leverage kommt große Verantwortung. Verwenden Sie immer Stop-Loss-Aufträge und setzen Sie nicht alles auf eine gehebelte Position. Und um Satoshis willen, verwenden Sie keinen Leverage, wenn Sie nicht vollständig verstehen, was Sie tun.
7. Navigieren Sie in der Welt der Stablecoins
Im wilden DeFi-Leihwesen sind Stablecoins Ihre besten Freunde.
Diese Token sind so konzipiert, dass sie immer an eine reale Währung gekoppelt sind, meistens an den US-Dollar. Sie sind wie die Ruhe im Sturm der Krypto-Volatilität.
Die meisten DeFi-Leihprotokolle erlauben Ihnen, Stablecoins gegen Ihre volatilen Krypto-Assets zu leihen. Es ist eine beliebte Methode, um Liquidität zu erhalten, ohne Ihre wertvollen BTC oder ETH zu verkaufen.
Doch nicht alle Stablecoins sind gleich. Es gibt zentralisierte Stablecoins wie USDT und USDC, die durch reale Vermögenswerte gedeckt sind. Dann gibt es algorithmische Stablecoins wie DAI, die ihre Koppelung durch Smart Contracts und Besicherung aufrechterhalten. Es gibt auch goldgedeckte (und goldgekoppelte) Stablecoins (wie PAX Gold).
Einige Protokolle lassen Sie sogar ihre eigenen Stablecoins prägen. MakerDAOs DAI ist hier der OG, aber neuere Plattformen wie Liquity mit ihrem LUSD kommen hinzu.
Das Leihen in Stablecoins kann eine solide Strategie sein, um das Liquidationsrisiko zu vermeiden.
Da der Wert Ihrer Schulden nicht schwankt, müssen Sie sich nur um den Wert Ihrer Sicherheiten kümmern. Also ist die Hälfte Ihrer Kopfschmerzen jetzt weg. Nicht schlecht.
Aber hüten Sie sich vor De-Pegging-Ereignissen. Sogar Stablecoins können in extremen Marktbedingungen ihre Koppelung verlieren. Fragen Sie einfach jemanden, der während des Terra-Zusammenbruchs UST hielt.
Einige Protokolle bieten bessere Konditionen für das Leihen bestimmter Stablecoins. Zum Beispiel könnten Sie einen niedrigeren Zinssatz für das Leihen von DAI im Vergleich zu USDC auf derselben Plattform erhalten.
Und vergessen Sie nicht die Ertragsmöglichkeiten. Viele DeFi-Protokolle bieten saftige APYs für die Bereitstellung von Stablecoin-Liquidität. Es ist eine Möglichkeit, Ihre geliehenen Mittel zu nutzen.
Behalten Sie schließlich die regulatorische Landschaft im Auge.
Stablecoins sind im Visier von Regulierungsbehörden weltweit. Eine harte Vorgehensweise könnte das gesamte DeFi-Leihwesen erschüttern. USDC beispielsweise erfüllt die jüngsten neuen europäischen Gesetze, während USDT unter Beschuss steht.
8. Erforschen Sie Cross-Chain-Borrowing
Wenn Sie bis hierher gelesen haben, sind Sie wahrscheinlich bereit für ein komplexeres Thema. Alles klar, schnallen Sie sich an, denn wir betreten jetzt die multi-dimensionale Welt.
Cross-Chain-Borrowing ist wie DeFi auf Steroiden, wodurch Sie Liquidität über verschiedene Blockchains hinweg zugreifen können. Während das verrückt klingt, da wir alle darauf gewohnt sind, Probleme innerhalb spezifischer Blockchains zu lösen, ist es eine erstaunliche Richtung.
Hier ist der Clou: Anstatt darauf beschränkt zu sein, Vermögenswerte auf einer einzigen Kette zu leihen, ermöglichen Ihnen Cross-Chain-Protokolle, Sicherheiten auf einer Kette zu nutzen, um Vermögenswerte auf einer anderen zu leihen.
Es ist wie finanzielle Teleportation.
Plattformen wie THORChain und RenVM sind Pioniere in diesem Bereich. Sie verwenden clevere kryptografische Tricks, um vertrauenslose Cross-Chain-Transaktionen zu ermöglichen.
Aber warum sich mit Cross-Chain-Borrowing herumschlagen? Erstens eröffnet es eine ganz neue Welt von Arbitragemöglichkeiten. Sie können Preisunterschiede zwischen Ketten ausnutzen, ohne Ihre Vermögenswerte tatsächlich zu verschieben. Clevere Sache, oder?
Es ermöglicht auch eine effizientere Nutzung von Kapital. Haben Sie etwas ETH, benötigen aber einige Solana-basierte Token? Kein Verkauf und Rückkauf erforderlich – nutzen Sie einfach Cross-Chain-Borrowing.
Auch Layer-2-Lösungen mischen mit. Protokolle wie dYdX auf StarkWare lassen Sie mit der Sicherheit von Ethereum, aber mit geringeren Gebühren und schnelleren Transaktionen leihen.
Natürlich bringen neue Horizonte auch neue Herausforderungen. Cross-Chain-Borrowing fügt eine zusätzliche Ebene der Komplexität und des Risikos hinzu. Sie haben es nicht nur mit Smart-Contract-Risiken auf einer Kette zu tun, sondern auf mehreren Ketten sowie dem Brückenmechanismus.
Interoperabilität ist in diesem Bereich entscheidend. Suchen Sie nach Protokollen, die gut mit anderen funktionieren und eine Erfolgsgeschichte reibungsloser Cross-Chain-Operationen haben.
Und vergessen Sie nicht die Gasgebühren. Während Cross-Chain-Borrowing neue Möglichkeiten eröffnen kann, müssen Sie die Kosten der Transaktionen auf mehreren Ketten berücksichtigen.
Behalten Sie schließlich aufkommende Standards wie das Inter-Blockchain Communication (IBC)-Protokoll im Auge. Diese könnten das Cross-Chain-Borrowing in Zukunft noch nahtloser machen.
9. Maximieren Sie Ihre Borrowing Power
Hier sind einige Profi-Tipps, um den letzten Tropfen Wert aus Ihrer Sicherheit zu pressen.
Erstens: Diversifikation. Legen Sie nicht alle Eier in einen Korb. Indem Sie Ihre Sicherheiten auf verschiedene Protokolle verteilen, können Sie die Auswirkungen eines einzelnen Liquidationsereignisses minimieren. Je mehr Assets Sie betreiben, desto geringer sind die Chancen, dass sie alle gleichzeitig abstürzen.
Als nächstes lernen Sie, das Spiel der Zinssätze zu spielen. Einige Protokolle bieten bessere Konditionen für bestimmte Vermögenswerte oder zu bestimmten Zeiten. Halten Sie nach diesen Möglichkeiten Ausschau und seien Sie bereit, Ihre Kredite zu verlagern. Ja, das DeFi-Borrowing-Spiel ist ein Vollzeitjob des Lesens von Nachrichten, Foren, sozialen Netzwerken usw. Wie Oliver Stone uns mit der Fortsetzung des Films Wall Street sagte, schläft das Geld nie.
Collateral Swapping ist ein weiterer nützlicher Trick, den Sie kennen sollten.
Einige Protokolle erlauben es Ihnen, Ihre Sicherheiten auszutauschen, ohne Ihren Kredit zu schließen. Es ist wie das Reifenwechseln bei einem fahrenden Auto – riskant, aber potenziell lohnend. Wenn Sie gut in Ihrem Vollzeitjob (siehe oben) sind, können Sie als Erster spüren, dass ein Sturm aufzieht, und es ist Zeit, aus diesem speziellen Vermögenswert auszusteigen.
Vergessen Sie nicht Governance-Token. Viele Kreditprotokolle belohnen Kreditnehmer mit ihren nativen Token. Diese können verkauft werden, um Gewinne zu erzielen, oder zur Teilnahme an der Governance verwendet werden (und möglicherweise für Vorschläge stimmen, die für Kreditnehmer von Vorteil sind).
Kreditdelegation ist eine fortgeschrittene Technik, bei der Sie gegen die Sicherheiten einer anderen Person leihen können. Es ist wie in DeFi bürgen, aber seien Sie vorsichtig – es erfordert ein hohes Maß an Vertrauen.
Einige Protokolle bieten Flash-Loan-Funktionen. Während sie hauptsächlich für Arbitrage verwendet werden, können clevere Kreditnehmer Flash-Loans nutzen, um ihre Positionen neu auszurichten oder Liquidationen in einer Notlage zu vermeiden.
Behalten Sie Ihren Gesundheitsfaktor im Auge. Wie bereits erwähnt, zeigt diese Kennzahl, wie nah Sie an der Liquidation sind. Einige Protokolle bieten Tools zur automatischen Hinzufügung von Sicherheiten an, wenn Ihr Gesundheitsfaktor zu niedrig fällt.
10. Bleiben Sie dem Spiel voraus
Hier sind einige abschließende Ratschläge, die Sie nützlich finden könnten, wenn Sie ernsthaft in Erwägung ziehen, auf DeFi zu leihen.
Erstens: Bildung ist der Schlüssel. Die DeFi-Landschaft entwickelt sich schneller als ein Chamäleon auf einer Diskokugel. Machen Sie es sich zur Gewohnheit, DeFi-Nachrichten zu lesen, wichtigen Entwicklern auf Twitter zu folgen und an Community-Diskussionen auf Discord oder Foren teilzunehmen. Welche Zeit Sie auch immer dort jetzt verbringen, es ist nicht genug, verdoppeln Sie sie.
Halten Sie sich über Protokoll-Upgrades auf dem Laufenden. Viele DeFi-Kreditplattformen führen regelmäßig neue Funktionen oder Anpassungen an ihren Modellen ein. Diese Änderungen könnten Ihre Borrowing-Strategie erheblich beeinflussen. Noch einmal: Eine tägliche Nachrichtengewohnheit ist unerlässlich.
Vergessen Sie nicht Governance-Vorschläge. Wenn Sie stark in ein bestimmtes Protokoll investiert sind, stellen Sie sicher, dass Sie über bevorstehende Abstimmungen informiert sind. Ein einziger Vorschlag könnte Zinssätze, Kollateralfaktoren oder sogar grundlegende Aspekte ändern, wie das Protokoll funktioniert. Es ist eine Gemeinschaft, also seien Sie ein Teil davon.
Seien Sie auf schwarze Schwäne vorbereitet. Der DeFi-Bereich hat seinen fairen Anteil an Hacks, Exploits und Marktzusammenbrüchen gesehen. Haben Sie einen Plan, was Sie im Falle eines solchen Notfalls tun werden. Dazu könnte gehören, Alarme für plötzliche Preisbewegungen einzurichten oder eine Strategie zum schnellen Verlassen von Positionen zu haben.
Erwägen Sie die Verwendung von DeFi-Aggregatoren. Plattformen wie Zapper oder Zerion können Ihnen einen Überblick über Ihre Positionen in mehreren Protokollen geben. Sie können ein Lebensretter sein, wenn Sie mehrere Kredite und Sicherheitenarten jonglieren.
Ignorieren Sie nicht das Makro-Bild. DeFi existiert nicht in einem Vakuum. Behalten Sie die breiteren Krypto-Trends und die regulatorischen Entwicklungen im Auge.Entwicklungen und sogar Nachrichten aus der traditionellen Finanzwelt. All das kann die DeFi-Kreditmärkte beeinflussen. Lesen Sie yellow.com täglich, es ist gut für Sie. Kein Scherz.
Schließlich, werden Sie nicht selbstgefällig. Nur weil eine Strategie gestern funktioniert hat, heißt das nicht, dass sie morgen auch funktionieren wird. Überprüfen und passen Sie regelmäßig Ihre Kreditpositionen an, um sicherzustellen, dass sie weiterhin mit Ihren Zielen und Ihrer Risikotoleranz übereinstimmen. Haben Sie keine Angst vor Experimenten, begrenzen Sie einfach den Betrag der Vermögenswerte, der im Falle eines Fehlers verloren gehen kann.