Robinhood plant, in den kommenden Monaten tokenisierten Aktienhandel zusammen mit Funktionen der dezentralen Finanzwelt (DeFi) einzuführen, sagte CEO Vlad Tenev am Mittwoch – und markiert damit fünf Jahre since the trading restrictions während der GameStop-Episode 2021.
Tenev sagte, dass die Erweiterung, einschließlich 24/7-Handel und der Möglichkeit für Anleger, tokenisierte Aktientoken selbst zu verwahren – mit Optionen wie Verleihen, Staking und weiteren DeFi-Anwendungen – Robinhoods Bemühungen widerspiegelt, Blockchain-Abwicklung zu nutzen, um die Aktienmärkte zu modernisieren.
Tokenisierung als Abwicklungslösung
Tenev stellte Tokenisierung als strukturelle Lösung für das dar, was er als veraltete Abwicklungsinfrastruktur im US-Aktienmarkt bezeichnete. Traditionelle Märkte arbeiten weiterhin mit einem rollierenden Abwicklungszyklus am nächsten Geschäftstag, selbst nach der Umstellung vom Zwei-Tage- (T+2) auf den Ein-Tages- (T+1) Abwicklungsrahmen.
Er argumentierte, dass die Verlagerung von Aktien auf die Blockchain Abwicklungsverzögerungen und Liquiditätsrisiken verringern könnte, den Druck auf Broker und Clearingstellen senken und dazu beitragen würde, liquiditätsgetriebene Beschränkungen wie während der Meme-Stock-Volatilität zu vermeiden.
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In Europa bietet Robinhood bereits blockchainbasierte Token an, die an mehr als 2.000 US-Aktien und ETFs gekoppelt sind und rund um die Uhr gehandelt werden können. Das Unternehmen plant nun, Funktionen wie Self-Custody und DeFi-Integration in den kommenden Monaten für Nutzer bereitzustellen.
Tokenisierte Aktien und regulatorischer Kontext
Asset-Tokenisierung – der Prozess, traditionelle Wertpapiere als digitale Token auf einer Blockchain darzustellen – hat an Dynamik gewonnen, da Unternehmen versuchen, Finanzmärkte mit Blockchain-Abwicklung und Programmierbarkeit zu verbinden.
Robinhood hat gemeinsam mit anderen Akteuren wie Kraken und Gemini international tokenisierte Aktienprodukte eingeführt, mit 24/5- oder 24/7-Handel und Funktionen, die von klassischen Märkten nicht unterstützt werden.
Aufsichtsbehörden in den Vereinigten Staaten, darunter die Führung der US-Börsenaufsicht SEC, haben Unterstützung für klarere Rahmenbedingungen rund um tokenisierte Aktien signalisiert und auf potenzielle Vorteile wie kürzere Abwicklungszeiten und einen breiteren Marktzugang verwiesen.
Robinhoods derzeitige EU-Angebote auf der Arbitrum-(ARB)-Layer-2 bieten 24/5-Handel mit tokenisierten US-Aktien und ETFs, mit zukünftigen Plänen, bei zunehmender regulatorischer Klarheit tiefere DeFi-Funktionalität und Self-Custody zu ermöglichen.
Die nächste Phase wird testen, wie tokenisierte Aktien und zugehörige DeFi-Funktionen mit der Nachfrage von Mainstream-Anlegern und Compliance-Rahmen in den Vereinigten Staaten integriert werden können, während gleichzeitig eine breitere Einführung der Echtzeitabwicklung über Blockchain-Infrastrukturen angestrebt wird.