GraniteShares' inverser Strategie-ETF erreichte am Dienstag mit 114 $ pro Anteil einen Rekordstand, während die MSTR-Aktie auf ihr niedrigstes Niveau seit September 2024 fiel.
Der MSDD-Fonds gained im Jahr 2026 um 13,5 % und legte im vergangenen Jahr um 275 % zu.
Die Strategie-Aktien schlossen am Dienstag bei 133,26 $, nachdem sie im Tagesverlauf ein Tief von 126,74 $ erreicht hatten. Das Unternehmen hält 713.502 BTC, die zu einem durchschnittlichen Preis von 76.052 $ pro Coin erworben wurden. Bitcoin wurde letzte Woche kurzzeitig unter 75.000 $ traded.
Der GraniteShares 2x Short MSTR Daily ETF liefert -200 % der täglichen Performance der Strategie vor Gebühren und Effekten des Zeitverfalls. Wenn MSTR um 4,58 % fällt, gewinnt der ETF in derselben Sitzung etwa 9,16 %.
Was passiert ist
MSDD wurde am 10. Januar 2025 als aktiv verwalteter Fonds für Händler aufgelegt, die gegen die gehebelte Bitcoin-Strategie von Strategie wetten. Der konkurrierende SMST-Fonds von Defiance erreichte am Dienstag ebenfalls ein 11-Monats-Hoch von 113 $.
Strategie hat kürzlich 855 BTC zu einem Durchschnittspreis von 87.974 $ zwischen Ende Januar und Anfang Februar für rund 75,3 Millionen $ acquired. Der Kauf ging dem deutlichen Verkaufsdruck am Wochenende voraus, der den Bitcoin-Preis unter 75.000 $ drückte.
Strategie veröffentlicht die Ergebnisse für das vierte Quartal 2025 am Donnerstag, den 5. Februar, um 17:00 Uhr EST. Nach den 2025 eingeführten Fair-Value-Bilanzierungsregeln muss das Unternehmen seine Bitcoin-Bestände jedes Quartal zum Marktwert bewerten, sodass unrealisierte Gewinne und Verluste direkt in die Gewinne einfließen.
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Warum das wichtig ist
Die Aktie von Strategie ist in sechs Monaten um mehr als 65 % und etwa 76 % gegenüber ihrem Allzeithoch gefallen. Das Vielfache des Unternehmens zum Nettoinventarwert sank laut offiziellen Kennzahlen auf 1,08.
Der Kampf von Bitcoin, sich über 76.000 $ zu halten, macht dieses Niveau zu einem Wendepunkt in der Bilanz. Eine anhaltende Bewegung unter die durchschnittlichen Kosten von Strategie würde die Unternehmensreserve in deutlich unrealisierte Verluste treiben und die Ertragsstory von langfristiger Überzeugung weglenken.
Analysten weisen darauf hin, dass Strategie Käufe über langfristige Schulden mit Fälligkeiten in mehreren Jahren finanziert, nicht über kurzfristige Hebel. Eine Zwangsliquidation würde nur eintreten, wenn das Unternehmen seine Schuldverpflichtungen nicht bedienen kann.
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