Laut Blockchain-Analysedaten haben große Kryptowährungsinhaber in den letzten Wochen erhebliche Mengen an Bitcoin und Ethereum von Börsen abgezogen, während sie ihre Handelsaktivitäten erhöhten. Bitcoin-Transaktionen, die eine Million Dollar übersteigen, erreichten Ende Oktober einen Zwei-Monats-Höchststand mit 6.311, während die Ethereum-Futures-Kontrakte an der Chicago Mercantile Exchange einen Rekord von 2,25 Millionen im offenen Interesse erreichten.
Was zu wissen ist:
- Bitcoin-Wal-Transaktionen über 1 Million Dollar erreichten 6.311, das höchste Niveau seit Ende August, da die Börsenreserven den Oktober über weiter sanken.
- Das offene Interesse an CME Ethereum-Futures erreichte einen historischen Höchststand über 2,25 Millionen Kontrakten, was auf eine wachsende institutionelle Beteiligung an den Derivatemärkten hinweist.
- Die Ethereum-Reserven auf den Börsen sanken seit Ende September um etwa 1 Million Coins, während die Anzahl von Adressen mit mehr als 1.000 ETH zunahm.
Bitcoin-Netzwerk verzeichnet Zwei-Monats-Peak bei großen Transaktionen
Das Bitcoin-Netzwerk abgewickelte 6.311 Transaktionen im Wert von über 1 Million Dollar zwischen dem 26. und 28. Oktober und markierte damit die höchste Konzentration von Wal-Aktivitäten seit Ende August. Der Kryptoanalyst Ali Martinez veröffentlichte die Daten auf der Social-Media-Plattform X und bemerkte, dass der Anstieg mit der Preisbewegung von Bitcoin von etwa 106.000 Dollar auf einen lokalen Höchststand von 116.000 Dollar zusammenfiel.
Bitcoin handelte am Mittwochnachmittag bei 110.700 Dollar, was einem Rückgang von 2% über 24 Stunden entspricht, aber marginal wöchentliche Gewinne zeigt. Der Vermögenswert war unter 108.000 Dollar gefallen, nachdem in der letzten Woche eine Zinssenkung der Federal Reserve angekündigt wurde, ein Schritt, der typischerweise die Preisgestaltung von Risikowerten beeinflusst.
Die Exchange-Flow-Daten von CryptoQuant zeigten im Oktober netto negative Bitcoin-Transfers.
In diesem Zeitraum verließen mehr Münzen die Börsen, als sie hinzukamen. Solche Muster weisen oft darauf hin, dass Besitzer Vermögenswerte in Kaltlager-Wallets verschieben, ein Verhalten, das mit längerfristigen Haltestrategien anstatt aktivem Handel verbunden ist.
Der Rückzugstrend in Kombination mit zunehmenden großen Transaktionen deutet darauf hin, dass einige Investoren ihre Bestände vor den letzten Monaten des Jahres neu positioniert haben. Obwohl Börsenabflüsse keine Preisrichtung garantieren, reduzieren sie das sofort verfügbare Angebot auf Handelsplattformen.
Institutionelles Interesse schiebt Ethereum-Derivate zu Rekorden
Ethereum-Futures-Kontrakte an der CME erreichten Ende Oktober noch nie dagewesene Niveaus. Das offene Interesse überstieg 2,25 Millionen Kontrakte, wie aus den von Analyst Crypto Rover geteilten Daten von CryptoQuant hervorgeht. Die Kontrakte umfassen verschiedene Verfallsdaten, wobei die meisten in der Spanne von einem bis sechs Monaten konzentriert sind.
Dieses Wachstum im Derivatsektor trat auf, als sich Ethereum von Preisniveaus unter 1.400 Dollar zu Jahresbeginn erholte.
Der Vermögenswert erreichte im Jahr 2025 ein Hoch von 4.950 Dollar, bevor er auf das aktuelle Niveau von etwa 3.900 Dollar zurückging, was einen 3%igen täglichen Rückgang aber einen 2%igen wöchentlichen Anstieg reflektiert.
Separate Daten von der Blockchain-Analysefirma Alphractal dokumentierten einen Anstieg von Ethereum-Adressen, die mindestens 1.000 ETH halten. Diese Wallets, die beträchtliche Werte kontrollieren, wurden in den letzten Wochen aktiver. CryptoQuant berichtete zudem, dass die gesamten Ethereum-Reserven an zentralisierten Börsen seit Ende September um etwa 1 Million Coins gesunken sind.
Die Kombination aus steigenden Futures-Positionen und sinkenden Börsenbilanzen deutet auf eine Veränderung der Marktstruktur hin. Institutionelle Portfolios haben im vergangenen Jahr das Ethereum-Engagement schneller als Bitcoin erhöht, wie frühere Berichte von CryptoPotato zeigen. Futures-Märkte bieten regulierte Plattformen für Institutionen, um Preisexposure zu erlangen, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert direkt zu halten, obwohl sie durch gehebelte Positionen auch Volatilität verstärken können.
Die Rückgänge bei den Börsenreserven spiegeln Muster wider, die auf den Bitcoin-Märkten zu beobachten sind. Wenn große Inhaber Vermögenswerte von Handelsplattformen entfernen, signalisiert dies typischerweise Vertrauen in die langfristige Haltefähigkeit durch kurzfristige Preisschwankungen hindurch. Allerdings erfassen diese Kennzahlen nicht den Handel außerhalb der Börsen oder außerbörsliche Transaktionen, die institutionelle Investoren oft bevorzugen.
Marktimplikationen und Kontext
Die jüngste Aktivität in den Bitcoin- und Ethereum-Märkten spiegelt breitere Dynamiken im Kryptowährungssektor wider, da sich das Jahr dem Ende nähert. Wal-Transaktionen und institutionelle Derivate-Positionierungen bieten Einblicke, wie anspruchsvolle Marktteilnehmer die aktuellen Preisniveaus sehen, garantieren jedoch keine zukünftige Richtung.
Bitcoin und Ethereum dominieren weiterhin die Marktkapitalisierung von Kryptowährungen und das Handelsvolumen. Ihre kombinierten Bewegungen setzen oft den Ton für kleinere digitale Vermögenswerte, was das Verhalten der Wale in diesen Märkten besonders bedeutsam für das allgemeine Sektorsentiment macht. Die jüngste geldpolitische Entscheidung der Federal Reserve und die laufenden regulatorischen Entwicklungen in wichtigen Märkten werden wahrscheinlich weiterhin beeinflussen, wie institutionelle Teilnehmer den digitalen Vermögenswert in den kommenden Monaten angehen.
Abschließende Gedanken
Die Bitcoin- und Ethereum-Märkte zeigten eine erhöhte Aktivität von großen Inhabern Ende Oktober, mit signifikanten Abhebungen von Börsen und rekordverdächtigen institutionellen Futures-Positionierungen. Obwohl diese Kennzahlen auf ein Akkumulationsverhalten hindeuten, bleiben die Vermögenswerte sensibel gegenüber makroökonomischen politischen Veränderungen und breiteren Marktbedingungen.