Solana hat sich als herausragender Performer unter den großen Kryptowährungen mit einem Zuwachs von 24 % im letzten Monat erwiesen, aber die Investmentfirma Bitwise schlägt vor, dass dies nur der Auftakt für eine erhebliche Jahresendrallye sein könnte. Die Kryptowährung, die derzeit mit einer Marktkapitalisierung von 116 Milliarden Dollar bewertet wird, steht vor zwei kritischen Katalysatoren, die zuvor Bitcoin und Ethereum zu massiven Gewinnen geführt haben.
Was zu wissen ist:
- Sieben große Vermögensverwalter, darunter Bitwise, Grayscale, Fidelity und VanEck, haben Anträge für spot Solana-ETPs bei der SEC eingereicht, die Entscheidung wird am 10. Oktober erwartet.
- Forward Industries sammelte 1,65 Milliarden Dollar von prominenten Krypto-Investoren, um eine Unternehmensschatzstrategie umzusetzen, die sich auf den Kauf und das Staking von Solana-Token konzentriert.
- Solanas kleinere Marktkapitalisierung im Vergleich zu Bitcoins 2,2 Billionen Dollar bedeutet, dass verhältnismäßig geringere Investitionen größere Preisbewegungen erzeugen können.
ETPs und Unternehmensadoption schaffen perfekten Sturm
Der Chief Investment Officer von Bitwise, Matt Hougan, skizzierte die Formel, die den Erfolg von Kryptowährungen in den letzten 18 Monaten angetrieben hat. Börsengehandelte Produktzuflüsse in Kombination mit Käufen aus Unternehmensschätzen bildeten die Grundlage für den Anstieg von Bitcoin von 40.000 Dollar auf das aktuelle Niveau und Ethereum, das sich mehr als verdreifachte.
Sieben große Vermögensverwalter haben Anträge eingereicht, um spot Solana ETPs zu starten. Die Securities and Exchange Commission muss bis zum 10. Oktober über diese Anträge entscheiden. Die Genehmigung auch nur eines Teils dieser Produkte würde Privatanlegern und institutionellen Anlegern zugang zu Solana-Engagements bieten, die Aktien ähneln.
Der Unternehmensschatzwinkel gewann an Schwung, als Forward Industries, ein zuvor ruhiges börsengehandeltes Mikrokappenunternehmen, eine Fundraising-Runde über 1,65 Milliarden Dollar ankündigte. Galaxy Digital, Jump Crypto und Multicoin Capital stellten das Kapital für eine einfache Strategie bereit: Solana-Token kaufen, sie zum Erzeugen von Erträgen staken und die Kryptowährung in einen umsatzbringenden Vermögenswert auf einer öffentlichen Unternehmensbilanz umwandeln.
Kyle Samani, Mitbegründer von Multicoin Capital und einer der frühesten Unterstützer von Solana, leitet diese Initiative. Hougan verglich Samani mit dem Bitcoin-Befürworter Michael Saylor und dem Ethereum-Befürworter Tom Lee und beschrieb ihn als sichtbare Figur, die technische Erzählungen in Mainstream-Aufmerksamkeit übersetzen kann.
Technische Vorteile und Marktposition treiben das Wachstum an
Der Wertvorschlag von Solana konzentriert sich auf Transaktionsgeschwindigkeit und Effizienz. Das Netzwerk verarbeitet alle Transaktionen auf einer einzigen Kette, anstatt sich auf zusätzliche Skalierungsschichten wie Ethereum zu verlassen. Ein bevorstehendes Netzwerk-Upgrade wird die Transaktionsendzeit von 12 Sekunden auf 150 Millisekunden reduzieren, während die Transaktionsgebühren unter einem Cent bleiben.
Diese Leistungsverbesserungen gehen mit bestimmten Kompromissen einher. Kritiker argumentieren, dass Solanas Architektur mehr Zentralisierung schafft als konkurrierende Blockchains, was möglicherweise die Anfälligkeit für Netzwerkausfälle erhöht.
Befürworter behaupten, dass das Netzwerk die einzige Blockchain darstellt, die in der Lage ist, hochvolumige Anwendungen wie tokenisierte Vermögenswerte und Stablecoins im globalen Maßstab zu unterstützen.
Marktdaten unterstützen das Wachstumsnarrativ.
Solana belegt den dritten Platz bei der Stablecoin-Liquidität und den vierten Platz bei tokenisierten Vermögenswerten, wobei das Vermögensvolumen in diesem Jahr um 140% gestiegen ist.
Die kleinere Marktkapitalisierung des Netzwerks im Vergleich zu Bitcoins 2,2 Billionen Dollar und Ethereums 519 Milliarden Dollar schafft Bedingungen, bei denen relativ geringe Kapitalzuflüsse disproportionierte Preiseffekte erzeugen können.
Laut Hougans Analyse könnte die Investition von Forward Industries über 1,65 Milliarden Dollar Solanas Preis ähnlich beeinflussen wie eine 33 Milliarden Dollar Investition in Bitcoin. Diese mathematische Beziehung ergibt sich aus dem signifikanten Unterschied in den Marktkapitalisierungen der Kryptowährungen.
Börsengehandelte Produkte stellen Investitionsvehikel dar, die zugrunde liegende Vermögenswerte verfolgen und an traditionellen Börsen gehandelt werden. Staking beinhaltet das Sperren von Kryptowährungs-Token zur Unterstützung von Netzwerkoperationen im Austausch für Ertragszahlungen. Die Marktkapitalisierung entspricht dem Gesamtwert aller im Umlauf befindlichen Token.
Abschließende Gedanken
Das Zusammentreffen potenzieller ETP-Genehmigungen und der Unternehmensschatzübernahmen schafft Bedingungen, die früher große Kryptowährungsrallyes antrieben. Solanas technische Vorteile und wachsende Marktposition lassen vermuten, dass der monatliche Zuwachs von 24% den Beginn einer erheblichen Preissteigerung signalisieren könnte.