Ripple hat einen direkten Rücknahmepfad für Inhaber von BlackRocks BUIDL- und VanEcks VBILL-tokenisierten Treasury-Fonds eingerichtet, der eine 24/7-Umwandlung zu Ripple USD (RLUSD) Stablecoins durch eine Partnerschaft mit Securitize ermöglicht. Die Integration startet zunächst auf Ethereum mit geplanter Unterstützung für das XRP Ledger zur künftigen Bereitstellung.
Was man wissen sollte:
- BlackRocks BUIDL und VanEcks VBILL-tokenisierte Fondsinhaber können jetzt rund um die Uhr Anteile für RLUSD über das Smart-Contracts-System von Securitize einlösen.
- Die Integration startet auf Ethereum mit XRP Ledger-Unterstützung in der Entwicklung und erweitert institutionelle Liquiditätsoptionen für tokenisierte Treasury-Produkte.
- Seit seinem späten Start im Jahr 2024 hat RLUSD über 700 Millionen Dollar Marktkapitalisierung erreicht und operiert unter der Aufsicht der New Yorker Finanzaufsichtsbehörde.
Institutionelle Treasury-Fonds gewinnen Stablecoin-Liquidität
Die Ankündigung vom 23. September Link etabliert, was Ripple und Securitize als "programmierbare Liquidität" für konforme institutionelle Anlageprodukte beschreiben. BlackRocks USD Institutional Digital Liquidity Fund und VanEcks VBILL repräsentieren tokenisierte kurzfristige Treasury-Strategien, die durch Securitize auf öffentlichen Blockchains ausgegeben werden.
Der neue Smart-Contract-Mechanismus ermöglicht es qualifizierten Fondsinhabern, traditionelle Bankgeschäftszeiten bei der Umwandlung von Positionen zu umgehen. Jack McDonald, Senior Vice President von Ripple Stablecoins, charakterisierte die Entwicklung als Brücke zwischen tokenisierten Fonds und transaktionalen Währungsanwendungen. "RLUSD ist für institutionelle Nutzung und bietet regulatorische Klarheit, Stabilität und echten Nutzen", erklärte McDonald.
Securitize bestätigte Pläne zur Integration mit dem XRP Ledger, um den Zugang zum Ökosystem zu erweitern. Die Plattform erleichtert derzeit den Rücknahmeprozess auf Ethereum, bevor sie auf die native Blockchain-Infrastruktur von Ripple ausgeweitet wird.
Regulierungsrahmen unterstützt Unternehmensakzeptanz
Ripple betont die regulatorische Grundlage von RLUSD durch sein Trust-Charter der New Yorker Finanzaufsichtsbehörde. Der Stablecoin unterhält eine Eins-zu-eins-Dollar-Deckung durch hochwertige liquide Vermögenswerte mit segregierten Reserven und unabhängigen Bestätigungen.
Seit seiner Einführung Ende 2024 hat sich RLUSD in dezentralen Finanzprotokollen und grenzüberschreitenden Zahlungssystemen integriert und eine Marktkapitalisierung von über 700 Millionen Dollar überschritten. Die Integration der tokenisierten Fonds stellt einen weiteren institutionellen Einsatz des regulatorisch konformen digitalen Vermögenswerts dar.
Ripple-Präsidentin Monica Long verband die Securitize-Partnerschaft mit umfassenderen Tokenisierungsinitiativen, die mit DBS und Franklin Templeton angekündigt wurden.
Diese Vereinbarungen positionieren RLUSD als Umtauschmechanismus für tokenisierte Vermögenswerte in Kredit- und Handelsanwendungen. Die Bankkooperationen erkunden die Nutzung von tokenisierten Fondseinheiten als Sicherheiten für Rückkaufvereinbarungen.
Für institutionelle Anleger beseitigt die Rampe Liquiditätsbeschränkungen bei tokenisierten Treasury-Produkten. Traditionelle Fondsrücknahmen operieren innerhalb der Bankgeschäftszeiten und Abwicklungskreisläufe. Der RLUSD-Pfad ermöglicht eine kontinuierliche Umwandlung in settlement-grade Stablecoin-Liquidität für den Handel, die Vergabe von Krediten und Treasury-Operationen.
CEO Brad Garlinghouse hob die 24/7-Verfügbarkeit und zukünftige XRP Ledger-Integration als wesentliche Unterscheidungsmerkmale hervor. "Unternehmensgrade On-Chain-Liquidität auf Abruf. Das ist echter Nutzen", schrieb Garlinghouse auf der Social-Media-Plattform X.
Tokenisierungsinfrastruktur verbindet traditionelle Finanzen
Die Integration von Securitize folgt Ripples Partnerschaft mit DBS und Franklin Templeton, die Franklins sgBENJI-Token auf dem DBS Digital Exchange neben RLUSD auflistet. Diese Anordnung ermöglicht den direkten Tausch zwischen tokenisierten Fonds und Stablecoins.
Bankeninstitutionen betrachten diese Tokenisierungs-Rails als Erfüllung der institutionellen Liquiditätsanforderungen. Die Infrastruktur verbindet renditetragende Treasury-Produkte mit programmierbaren Abwicklungsmechanismen. Die XRP Ledger-Integration würde identische Rücknahmemechaniken mit der Blockchain-Umgebung von Ripple erweitern.
BlackRocks Direktor für digitale Vermögenswerte, Maxwell Stein, wird an der Ripple Swell 2025 in New York am 4.-5. November teilnehmen. Die Konferenzsitzung mit dem Titel "Die Auswirkungen von tokenisierten Finanzaktiva auf die Kapitalmärkte" umfasst auch Moodys Vertreter Rory Callagy.
Letzte Gedanken
Die Integration von BlackRock und VanEck zeigt den institutionellen Appetit auf programmierbare Treasury-Fondsliquidität über regulierte Stablecoin-Infrastruktur. XRP wurde zum Zeitpunkt der Veröffentlichung bei 2,88 $ gehandelt.