Informal Systems, ein führendes Blockchain-Infrastrukturunternehmen, mitbegründet von einem Pionier des Cosmos-Netzwerks, führt einen transformativen Peer-to-Peer-Clearing-Mechanismus ein, der darauf abzielt, Schuldabwicklungen ohne die Notwendigkeit von Vermittlern wie Clearinghäusern oder Banken zu erleichtern.
Dieses innovative System, detailliert in einem mit Cointelegraph geteilten Whitepaper, strebt an, einen dezentralen Clearing-Prozess zu etablieren, der als wesentlicher Gegenpart zu Satoshi Nakamoto’s grundlegendem Konzept eines Peer-to-Peer-E-Cash-Systems fungiert, wie im Bitcoin-Whitepaper dargelegt. Die Initiative adressiert einen oft übersehenen Aspekt von Finanztransaktionen: die Passivseite.
Ethan Buchman, CEO von Informal Systems und eine der Gründungspersönlichkeiten des Cosmos-Netzwerks, behauptet, dass der derzeitige Fokus der Finanzindustrie auf Vermögenswerten liegt und das Potenzial des dezentralen Passivmanagements vernachlässigt. Mit einem angestrebten ersten Release im Jahr 2025 plant Informal Systems, auf ein „atomares multilaterales Settlement“ zurückzugreifen, ein blockchain-fähiger Prozess, der verspricht, die Schuldabwicklung mit minimalem finanziellem Aufwand zu optimieren. Das System soll verschiedene Währungstypen innerhalb eines einzigen Rahmens integrieren, wodurch seine Vorteile auch einem breiteren Benutzerkreis zugutekommen, einschließlich denen, die nicht auf traditionelle Währungen angewiesen sind.
Historisch gesehen haben Banken den Schuldabwicklungssektor durch exklusive Clearing-Clubs dominiert, die erhebliche Volumina an Schulden liquide effizient verwalten. Diese Exklusivität schließt nicht Banken angehörige Einheiten von ähnlichen Liquiditätseinsparungen aus, eine Lücke, die Cycles schließen will. Durch den Zugang zu diesem Peer-to-Peer-Clearing-System können Einzelpersonen und Unternehmen erhebliche Liquiditätsvorteile erzielen, den Cashflow-Druck verringern und die Abhängigkeit vom Betriebskapital reduzieren.
Über die Schuldabwicklung hinaus erwartet Cycles, seine Funktionen auf die Deckung von Auto-Darlehen, die Finanzierung von kleinen und mittleren Unternehmen und Stablecoin-Kredite auszudehnen. Diese multifunktionale Plattform verspricht ein nahtloses Erlebnis für das Management von Vermögenswerten, die Ausführung von Zahlungen und das Engagement in neuen Kreditprotokollen.
Buchman erkennt jedoch mögliche Hürden an, insbesondere die Integration bestehender Buchhaltungssysteme mit Cycles und die Sicherstellung, dass Batch-Clearing-Verfahren intuitiv und zugänglich sind.
Cycles tritt in einen wettbewerbsintensiven Markt ein, neben Teilnehmern wie Yellow Network, das kürzlich eine $10 Millionen Investition unter der Führung von Ripple gesichert hat. Mit hohen Einsätzen, nach den gemischten Erfolgen anderer Blockchain-Initiativen wie dem gescheiterten CHESS-System-Upgrade der ASX, wird die Zukunft von Cycles genau beobachtet werden. Diese Entwicklung bestätigt das transformative Potenzial der Blockchain-Technologie bei der Neudefinition von Finanzsystemen und der Öffnung von Wegen, die zuvor traditionellen Methoden verschlossen waren.