Figure Technologies bekanntgegeben Pläne für einen Börsengang, der das Blockchain-Kreditunternehmen mit bis zu 4,13 Milliarden Dollar bewerten könnte und somit eine wachsende Liste von Kryptowährungsunternehmen hinzukommt, die das erneute Interesse der Anleger an digitalen Assets nutzen.
Was zu Wissen:
- Figure und bestehende Investoren planen, 26,3 Millionen Aktien zu verkaufen, die zwischen 18-20 Dollar bewertet sind, mit einem Ziel von bis zu 526,3 Millionen Dollar an Erlösen
- Das Unternehmen wechselte von einem Verlust von 13 Millionen Dollar zu einem Gewinn von 29 Millionen Dollar in der ersten Hälfte von 2024 im Vergleich zum Vorjahr
- Erfolgreiche Debüts von Krypto-Börse Bullish und Stablecoin-Emittent Circle haben andere digitale Asset-Firmen ermutigt, öffentliche Listings zu verfolgen
Regulatorische Winde drehen sich zugunsten von Krypto
Das derzeitige regulatorische Umfeld hat günstige Bedingungen für Kryptowährungsunternehmen geschaffen, die den Zugang zu öffentlichen Märkten suchen. Starke Zuflüsse in kryptofokussierte börsengehandelte Fonds haben die institutionelle Übernahme digitaler Assets beschleunigt. Diese regulatorische Klarheit stellt eine bedeutende Abkehr von früheren Jahren dar, in denen Unsicherheit den Sektor dominierte.
Das schwedische Fintech-Unternehmen Klarna und die Kryptowährungsbörse Gemini, unterstützt von den Winklevoss-Zwillingen, starteten ebenfalls Roadshows am selben Tag wie die Ankündigung von Figure. Das Timing spiegelt ein breiteres Marktvertrauen in digitale Asset-Investitionen wider.
„Mit der gegenwärtigen Verwaltung, die den Raum stark unterstützt, wird die (IPO-)Pipeline voraussichtlich aktiv bleiben für gut strukturierte, konforme Akteure“, sagte Josef Schuster, CEO von IPOX. Marktanalysten sehen diese unterstützende Haltung als entscheidend für Unternehmen, die öffentliche Debüts planen.
Geschäftsmodell und finanzielle Performance von Figure
Mike Cagney gründete Figure Technologies 2018 mit, indem er eine blockchain-native Plattform baute, die Kreditvergabe, Handel und Investitionen in Verbraucherkredite und digitale Assets handhabt. Das Unternehmen positioniert sich als technologiegetriebene Alternative zu traditionellen Finanzdienstleistungen.
Figure behauptet, dass es in der Lage ist, Eigenheimkredite innerhalb von 10 Tagen zu finanzieren, was wesentlich schneller ist als der Industriestandard von 42 Tagen.
Dieser Geschwindigkeitsvorteil stellt einen entscheidenden Wettbewerbsvorteil im Verbraucherkreditmarkt dar. Die Blockchain-Infrastruktur des Unternehmens ermöglicht diese schnelle Bearbeitungsfähigkeit.
Die finanzielle Entwicklung des Kreditgebers zeigt eine deutliche Verbesserung und erzielte einen Gewinn von 29 Millionen Dollar für die sechs Monate bis zum 30. Juni. Dies steht im starken Kontrast zu dem Verlust von 13 Millionen Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Umsatzwachstum und betriebliche Effizienz trugen zu diesem Turnaround bei.
Goldman Sachs, Jefferies und BofA Securities fungieren als Hauptzeichner für das Angebot. Figure plant, im Nasdaq unter dem Tickersymbol „FIGR“ gelistet zu werden. Die Auswahl der Underwriter spiegelt die Bedeutung des Geschäfts im Finanzdienstleistungssektor wider.
Einblick in Blockchain-Kreditvergabe und Marktdynamik
Die Blockchain-Kreditvergabe nutzt die Technologie der Distributed-Ledger-Technologie zur Erleichterung von Kreditvergabe, Bearbeitung und Abwicklung. Dieser Ansatz kann Vermittler und Bearbeitungszeiten im Vergleich zu traditionellen Bankensystemen reduzieren. Smart Contracts automatisieren viele Kreditfunktionen und senken möglicherweise die Betriebskosten.
Der Kryptowährungsmarkt hat erneutes institutionelles Interesse nach regulatorischen Entwicklungen und erfolgreichen öffentlichen Angeboten erlebt. Auf digitale Assets fokussierte börsengehandelte Fonds haben substanzielle Kapitalzuflüsse angezogen. Diese institutionelle Teilnahme hat Kryptowährungsinvestitionen bei traditionellen Investoren legitimiert.
„Investoren in diesem Raum neigen dazu, geduldig zu sein, weil sie das langfristige Potenzial sehen – besonders, da Regulierungsbarrieren beginnen zu fallen und die Akzeptanz weiter wächst“, sagte Jeff Zell, Senior Research Analyst bei IPO Boutique. Geduldiges Kapital ermöglicht es Unternehmen, ihre Technologieplattformen ohne kurzfristigen Druck zu entwickeln.
Marktausblick und Fazit
Der IPO von Figure ist Teil eines breiteren Trends von Kryptowährungsunternehmen, die öffentliche Märkte erschließen. Die Kombination aus regulatorischer Klarheit, institutioneller Übernahme und erfolgreichen Präzedenzfällen hat ein günstiges Umfeld für digitale Asset-Angebote geschaffen. Diese Verschiebung markiert eine bemerkenswerte Veränderung von der Unsicherheit, die zuvor den Sektor geprägt hat.
Die Fähigkeit des Unternehmens, Rentabilität bei gleichzeitig schnellem Wachstum zu demonstrieren, positioniert es günstig bei potenziellen Investoren, die sich für Blockchain-Technologie und Innovationen in der digitalen Kreditvergabe interessieren.