Die Frax-Community sorgte für Schlagzeilen, indem sie einen bahnbrechenden Vorschlag unterstützte, BlackRocks Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) als Sicherheiten für ihren bevorstehenden frxUSD-Stablecoin zu integrieren. Diese Genehmigung, bekannt als FIP-418, markierte einen entscheidenden Meilenstein für das Frax-Protokoll, nachdem sie nach einer sechstägigen Abstimmungsperiode einstimmige Unterstützung erhalten hatte.
Mit einem verwalteten Vermögen von über 648 Millionen US-Dollar bietet BlackRocks BUIDL-Fonds renditegenerierende Optionen für frxUSD-Anteilseigner. Diese Zusammenarbeit mit dem weltweit führenden Vermögensverwalter BlackRock—der über 10,4 Billionen US-Dollar an globalen Vermögenswerten überwacht—zielt darauf ab, die Gegenparteirisiken im Zusammenhang mit den Sicherheiten des Stablecoins durch seinen tokenisierten Fonds zu mindern.
Der Vorschlag, den BUIDL-Fonds zu nutzen, erhielt 100% Zustimmung aus der Frax-Protocol-Community, was den Trend von Stablecoin-Projekten unterstreicht, renditebringende Optionen einzuführen, um finanziell zu incentivieren und die Stabilität ihrer Bestände zu gewährleisten.
Das Konzept wurde ursprünglich am 22. Dezember von Securitize, dem mit dem BUIDL-Fonds beauftragten Makler, vorgeschlagen. Der frxUSD-Stablecoin wird den Wert des US-Dollars im Verhältnis 1:1 widerspiegeln, gestützt durch US-amerikanische Staatswertpapiere, die durch BUIDL bezogen werden.
Anderswo wurden Projekte ähnlich durch BUIDL als Stablecoin-Sicherheiten unterstützt. So brachte Ethena Labs am 16. Dezember den USDtb-Stablecoin mit einer Marktkapitalisierung von 70 Millionen US-Dollar auf den Markt, der durch BUIDL gesichert ist. Bemerkenswert ist, dass Curve Finance es bereits im November Nutzern ermöglichte, Elixirs deUSD-Stablecoin unter Nutzung von BUIDL zu schaffen.
Bis Ende 2024 hatte BlackRock BUIDL auf mehrere prominente Blockchains ausgeweitet, darunter Aptos, Arbitrum, Avalanche, Optimism und Polygon. Diese Expansion steht im Einklang mit BlackRocks umfassender Digital-Asset-Strategie, die Unternehmungen wie den IBIT Bitcoin ETF und andere tokenisierte Fonds umfasst.
Im weiteren Kontext verzeichnete das Jahr 2024 bedeutende Fortschritte in der Tokenisierung von realen Vermögenswerten. Wichtige Branchenakteure erzielten Meilensteine, die den Schwung für weitere Fortschritte, die für 2025 erwartet werden, setzten. So plant Tether beispielsweise, die Hadron RWA-Tokenisierungsplattform bis Februar einzuführen, um institutionellen Investoren direkten Zugang über APIs zu ermöglichen. Darüber hinaus hat Hedera sein DeFi- und RWA-Angebot durch die Integration von Chainlink-Datenfeeds und Proof-of-Reserve-Mechanismen erweitert.
Zusammenfassend symbolisiert Frax' Schritt, BlackRocks BUIDL-Fund in seinen frxUSD-Stablecoin zu integrieren, die konvergierenden Welten von traditioneller Finanzwirtschaft und Blockchain-Innovation. Diese Entwicklung hebt das Potenzial der Tokenisierung realer Vermögenswerte hervor, um das Stablecoin-Landschaft neu zu definieren und möglicherweise die Branche zu revolutionieren.