Der Kryptomarkt steht vor einer großen Umwälzung, da Ethereum (ETH) und Bitcoin (BTC) Optionen im Wert von 3 Milliarden Dollar gestern abgelaufen sind.
Solche Fälligkeiten von Kryptowährungsoptionen führen oft zu Kursschwankungen, die sich darin äußern, wie der Markt gestern gefallen ist. Das liegt hauptsächlich daran, dass Krypto-Investoren und Händler eine abwartende Haltung einnehmen, um die Situation genau zu überwachen.
Nicht weniger als 23.481 Bitcoin-Kontrakte im Wert von 2,29 Milliarden Dollar sind gestern abgelaufen. Die Hauptsorge ist, dass dies zu Verlusten für die meisten BTC-Inhaber führen wird. Die meisten Händler werden auf dem Niveau von 97.000 Dollar Verluste erleiden, wo die Kontrakte verfallen.
Dies wurde von Analysten bei Greeks.live weiter durch einen Beitrag in den sozialen Medien erklärt. Laut ihnen ist die Long-Seite des Kryptomarktes stark und positive Stimmungen beherrschen den Bullenmarkt.
„Bitcoin schaffte es, von null auf 100.000 Dollar in einem Jahrzehnt zu steigen, was zur Erstellung einer Legende führte. Trump twitterte seine Glückwünsche und machte Krypto von Geeks massentauglich. Gegen Ende der Woche wurde eine scharfe Abwärtsbewegung durchgeführt, die eine Hebelwelle bereinigte, andere Coins folgten nicht. Die Long-Seite des gesamten Kryptomarktes ist sehr stark... die Marktstimmung ist sehr optimistisch bei soliden Long-Kräften im Spot-Bullenmarkt“, sagte ein Tweet von Greeks.live.
Der Kryptomarkt kann jedoch die Finanzierungsraten von gehebelten Verträgen nicht völlig ignorieren, was zu verlängerten bullishen Wetten führen wird. Letztendlich wird dies zu einem Rückgang des Kryptomarktes führen.
Dies steht im Einklang mit jüngsten Berichten, die zeigten, dass BTC-Optionshändler absichern in Erwartung potenzieller Rückgänge, da das Interesse an Put-Optionen wächst.
Puts konzentriert auf Ende Dezember
Das Put-zu-Call-Verhältnis von Bitcoin liegt derzeit über 1, was auf eine bärische Stimmung hindeutet. Verglichen mit BTC liegt das Put-zu-Call-Verhältnis von Ethereum unter 1 bei 6,3, was auf bullishe Stimmungen hindeutet.
Das digitale Asset-Marktdaten-Tracking-Unternehmen Amberdata hat hervorgehoben, wie Puts auf dem Niveau von 95.000 und 100.000 Dollar für Bitcoin zum Einsatz kommen, da die größten offenen Positionen in den letzten 24 Stunden an diesen Punkten zu sehen sind.
Zusätzlich gibt es steigende Nachfrage nach Puts auf dem Niveau von 70.000 und 75.000 Dollar.
Der Forschungsassistent von CoinsShares, Luke Nolan, hat dies näher erläutert, als er sagte: „Wir können sehen, dass das offene Interesse an Puts sich hauptsächlich auf Ende Dezember und Ende Januar konzentriert, mit einigen auch Ende Februar, was logisch wäre, um diese große Aufwärtsbewegung gegen Korrekturen oder Überraschungen abzusichern.“
Im Gegensatz zu Bitcoin liefen nur 148.733 Ethereum-Kontrakte gestern ab, die einen Nettowert von 581 Millionen Dollar hatten. Für ETH liegt der Schmerzpunkt bei 3.500 Dollar, wo die meisten Inhaber Verluste erleiden werden, da es der Punkt ist, an dem die Optionen verfallen.
Als der Markt am Freitagmorgen eröffnete, verzeichnete Ethereum ein Wachstum von 0,73% und notierte bei 3.902 Dollar, während Bitcoin knapp über das Niveau von 104.000 Dollar stieg, bevor er auf 97.693 Dollar fiel.
Markt steuert auf maximalen Schmerzpunkt zu
Mehrere Faktoren trugen zu diesem schnellen Rückgang bei, einschließlich eines überhebelten Marktes, in dem Händler Gelder leihen, um auf eine BTC-Preiserholung zu setzen. Dies führte zu erheblichen Liquidationen, nachdem der Preis fiel.
Der leitende Krypto-Broker bei FalconX, Brian Strugats, sagte: „Der jüngste Anstieg von Bitcoin über die Marke von 100.000 Dollar hat einen signifikanten Anstieg der Finanzierungsraten ausgelöst, der sich dem intra-jährlichen Hoch von März nähert und das Allzeithoch aus Q4 2021 erreicht.“
„Das Muster spiegelt frühere Bullenmärkte wider, bei denen solche Spitzen in den Finanzierungsraten mit einem starken Preismomentum einhergehen und die hohe Nachfrage nach gehebelten Positionen widerspiegeln“, fügte Strugats hinzu.
„So hohe Finanzierungsraten sind in der Regel temporär – wir haben einen solchen Anstieg in der Finanzierungsrate seit Anfang März dieses Jahres nicht mehr gesehen, als die Finanzierung bei Deribit angetrieben durch den ETF-Fluss auf ein Hoch von 145% p.a. stieg“, sagte Bohan Jiang, Leiter des BTC-Optionshandels bei Abra.
Darüber hinaus wurde die Preiskorrektur auch durch Gewinnmitnahmen ausgelöst, nachdem Bitcoin am Mittwoch die Marke von 100.000 Dollar erreicht hatte. Die Anlage sah auch massive Verkaufsaufträge um die 110.000-Dollar-Marke, was möglicherweise zu Gewinnmitnahmen geführt hat.
Analysten haben offenbart, dass Market Maker basierend auf zwei Wochen Optionsmarktdaten einen vorsichtigen Ansatz verfolgen. Dies führte zu einem Anstieg der kurzfristigen Preisvolatilität, die durch das Unterschreiten der 100.000-Dollar-Marke von BTC und dem jüngsten Rückzug verursacht wurde.
„Die Market Maker vermeiden eine übermäßige Exposition gegenüber dem Markt. Die Wahrscheinlichkeit, dass der Markt weiterhin äußerst bullisch bleibt, ist jetzt extrem hoch“, sagten Analysten von Greeks.live in einem Beitrag.
Sowohl BTC als auch ETH nähern sich ihren maximalen Schmerzpunkten, da Optionskontrakte abgelaufen sind. Trotzdem sollte der Kryptomarkt nicht entmutigt werden, denn dieser Preiseinfluss ist von kurzer Dauer.
Letztendlich wird sich der Kryptomarkt erholen und die Abweichungen kompensieren.
Ab dem 7. Dezember handelt Bitcoin bei 101.848 Dollar, 3,40% höher in den letzten 24 Stunden, trotz eines Rückgangs des Handelsvolumens um 20,66% auf 113,87 Milliarden Dollar und einer Marktkapitalisierung, die auf 2,02 Billionen Dollar gestiegen ist. Auf der anderen Seite stieg Ethereum um 7,58% in den letzten 24 Stunden und wird bei 4088 Dollar gehandelt, während sein Handelsvolumen um 0,19% auf 58,38 Milliarden Dollar gestiegen ist und die Marktkapitalisierung auf 492,47 Milliarden Dollar gestiegen ist.