SBI Holdings, eines der größten Finanzkonglomerate Japans, emittiert seine erste blockchainbasierte Anleihe für Privatanleger – ein Security-Token-Angebot über ¥10 Milliarden (64,5 Millionen $), das festverzinsliche Erträge mit XRP-Token-Prämien kombiniert.
Die dreijährigen Papiere, genannt SBI START Bonds, werden vollständig On-Chain über die „ibet for Fin“-Enterprise-Blockchain-Plattform von BOOSTRY verwaltet.
Der Sekundärhandel soll am 25. März über das proprietäre START-System der Osaka Digital Exchange beginnen. Der endgültige Kupon, der jährlich zwischen 1,85 % und 2,45 % erwartet wird, wird am 10. März festgelegt.
Wie der Prämienmechanismus funktioniert
Inländische Privatanleger und Unternehmen, die Anleihen im Wert von mindestens ¥100.000 (650 $) zeichnen und ein Konto bei SBI VC Trade halten, qualifizieren sich für XRP-Prämien.
Die anfängliche Ausschüttung entspricht rund ¥200 in XRP pro investierten ¥100.000, ausgezahlt zur Emission und anschließend an jedem halbjährlichen Zinstermin bis zur Fälligkeit im März 2029.
Die XRP-Prämienstruktur liefert faktisch drei zusätzliche Kryptowährungsausschüttungen über die Laufzeit der Anleihe und verknüpft das Engagement der Anleger bei SBI VC Trade direkt mit dem Produktlebenszyklus.
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SBIs Historie mit Ripple und XRP
SBI ist kein neutraler Akteur im XRP-Ökosystem. Das Unternehmen arbeitet seit 2016 mit Ripple zusammen, hat SBI Ripple Asia mitgegründet, und CEO Yoshitaka Kitao hat zuvor erklärt, dass SBI rund 9 % von Ripple Labs besitzt.
Eine Tochtergesellschaft hat in der Vergangenheit XRP direkt an Aktionäre ausgeschüttet und XRP-gestützte grenzüberschreitende Überweisungen zwischen Japan und den Philippinen unterstützt.
SBI hat außerdem mit Circle kooperiert, um USDC in Japan einzuführen, und ein Memorandum of Understanding mit Ripple zur Distribution des RLUSD-Stablecoins unterzeichnet.
Die START-Anleiheemission ist die erste des Unternehmens, die eine Security-Token-Struktur nutzt – eine Produktkategorie, die unter großen Finanzinstituten weltweit weiterhin selten ist, insbesondere wenn sie sich an Privatanleger statt an institutionelle Käufer richtet.
Warum das wichtig ist
Das Angebot testet, ob konservative Privatanleger in Japan tokenisierte festverzinsliche Instrumente akzeptieren werden, die Krypto-Anreize mit traditioneller Rendite bündeln.
Sollte der Zeichnungszeitraum – vom 11. bis 23. März – auf starke Nachfrage stoßen, könnte dies andere japanische Finanzinstitute ermutigen, ähnliche hybride Strukturen im Rahmen des sich entwickelnden Regulierungsrahmens für digitale Wertpapiere des Landes zu prüfen.
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