SBI Holdings, eines der größten Finanzkonglomerate Japans, gibt seine erste blockchainbasierte Anleihe für Privatanleger aus – ein Security-Token-Angebot über 10 Milliarden Yen (64,5 Millionen US-Dollar), das festverzinsliche Erträge mit XRP-Token-Prämien kombiniert.
Die dreijährigen Instrumente, genannt SBI START Bonds, werden vollständig on-chain über die Enterprise-Blockchain-Plattform „ibet for Fin“ von BOOSTRY verwaltet.
Der Sekundärhandel soll am 25. März über das proprietäre START-System der Osaka Digital Exchange beginnen. Der endgültige Kupon, der jährlich zwischen 1,85 % und 2,45 % erwartet wird, wird am 10. März festgelegt.
Wie der Prämienmechanismus funktioniert
Inländische Privatanleger und Unternehmen, die mindestens Anleihen im Wert von 100.000 Yen (650 US-Dollar) zeichnen und ein Konto bei SBI VC Trade halten, qualifizieren sich für XRP-Prämien.
Die anfängliche Ausschüttung entspricht etwa 200 Yen in XRP pro investierten 100.000 Yen und wird bei Emission sowie an jedem halbjährlichen Zinszahlungstermin bis zur Endfälligkeit im März 2029 gezahlt.
Die XRP-Prämienstruktur bewirkt effektiv drei zusätzliche Kryptowährungs-Ausschüttungen über die Laufzeit der Anleihe und verknüpft das Engagement der Anleger bei SBI VC Trade direkt mit dem Lebenszyklus des Produkts.
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SBIs Geschichte mit Ripple und XRP
SBI ist im XRP-Ökosystem kein neutraler Akteur. Das Unternehmen arbeitet seit 2016 mit Ripple zusammen, hat SBI Ripple Asia mitgegründet, und CEO Yoshitaka Kitao hat zuvor erklärt, dass SBI etwa 9 % von Ripple Labs besitzt.
Eine Tochtergesellschaft hat in der Vergangenheit XRP direkt an Aktionäre ausgeschüttet und XRP-gestützte grenzüberschreitende Überweisungen zwischen Japan und den Philippinen unterstützt.
SBI hat außerdem mit Circle kooperiert, um USDC in Japan einzuführen, und eine Absichtserklärung mit Ripple zur Distribution des RLUSD-Stablecoins unterzeichnet.
Die Emission der START-Bonds ist die erste des Unternehmens, die eine Security-Token-Struktur nutzt – eine Produktkategorie, die unter großen Finanzinstituten weltweit weiterhin selten ist, insbesondere bei Angeboten, die sich an Privatanleger statt an institutionelle Käufer richten.
Warum das wichtig ist
Das Angebot testet, ob konservative Privatanleger in Japan tokenisierte festverzinsliche Instrumente akzeptieren werden, die Krypto-Anreize mit traditioneller Rendite bündeln.
Wenn die Zeichnungsfrist – vom 11. bis 23. März – auf starke Nachfrage stößt, könnte dies andere japanische Finanzinstitute ermutigen, ähnliche Hybridstrukturen im Rahmen des sich entwickelnden Regulierungsrahmens für digitale Wertpapiere des Landes zu prüfen.
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