Langfristige Solana Inhaber erhöhen die Verteilung ihrer Vermögenswerte, da die Kryptowährung aufgrund rekordverdächtiger Futures-Liquidationen unter steigendem Druck steht. Daten zeigen, dass erfahrene Investoren, die SOL typischerweise länger als drei Monate halten, ihre Positionen reduzieren, während 97% der Futures-Liquidationen gestern von Long-Positionen kamen, was ein herausforderndes Umfeld für die Preiserholung schafft.
Was Sie wissen sollten:
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Solanas Liveliness-Metrik erreichte am 21. September ein 30-Tage-Hoch, was auf eine erhöhte Bewegung zuvor ruhender Token hinweist, die von langfristigen Investoren gehalten wurden
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Long-Liquidationen dominierten gestern den Solana-Futures-Markt und machten 97% aller ausgelöschten Positionen aus, ein Jahreshoch
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Die Kryptowährung könnte auf $195,55 fallen, wenn der Verkaufsdruck anhält, obwohl erneute Nachfrage die Preise auf $248,50 treiben könnte
Veteranen-Investoren signalisieren nachlassendes Vertrauen
Das Blockchain-Analyseunternehmen Glassnode berichtet, dass Solanas Liveliness-Metrik in den letzten Wochen stetig gestiegen ist. Diese Messung verfolgt das Verhältnis von zerstörten Münztagen zu insgesamt angesammelten Münztagen und liefert Aufschluss darüber, ob langfristige Inhaber ihre Vermögenswerte behalten oder abstoßen.
Das Erreichen eines 30-Tage-Hochs dieser Metrik deutet darauf hin, dass zuvor ruhende Token in Bewegung sind. Wenn die Liveliness zunimmt, deutet dies typischerweise darauf hin, dass lang gehaltene Coins transferiert oder verkauft werden, was ein Gewinnmitnahmeverhalten unter etablierten Investoren widerspiegelt.
Solanas Hodler-Netto-Positionsänderung ist laut Glassnode-Daten seit dem 27. August negativ geblieben.
Diese Metrik misst, ob langfristige Inhaber ihre Exponierung über bestimmte Zeiträume ausweiten oder reduzieren. Positive Werte deuten darauf hin, dass Coins in Hodler-Wallets fließen, während negative Werte Verteilung statt Akkumulation signalisieren.
Der anhaltend negative Trend zeigt, dass Investoren, die traditionell Marktstabilität bieten, ihre Bestände reduzieren. Dieses Muster verstärkt den breiteren Verkaufsdruck, der die Leistung der Kryptowährung beeinflusst.
Futures-Markt steht vor historischer Liquidationswelle
Die Handelssitzung von gestern sah Long-Liquidationen in Solana-Futures, die beispiellose Niveaus für 2024 erreichten. Der Anstieg machte 97% aller eliminierten Positionen im Derivatemarkt der Coin aus und unterstreicht das Ausmaß des bärischen Sentiments unter gehebelten Händlern.
Diese Liquidationen schädigen typischerweise das Vertrauen unter den Teilnehmern, die auf steigende Kurse gesetzt hatten. Das Ausmaß der Schließung von Long-Positionen deutet darauf hin, dass viele Händler von Solanas Kursrückgang überrascht wurden.
Marktbeobachter merken an, dass solche Liquidationsereignisse kaskadierende Effekte erzeugen können.
Wenn Positionen zwangsweise geschlossen werden, entsteht zusätzlicher Verkaufsdruck, der die Preise weiter senken und weitere Liquidationen in einem sich selbst verstärkenden Zyklus auslösen kann. Die Notlage des Futures-Marktes spiegelt die breiteren Herausforderungen wider, denen Solana angesichts der Unsicherheiten am Kryptowährungsmarkt gegenübersteht. Händler, die sich in bullischen Positionen befanden, erlebten erhebliche Verluste, als der Wert des Tokens unter kritische Unterstützungsniveaus fiel.
Liveliness misst die Bewegungsmuster von Token, indem zerstörte Münztage mit angesammelten Münztagen verglichen werden. Münztage stehen für die Zeit, die Token in Wallet-Adressen bewegungslos bleiben, wobei längere Zeiträume eine stärkere Haltekonviction anzeigen. Langliquidationen treten auf, wenn Händler, die geliehene Mittel verwenden, um auf Kursanstiege zu setzen, mit Margin-Calls konfrontiert werden.
Wenn die Preise anstelle von Erhöhungen fallen, schließen die Börsen diese Positionen automatisch, um weitere Verluste zu verhindern, was zusätzlichen Verkaufsdruck erzeugt.
Hodler-Netto-Positionsänderung verfolgt, ob langfristige Investoren ihre Kryptowährungsbestände erhöhen oder reduzieren. Die Metrik hilft, Verteilungsmuster unter engagierten Inhabern zu erkennen, die typischerweise während volatiler Perioden Marktstabilität bieten.
Preisentwicklung hängt von Nachfrageerholung ab
Technische Analysen deuten darauf hin, dass Solana das $200-Niveau erneut testen könnte, wenn der aktuelle Verkaufsdruck anhält. Die Kryptowährung könnte auf $195,55 zurückgehen, da die Verteilung durch langfristige Inhaber mit Futures-Marktliquidationen kombiniert wird.
Erneutes Kaufinteresse könnte jedoch diesen Kurs ändern. Wenn Nachfrage aufkommt, um das erhöhte Angebot aus Verkäufen langfristiger Inhaber aufzufangen, könnte SOLs Preis umkehren und auf $248,50 steigen. Die kurzfristige Richtung der Kryptowährung hängt weitgehend davon ab, ob neue Käufer die austretenden langfristigen Inhaber ersetzen. Marktteilnehmer werden nach Anzeichen einer Nachfrageerholung Ausschau halten, die die Preise über den aktuellen Niveaus stabilisieren könnte.
Schlussgedanken
Solana steht vor erheblichen Herausforderungen, da langfristige Inhaber ihre Positionen reduzieren, während Futures-Liquidationen Jahreshochs erreichen. Die Kombination aus Verteilung durch erfahrene Investoren und Schließung gehebelter Positionen schafft schwierige Bedingungen für die Preiserholung in naher Zukunft.