La temporada de altcoins está sobre nosotros. ¿O no? ¿Qué es la temporada de altcoins y cómo sabemos que se acerca?

Factores como el sentimiento de los inversores, los lanzamientos de nuevos productos y las condiciones económicas internacionales hacen que el mercado de criptomonedas atraviese altibajos periódicos. La "temporada de altcoins", en la que criptomonedas distintas de Bitcoin experimentan aumentos de precio espectaculares, es uno de los momentos más fascinantes.

No solo son tiempos emocionantes para los comerciantes, sino que también señalan grandes cambios en la dinámica del mercado.

La estabilización de Bitcoin y la maduración de los proyectos de altcoins interactúan para crear temporadas de altcoins. Representan la variedad de criptomonedas y la innovación y practicidad que ofrecen las altcoins. Durante los booms anteriores de altcoins, factores como los contratos inteligentes de Ethereum, el énfasis en la sostenibilidad de Cardano y la escalabilidad de Solana desempeñaron un papel en generar entusiasmo en el mercado.

Debido a su historial de rentabilidad, los participantes del mercado esperan ansiosamente estas temporadas. Las 100 principales altcoins en 2021 tuvieron retornos que superaron el rendimiento de Bitcoin, con un retorno promedio de más del 300%, según datos de esa temporada. Si los inversores son conscientes de las señales reveladoras de una próxima temporada de altcoins, estarán mejor preparados para aprovechar las oportunidades mientras minimizan los riesgos.

¿Qué es la temporada de altcoins?

Si las altcoins lo hacen mucho mejor que Bitcoin durante un cierto período de tiempo, ese tiempo se llama "altseason". Bitcoin ha sido la criptomoneda más famosa durante mucho tiempo, pero las altcoins muestran cómo la blockchain puede usarse para cosas cada vez más diversas, desde finanzas descentralizadas (DeFi) hasta tokens no fungibles (NFT) y más.

Históricamente, las temporadas de altcoins han seguido patrones que pueden predecirse dentro del ciclo criptográfico más amplio.

Por ejemplo, después de que Bitcoin alcanzara un punto alto de casi $20,000 a principios de 2018, otras criptomonedas como Ripple (XRP) se dispararon. La capitalización de mercado de XRP alcanzó más de $120 mil millones.

Del mismo modo, altcoins como Cardano y Binance Coin vieron ganancias del 500% y 600% en 2021, cuando el precio de Bitcoin se estabilizó después de llegar a $64,000.

La forma en que el mercado se mueve durante las temporadas de altcoins depende de cómo se sienten los inversores.

Los comerciantes buscan activos con mayor potencial de crecimiento mientras el precio de Bitcoin se mantiene estable o en línea recta. Las altcoins se convierten en alternativas atractivas cuando están infravaloradas en comparación con Bitcoin.

Los proyectos de altcoins que agregan nuevas características, como soluciones de Capa 2 o protocolos de interoperabilidad, también los hacen más populares.

Las temporadas de altcoins pueden traer grandes recompensas, pero también mayores riesgos.

En comparación con Bitcoin, las altcoins tienden a ser más volátiles. En 2022, muchas altcoins perdieron más del 80% de su valor desde sus puntos altos. Para aprovechar al máximo estas oportunidades, es importante saber cómo detectar las señales de una temporada de altcoins.

10 señales de temporada de altcoins

Analicemos las señales de una inminente temporada de altcoins una por una.

Disminución en la Dominancia de Bitcoin

La dominancia de Bitcoin es la cantidad del valor total del mercado de criptomonedas que se atribuye a Bitcoin.

Una clara caída en la popularidad de Bitcoin es una señal clave de que se acerca la temporada de altcoins. En el pasado, cuando la participación de Bitcoin en el mercado cae por debajo del 50%, generalmente significa que las personas están moviendo su dinero hacia altcoins. Por eso es la señal más importante a observar.

Durante las temporadas de altcoins anteriores, la dominancia de Bitcoin disminuyó mucho a medida que el dinero fluía hacia otras criptomonedas. Esta tendencia muestra que los inversores están diversificando sus tenencias para obtener mejores rendimientos de las altcoins.

Aumento en la Capitalización de Mercado de Altcoins

Aquí hay otra señal importante de la temporada de altcoins.

Un aumento en la capitalización de mercado total de las altcoins indica un creciente interés de los inversores y entrada de capital en estos activos.

Por ejemplo, en noviembre de 2024, la capitalización de mercado total de las altcoins aumentó un 35%, acercándose a $1.13 billones, a medida que los inversores comenzaron a cambiar su capital hacia altcoins.

Este aumento en la capitalización de mercado a menudo precede o coincide con una temporada de altcoins, ya que refleja una mayor demanda e inversión en criptomonedas alternativas.

Aumento en el Volumen de Comercio de Altcoins

Un aumento significativo en los volúmenes de comercio de altcoins es otro indicador de una temporada de altcoins próxima.

Un aumento en la actividad comercial sugiere un mayor interés y especulación de los inversores en estos activos.

Solo recuerda el reciente rally del mercado, cuando el volumen semanal de comercios de altcoins superó los $100 mil millones, el nivel más alto desde marzo. Es una señal clara de que los inversores están acudiendo a las altcoins.

Una forma fácil de seguir las actualizaciones aquí es monitorear los volúmenes de comercio. Pueden proporcionar información sobre el sentimiento del mercado y el potencial para una temporada de altcoins. Y también, los altos volúmenes de comercio a menudo acompañan los aumentos de precios, indicando un fuerte compromiso de los inversores.

Desarrollos Positivos en las Principales Altcoins

Los comerciantes experimentados a menudo prestan atención a esto, y deberías hacerlo tú también.

Los avances tecnológicos y las asociaciones estratégicas dentro de los principales proyectos de altcoins a menudo sirven como catalizadores para el crecimiento del mercado, señalando el inicio de una temporada de altcoins.

Estos desarrollos mejoran la utilidad y el atractivo de las altcoins, atrayendo un mayor interés de los inversores y entrada de capital.

Un ejemplo destacado es la transición de Ethereum a un mecanismo de consenso de Prueba de Participación, conocido como Ethereum 2.0. Esta actualización tiene como objetivo mejorar la escalabilidad, seguridad y eficiencia energética. Desde el anuncio de Ethereum 2.0, ETH ha experimentado una apreciación significativa en el precio, reflejando la creciente confianza de los inversores en su viabilidad a largo plazo.

Del mismo modo, Solana ha ganado atención debido a su blockchain de alto rendimiento capaz de procesar miles de transacciones por segundo. El ecosistema de Solana ha crecido rápidamente, con numerosas dApps y proyectos eligiendo su plataforma para el desarrollo. Este crecimiento ha contribuido a un aumento sustancial en la capitalización de mercado de SOL.

Cardano también ha logrado avances significativos con la implementación de la funcionalidad de contratos inteligentes a través de su actualización Alonzo. Esta mejora permite a los desarrolladores construir aplicaciones descentralizadas en la blockchain de Cardano, posicionándola como una competidora de Ethereum en el espacio de dApps. Tras la actualización de Alonzo, el precio de ADA experimentó notables ganancias, indicando una recepción positiva del mercado.

Estos ejemplos ilustran cómo los desarrollos positivos en los principales proyectos de altcoins pueden actuar como precursores de una temporada de altcoins.

Deberías comenzar tu día con noticias. Monitorear los avances tecnológicos, asociaciones y el crecimiento del ecosistema dentro de los proyectos de altcoins, puede proporcionarte todas las actualizaciones que necesitas.

Disminución en la Dominancia de las Stablecoins

¿Cómo demonios están relacionadas las stablecoins con las temporadas de altcoins? Me alegra que lo preguntes.

Una disminución en la dominancia de las stablecoins, como USDT y USDC, a menudo señala un cambio en la percepción de los inversores respecto a los activos de riesgo hacia criptomonedas más volátiles, incluidas las altcoins.

Las stablecoins son generalmente utilizadas por los inversores para protegerse contra la volatilidad del mercado o para mantener fondos sin salir del ecosistema cripto.

Así que cuando los inversores están gastando sus holdings de USDT en otras monedas, es una señal.

Una reducción en la dominancia de las stablecoins sugiere que los inversores están reasignando capital hacia activos con mayor riesgo y posibles retornos.

Los datos recientes indican una disminución en la dominancia de las stablecoins. Por ejemplo, si la capitalización de mercado de USDT disminuye repentinamente en $3 mil millones, significa que hubo un cambio de aproximadamente $3 mil millones hacia otras criptomonedas.

Esta tendencia es significativa porque indica una creciente confianza de los inversores en el mercado de criptomonedas en general, llevando a mayores inversiones en altcoins. Históricamente, tales cambios han precedido temporadas de altcoins, donde las criptomonedas alternativas superan a Bitcoin.

Así que no descuides este tipo de monitoreo tampoco. Observar la dominancia de las stablecoins puede proporcionar información valiosa sobre el sentimiento del mercado y las posibles tendencias futuras en el espacio cripto.

Fortalecimiento de la Relación ETH/BTC

Bitcoin es fuerte. Pero Ethereum, el líder del grupo de altcoins, a veces se vuelve realmente poderoso también.

La relación ETH/BTC mide el valor de Ethereum relativo a Bitcoin.

Un aumento en la relación indica un mejor rendimiento de Ethereum frente a Bitcoin, a menudo señalando una creciente confianza de los inversores en las altcoins. Históricamente, una relación ETH/BTC fortalecida ha precedido temporadas de altcoins, donde las criptomonedas alternativas experimentan ganancias significativas.

Sí, hay discusiones activas sobre el futuro de Ethereum, algunos expertos incluso dicen que Solana está a punto de superar a Ethereum, pero aun así ETH es la altcoin líder que querrías observar.

En noviembre de 2024, la relación ETH/BTC ha aumentado a 0.085, desde 0.075 en septiembre de 2024. Este aumento del 13% en dos meses sugiere una creciente preferencia por Ethereum sobre Bitcoin entre los inversores.

Emergencia de Nuevas Tendencias y Proyectos

La emergencia de DeFi y NFTs previamente ha llevado a un mayor interés en las altcoins relacionadas.

Por ejemplo, el auge de las plataformas DeFi ha impactado significativamente el mercado de altcoins. Proyectos como Uniswap (UNI) y Aave (AAVE) han introducido comercio y préstamos descentralizados, atrayendo inversiones sustanciales. Echemos un vistazo a lo que sucedió en el ciclo de mercado anterior. El volumen de comercio de Uniswap superó los $100 mil millones en 2021, destacando el creciente interés en las plataformas DeFi. Del mismo modo, el valor total bloqueado (TVL) de Aave alcanzó más de $20 mil millones en el mismo año, indicando una entrada significativa de capital en proyectos DeFi.

Este ciclo estará fuertemente influenciado por tokens AI.

Hay una tendencia notable: la integración de inteligencia artificial (AI) con la tecnología blockchain. Proyectos como SingularityNET (AGIX) tiene como objetivo crear mercados descentralizados de IA, permitiendo a los desarrolladores compartir y monetizar tecnologías de IA.

El potencial de la IA en blockchain ha atraído el interés de los inversores, contribuyendo al crecimiento de las altcoins asociadas con esta tendencia. Y esto es solo el comienzo para las monedas de IA.

La industria de los videojuegos también ha adoptado la tecnología blockchain, llevando al desarrollo de juegos play-to-earn (P2E). Axie Infinity (AXS) es un ejemplo destacado, donde los jugadores ganan tokens a través del juego. Los ingresos de Axie Infinity superaron los mil millones de dólares en 2021, demostrando el impacto significativo del juego basado en blockchain en el mercado de altcoins.

Sentimiento Positivo del Mercado y Cobertura Mediática

El sentimiento del mercado y la cobertura mediática juegan roles cruciales en el mercado de criptomonedas, particularmente en lo que respecta a las altcoins. Es seguro decir que los medios y los líderes de opinión pueden influir en oscilaciones de mercado realmente serias.

El sentimiento positivo y el aumento de la atención mediática pueden impulsar el interés de los inversores y la entrada de capital en las altcoins. A veces, hasta un punto que potencialmente lleva a una temporada de altcoins.

Por ejemplo, el auge de las monedas meme como Dogecoin (DOGE) y Shiba Inu (SHIB) fue significativamente influenciado por las redes sociales y el respaldo de celebridades. Los tweets de Elon Musk sobre Dogecoin contribuyeron a su aumento de precio, con la moneda alcanzando una capitalización de mercado de más de 80 mil millones de dólares en mayo de 2021.

De manera similar, la cobertura mediática de los avances tecnológicos de Ethereum, como la transición a Ethereum 2.0, ha influido positivamente en su desempeño en el mercado. Los informes destacando las mejoras de escalabilidad y eficiencia energética de Ethereum han atraído el interés de los inversores, contribuyendo a la apreciación de su precio. Recientemente, un número significativo de publicaciones dedicadas al avance técnico de Solana ha llevado claramente al aumento del precio de SOL.

La aprobación de los ETFs de Bitcoin y Ethereum ha atraído una atención mediática significativa, llevando a un aumento de la confianza de los inversores en el mercado de criptomonedas.

El lanzamiento de estos ETFs ha proporcionado vías reguladas para la inversión, atrayendo a inversores institucionales y contribuyendo al crecimiento del mercado de altcoins.

El sentimiento positivo del mercado y la cobertura mediática pueden crear un ciclo de retroalimentación, donde la mayor atención conduce a una mayor inversión, impulsando aún más el interés mediático.

Este ciclo puede contribuir al inicio de una temporada de altcoins, a medida que más inversores se concientizan y invierten en criptomonedas alternativas.

Desarrollos Regulatorios Favorables a las Altcoins

Los desarrollos regulatorios juegan un papel fundamental en la configuración del panorama de las criptomonedas, particularmente en lo que respecta a las altcoins.

Las regulaciones favorables pueden aumentar la confianza de los inversores, llevando a una mayor entrada de capital en criptomonedas alternativas.

Y, por el contrario, regulaciones estrictas pueden desalentar la inversión y sofocar la innovación.

En los últimos meses, varios avances regulatorios han señalado un entorno más favorable para las altcoins. Por ejemplo, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) aprobó los fondos cotizados en bolsa (ETFs) de Ether (ETH) al contado a principios de 2024, marcando un hito significativo para Ethereum y el mercado más amplio de altcoins. Esta aprobación ha proporcionado a los inversores una vía regulada para obtener exposición a Ethereum, aumentando potencialmente su adopción y liquidez de mercado.

Además, el Reino Unido ha anunciado planes para introducir regulaciones criptográficas integrales, incluidas aquellas sobre stablecoins y staking, a principios del próximo año. La ministra de la ciudad Tulip Siddiq enfatizó la necesidad de regulaciones más amplias para aumentar la confianza de los inversores y consolidar la posición de Londres como un centro financiero. La industria ha recibido con agrado este movimiento. Es un paso hacia el fortalecimiento de la competitividad del Reino Unido en el espacio cripto.

Estos desarrollos regulatorios sugieren un reconocimiento cada vez mayor de la importancia de las altcoins en el ecosistema financiero.

Bitcoin ya no es la única fuerza en el campo de batalla. Las altcoins están ganando impulso. ¿Qué es esto sino el comienzo de la temporada de altcoins?

Patrones Históricos y Tendencias Cíclicas

El mercado de criptomonedas se caracteriza por tendencias cíclicas, a menudo influenciadas por el desempeño de Bitcoin.

Históricamente, las temporadas de altcoins han seguido grandes rallys de Bitcoin, ya que los inversores buscan mayores retornos en criptomonedas alternativas una vez que el crecimiento de Bitcoin se estabiliza.

Simplemente, cuando el auge de Bitcoin pierde fuerza, los inversores empiezan a buscar otras opciones. Las altcoins son su siguiente foco habitual.

Por ejemplo, después de que Bitcoin alcanzó su máximo histórico en diciembre de 2017, muchas altcoins como Ethereum y Ripple se dispararon más del 1.000%. Los inversores se movieron hacia las altcoins mientras Bitcoin se estabilizaba, buscando mayores retornos.

De manera similar, a principios de 2021, cuando Bitcoin rompió su máximo histórico, altcoins como Solana y Avalanche se dispararon más del 10.000%, impulsadas por el entusiasmo de los inversores y el auge de los proyectos de finanzas descentralizadas (DeFi).

Estos patrones históricos sugieren que las temporadas de altcoins a menudo son precedidas por Bitcoin alcanzando nuevos máximos, seguidos de un período de estabilización. Los inversores, anticipando la próxima fase de crecimiento, se diversifican en altcoins, llevando a aumentos significativos de precios en estos activos.

Reflexiones Finales

Entender las señales de una inminente temporada de altcoins es crítico para los inversores que buscan maximizar retornos.

Así como con el auge de Bitcoin, no querrás perder las señales de la temporada de altcoins y perder todas las oportunidades que trae.

Desde seguir el dominio de Bitcoin hasta monitorear los desarrollos regulatorios, mantenerse informado sobre la dinámica del mercado puede proporcionar una ventaja estratégica. Si bien existe el potencial de altos retornos, es esencial abordar las temporadas de altcoins con precaución, dada la volatilidad inherente del mercado de criptomonedas.