El volumen de los intercambios descentralizados (DEX) está en aumento, mostrando el creciente cambio en el comercio de criptomonedas. Los comerciantes comienzan a alejarse de los intercambios centralizados (CEX) hacia el comercio en cadena. Eligen la autocustodia, mayor seguridad y tarifas más bajas.
DEXs vieron un aumento del 15.7% trimestral en el volumen de comercio al contado, mientras que los CEX experimentaron una disminución del 12.2%.
La proporción de comercio DEX a CEX está en un máximo histórico, indicando un cambio en los hábitos y preferencias de los usuarios. Los comerciantes cambian sus hábitos elogiando la naturaleza descentralizada de las criptomonedas de una manera que incluso Satoshi Nakamoto apreciaría. O tal vez lo hace.
Aunque Binance y Coinbase - los bien establecidos CEXs - siguen siendo los nombres dominantes en el espacio de las criptomonedas, hay muchos nuevos DEXs que están ganando impulso.
Aquí hay una lista del top 10 de DEXs en este momento. Veamos cuáles son y qué tienen de especial, especialmente en términos de cifras.
Intercambios Descentralizados vs Intercambios Centralizados - Diferencias Claves
Comencemos con un breve recordatorio para aquellos que no tienen claridad total aquí.
Un intercambio descentralizado (DEX) es un tipo de intercambio de criptomonedas que opera sin una autoridad central. En lugar de confiar en un tercero para mantener fondos, las transacciones se realizan directamente entre usuarios mediante un proceso automatizado, generalmente usando contratos inteligentes.
Este sistema mejora la seguridad y la privacidad ya que los usuarios mantienen el control sobre sus activos durante toda la transacción. Los DEXs generalmente permiten el comercio entre pares y ofrecen tarifas más bajas en comparación con los intercambios centralizados. Sin embargo, pueden tener menor liquidez y pueden ser menos intuitivos para principiantes.
Los DEXs se diferencian de los intercambios centralizados (CEX) en varios aspectos clave.
Los CEXs son administrados por una organización central que controla la plataforma y tiene los fondos de los usuarios, a menudo requiriendo que los usuarios confíen en el intercambio con sus activos. Mientras que los CEXs generalmente ofrecen mayor liquidez, transacciones más rápidas y una experiencia más intuitiva, los DEXs proporcionan mayor autonomía y reducen el riesgo de hacks o mal uso de fondos por parte del intercambio.
Top 10 Mejores Intercambios Descentralizados en 2024
Uniswap – El DEX más grande en el mundo DeFi
Uniswap, creado en 2018 por un ex ingeniero de Siemens y construido sobre Ethereum, sigue siendo una piedra angular de las finanzas descentralizadas.
Emplea un modelo de Fabricante de Mercado Automatizado (AMM), lo cual reemplaza los libros de órdenes tradicionales con fondos de liquidez.
Este modelo asegura liquidez continua para los comerciantes. Uniswap V3 introdujo la liquidez concentrada, permitiendo a los usuarios asignar fondos de manera más eficiente, optimizando el uso de capital.
Otra gran característica aquí es la compatibilidad entre cadenas. Uniswap soporta múltiples cadenas de bloques, incluyendo Ethereum, Polygon, Optimism, Arbitrum, Celo, BNB Chain, y Avalanche. La accesibilidad y las opciones de usuario son casi ilimitadas. Puedes usar fácilmente Uniswap con cualquiera de las billeteras de criptomonedas más populares, como MetaMask u otras compatibles con Ethereum.
Con más de $3 mil millones en volumen diario de comercio y soporte para múltiples cadenas, es una potencia para participantes serios de DeFi.
dYdX – Rey de Derivados
dYdX se especializa en el comercio de derivados, ofreciendo contratos perpetuos con hasta 20x apalancamiento.
Opera en la Capa 2, reduciendo las tarifas de gas y mejorando la velocidad de las transacciones.
La plataforma ha integrado comercio sin tarifas de gas y tipos de órdenes avanzadas como límite, detención y órdenes de detención móviles, atendiendo a los comerciantes sofisticados.
Y por supuesto, es imposible no mencionar las tarifas competitivas, lo cual es particularmente ventajoso para los comerciantes promedio. Los usuarios con volúmenes de comercio mensuales por debajo de $100,000 no incurren en tarifas de comercio.
dYdX soporta una amplia gama de billeteras, incluyendo algunas de las opciones más populares del mercado. Nombramos solo algunas: MetaMask, Coinbase Wallet, Ledger y Trezor.
Con más de $1 mil millones en volumen diario de comercio, dYdX se destaca por su profunda liquidez y experiencia de comercio de grado institucional.
PancakeSwap – El DEX más grande en Binance Smart Chain
PancakeSwap opera en Binance Smart Chain (BSC), proporcionando tarifas de transacción bajas y alta capacidad de procesamiento. Ofrece una amplia gama de servicios DeFi, incluyendo cultivo de rendimiento, participación, y Ofertas Iniciales de Cultivo (IFOs).
La plataforma usa un modelo AMM y soporta tokens BEP-20.
Y ofrece un comercio verdaderamente descentralizado - los usuarios pueden intercambiar tokens directamente desde sus billeteras sin crear una cuenta o registrarse, y eso es una experiencia de comercio realmente fluida para aquellos preocupados por la privacidad y el anonimato.
Algo curioso sobre el anonimato aquí, por cierto.
El equipo detrás de PancakeSwap (los usuarios casi oficialmente los llaman “los Chefs”) permanece anónimo. Nadie sabe quién inició PancakeSwap, quién lo está desarrollando ahora, etc. Eso es una manera verdaderamente cripto, estilo Satoshi, por decir lo menos.
Con más de $12 mil millones en valor total bloqueado (TVL) y millones de usuarios activos, PancakeSwap es una fuerza dominante en el ecosistema de BSC, conocido por sus altos rendimientos y enfoque impulsado por la comunidad.
SundaeSwap – La mejor opción para los fans de Cardano
SundaeSwap es el DEX principal en Cardano, aprovechando el modelo UTXO único del blockchain para mejorar la seguridad y escalabilidad.
Ofrece fondos de liquidez para ADA y otros activos nativos de Cardano, usando un modelo AMM.
El lanzamiento de SundaeSwap en 2022 marcó un hito significativo para el ecosistema de Cardano, atrayendo una base de usuarios sustancial. Con su enfoque en la descentralización y bajas tarifas de transacción, SundaeSwap es crucial para los comerciantes dentro de la red Cardano.
Debes tener una de esas billeteras menos conocidas instaladas para poder trabajar con SundaeSwap - Nami Wallet, Flint Wallet, ccVault, Yoroi Wallet.
SunSwap – Un lugar para fanáticos de TRON
SunSwap opera dentro del ecosistema TRON, ofreciendo tarifas bajas y tiempos de transacción rápidos, gracias a la cadena de bloques de alto rendimiento de TRON.
Soporta todos los tokens TRC20 y proporciona oportunidades de minería de liquidez.
La integración de SunSwap con Sun.io añade características de gobernanza y cultivo de rendimiento, haciéndolo más versátil. Con su líquidez profunda y creciente base de usuarios, SunSwap es la plataforma preferida para los usuarios de TRON que buscan maximizar sus retornos.
Algunas de las billeteras de criptomonedas populares como Bitget Wallet, Ledger, OKX son perfectas para cooperar con SunSwap.
Osmosis – Si quieres un DEX para Cosmos
Osmosis es el DEX líder en el ecosistema Cosmos, facilitando intercambios entre cadenas a través del protocolo de Comunicación Entre Cadenas de Bloques (IBC).
Soporta más de 50 cadenas de bloques, proporcionando transferencias de activos sin problemas y tarifas bajas.
Osmosis también ofrece fondos de liquidez personalizables, permitiendo a los usuarios crear fondos con diferentes proporciones y tarifas. Puedes establecer tus propias tarifas de intercambio e incentivos de recompensa, ofreciendo mayor flexibilidad y control.
Con un TVL creciente y una gobernanza comunitaria activa, Osmosis es fundamental para las actividades de DeFi entre cadenas.
Curve Finance – Un refugio para las stablecoins
Curve Finance es el DEX líder para el comercio de stablecoins, diseñado para minimizar el deslizamiento y la pérdida impermanente.
Emplea una curva de vinculación única para proporcionar liquidez profunda para stablecoins y otros activos respaldados. La integración de Curve con otras plataformas DeFi, como Yearn Finance, mejora sus capacidades de generación de rendimiento.
Curve Finance es conocido por sus tarifas extremadamente bajas. Los usuarios disfrutan de una tarifa plana de comercio del 0.04%. Eso es significativamente más bajo de lo que muchos otros DEXs ofrecen.
La lista de billeteras soportadas incluye los bien conocidos «sospechosos habituales» como MetaMask, Trust Wallet, Coinbase Wallet, así como Ledger y Trezor.
Con más de $20 mil millones en TVL, Curve sigue siendo un jugador clave en el mercado de stablecoins, ofreciendo algunas de las tarifas más bajas y rutas de comercio más eficientes.
Balancer – Fondos de criptomonedas automatizados
Algunas personas dicen que Balancer no es un intercambio de criptomonedas, sino más bien - una versión de DeFi de un fondo índice tradicional. Bueno, ¿has visto un fondo índice descentralizado?
Siendo único de esta manera, Balancer aún tiene una serie de otros trucos.
Permite a los usuarios crear y gestionar fondos de liquidez automatizados con pesos personalizables. Soporta fondos de múltiple token, permitiendo a los usuarios crear carteras diversificadas dentro de un solo fondo.
El sistema de Enrutamiento de Órdenes Inteligente (SOR) de Balancer optimiza los intercambios a través de sus fondos para obtener mejores precios.
Con su flexibilidad y enfoque innovador, Balancer ha asegurado una posición significativa en el espacio DeFi, particularmente para aquellos que buscan gestionar estrategias complejas de múltiples activos.
Balancer soporta MetaMask y Coinbase Wallet, así como múltiples billeteras en WalletConnect.
Raydium – El DEX más grande de Solana
Raydium es un DEX clave en Solana, conocido por sus transacciones rápidas y de bajo costo. Se integra con el libro de órdenes de Serum, proporcionando acceso a la liquidez en todo el ecosistema Solana.
Raydium ofrece opciones de cultivo de rendimiento y participación, convirtiéndolo en una plataforma DeFi integral.
Con la creciente popularidad de Solana, Raydium se ha convertido en un centro central para los comerciantes y proveedores de liquidez que buscan capitalizar la cadena de bloques de alto rendimiento de Solana.
Pero hay más.
La «salsa secreta» de Raydium es el OpenBook. Este ingenioso bit de tecnología combina el marcador de mercado automatizado (AMM) de Raydium con un libro de órdenes a la vieja usanza. No es tu AMM de jardín, tenlo en cuenta.
El verdadero truco aquí es su Concentrated Liquidity Market Maker (CLMM). Es un bocado, pero eso es lo esencial: los proveedores de liquidez pueden enfocarse en donde está la acción. Eligen un punto ideal para las transacciones en un fondo.
Es muy diferente del enfoque de Uniswap. Allí, la liquidez se extiende de manera desigual en toda la tabla, de cero a infinito. El método de Raydium? Es como poner tus fichas en rojo en lugar de cubrir toda la mesa de ruleta.
Jupiter – Otra joya DEX de Solana
Jupiter sobresale en la búsqueda de precios en Solana, agregando liquidez de múltiples fuentes para asegurar tasas de comercio óptimas. Está diseñado para proporcionar a los usuarios las mejores tasas para intercambios de tokens al agregar liquidez de múltiples protocolos DEXs. Contenido: admite una amplia gama de tokens e integra con varios protocolos DeFi basados en Solana. Los avanzados algoritmos de enrutamiento de Jupiter ayudan a los usuarios a conseguir los mejores precios posibles para sus operaciones.
Hay algunas otras características inteligentes.
Tome el DCA (Promedio de Costos en Dólares). Esta función permite a los usuarios comprar una cantidad fija de tokens dentro de un rango de precios establecido durante un período específico, con intervalos flexibles (minutos, horas, días, semanas o meses).
Jupiter en sí no cobra tarifas de transacción, pero tiene tarifas para características específicas. Por ejemplo, hay Tarifas de Órdenes Limitadas: 0.2% en órdenes de tomador. Y los socios que integran las Órdenes Limitadas de Jupiter reciben un 0.1% de tarifas de referidos, mientras que Jupiter recopila el restante 0.1% como tarifas de plataforma. En cuanto al DCA, hay una pequeña tarifa de 0.1% al completar el pedido.
La lista de carteras compatibles es vasta. Incluye OKX Wallet, Trust Wallet, Phantom, Coinbase Wallet.
A medida que Solana continúa creciendo, el papel de Jupiter en el ecosistema está destinado a expandirse, ofreciendo a los comerciantes una herramienta indispensable para navegar por el dinámico mercado de Solana.