Aster DEX ha terminado de compensar a los usuarios afectados por movimientos de precios anormales en su par de negociación perpetuo XPL, anunció el intercambio descentralizado el jueves. El incidente, que causó liquidaciones cuando los precios subieron brevemente a casi $4 debido a un error de configuración, provocó que el intercambio suspendiera el comercio y emitiera reembolsos directos en USDT a las cuentas afectadas.
Lo que hay que saber:
- Aster DEX compensó a todos los usuarios afectados por las anomalías de precios del contrato perpetuo XPL con reembolsos directos en USDT tras un índice mal configurado que hizo que los precios aumentaran de $1.30 a casi $4
- El intercambio generó $16.3 millones en tarifas de comercio diarias en 24 horas, más de tres veces los $4.9 millones del rival Hyperliquid, a pesar de la interrupción técnica
- Un 'whale' acumuló recientemente 55 millones de tokens ASTER por un valor aproximado de $115 millones en dos días, señalando confianza institucional en la plataforma
Error técnico desencadena una interrupción del mercado
El mal funcionamiento ocurrió cuando el precio del índice XPL de Aster permaneció codificado en $1 mientras que el precio de marcado fue limitado alrededor de $1.22, según el analista en cadena Abhi. Cuando los administradores levantaron el límite sin corregir la configuración del índice subyacente, los precios se dispararon dramáticamente en la plataforma de Aster. Otras bolsas mantuvieron precios estables alrededor de $1.30 durante el mismo período.
"La compensación por el incidente de XPL perp ha sido distribuida por completo," afirmó Aster. "Todos los usuarios afectados han recibido reembolso directamente en USDT a sus cuentas."
El aumento de precios creó una anomalía en el gráfico que congeló brevemente las pantallas de negociación antes de volver a los niveles de mercado. Varios comerciantes enfrentaron liquidaciones durante la interrupción, aunque el intercambio se movió rápidamente para abordar las pérdidas.
La respuesta de la comunidad al proceso de reembolso fue generalmente positiva, con usuarios afectados reportando restauración de fondos en horas. Sin embargo, algunos comerciantes expresaron preocupaciones sobre puntos de recompensa perdidos. "¿Por qué mis puntos de trading han bajado más de 100,000 puntos en comparación con ayer?" cuestionó un usuario en redes sociales.
El crecimiento del intercambio continúa a pesar del fallo
Las métricas del volumen de comercio de Aster muestran un impulso sostenido más allá del incidente técnico. Los datos de Dune Analytics indican que el intercambio generó $16.3 millones en tarifas de comercio diarias en las últimas 24 horas. Esta cifra representa más del triple de los $4.9 millones registrados por el competidor Hyperliquid en el mismo periodo.
La adquisición de usuarios ha acelerado junto con la generación de tarifas. La plataforma ahora atiende a más de 2.57 millones de comerciantes en total, con casi 468,000 nuevos registros de cuenta solo en el período de las últimas 24 horas.
El intercambio ha emergido como un competidor inesperado de Hyperliquid, especialmente dado su funcionamiento en la cadena BNB y su conexión indirecta con el fundador de Binance, Changpeng Zhao. La demanda del mercado para contratos perpetuos en cadena parece resiliente a pesar de las interrupciones ocasionales de operación.
La actividad de grandes inversores ha atraído atención adicional al token nativo de Aster. El analista de mercado Mario Nawfal destacó una acumulación de 55 millones de tokens ASTER valorados en aproximadamente $115 millones en dos días. Tal compra concentrada sugiere confianza institucional en las perspectivas a largo plazo de la plataforma.
Entendiendo los contratos perpetuos y la fijación de precios de índice
Los contratos perpetuos permiten a los comerciantes especular sobre los precios de los activos sin fechas de vencimiento, utilizando apalancamiento para ampliar las posibles ganancias y pérdidas. Estos derivados requieren mecanismos precisos de fijación de precios de índice para mantener valores de mercado justos y prevenir manipulaciones.
Los precios de índice normalmente agregan datos de múltiples intercambios spot para crear valores de referencia para las liquidaciones de contratos perpetuos. Los precios de marcado, que determinan los niveles de liquidación, generalmente siguen a los precios de índice con pequeños ajustes por tasas de financiación y condiciones del mercado.
Los errores de configuración en estos mecanismos de fijación de precios pueden crear distorsiones significativas del mercado, como se demostró en el incidente de XPL de Aster. Cuando los precios de índice y de marcado divergen sustancialmente de las condiciones reales del mercado, los comerciantes enfrentan riesgos inesperados de liquidación.
Reflexiones finales
La rápida respuesta de compensación de Aster demuestra madurez operativa a pesar del mal funcionamiento técnico que afectó el comercio perpetuo de XPL. El continuo crecimiento del intercambio tanto en adopción de usuarios como en volumen de comercio sugiere que la confianza del mercado permanece intacta tras la resolución del incidente.