El responsable del Banco Central Europeo, Fabio Panetta, advirtió el viernes que las pérdidas de clientes por servicios de criptomonedas proporcionados por bancos podrían dañar la confianza en el sistema financiero tradicional. El gobernador del Banco de Italia llamó a una estrecha supervisión de los riesgos de reputación a medida que los bancos se asocian cada vez más con proveedores de activos digitales.
Qué saber:
- Los bancos enfrentan daños de reputación si los clientes de criptomonedas confunden los activos digitales con productos bancarios tradicionales y sufren pérdidas
- El banco más grande de Italia, Intesa Sanpaolo, compró 1 millón de euros en bitcoin como una "prueba" mientras que el Santander de España sopesa la expansión cripto
- Panetta aboga por un euro digital en lugar de restricciones para abordar la transformación tecnológica en los pagos
Preocupaciones por las conexiones crecientes entre bancos y criptos
Presentando el informe anual del Banco de Italia en Roma, Panetta destacó las relaciones en expansión entre bancos tradicionales y proveedores de criptomonedas. Estas asociaciones representan un cambio fundamental en cómo las instituciones financieras establecidas abordan los activos digitales.
El banquero central expresó una preocupación particular sobre el entendimiento de los clientes de los productos cripto ofrecidos a través de bancos. "Los titulares de criptoactivos podrían no comprender completamente su naturaleza y confundirlos con productos bancarios tradicionales, con repercusiones potencialmente negativas para la confianza en el sistema crediticio si se producen pérdidas", dijo Panetta.
Sus advertencias llegan mientras importantes bancos europeos profundizan su participación en los mercados de criptomonedas. El banco más grande de Italia, Intesa Sanpaolo, compró 1 millón de euros en bitcoin en enero en lo que el CEO Carlo Messina describió como "una prueba".
El banco ya había establecido una mesa de negociación propia para activos digitales en 2023. El año pasado, comenzó a manejar operaciones al contado con criptoactivos para clientes.
El Santander de España también está considerando la expansión de activos digitales. Bloomberg informó el jueves que el banco tiene planes en etapas iniciales para ofrecer una stablecoin y brindar a los clientes minoristas acceso a criptomonedas a través de su plataforma de banca digital.
Preguntas sobre la regulación de Stablecoin
Panetta dirigió críticas específicas hacia las stablecoins, monedas digitales diseñadas para mantener un valor estable frente a activos subyacentes o monedas tradicionales. Advirtió que estos instrumentos podrían amenazar los sistemas de pago convencionales si son promovidos por grandes plataformas tecnológicas extranjeras.
"En ausencia de una regulación adecuada, su idoneidad como medio de pago es, por decir lo menos, dudosa", afirmó el banquero central.
La preocupación refleja una ansiedad regulatoria europea más amplia acerca de que las empresas tecnológicas estadounidenses puedan dominar los pagos digitales. Las stablecoins emitidas por plataformas tecnológicas importantes podrían desafiar el papel del euro en el comercio europeo.
Panetta reconoció que simplemente restringir la adopción de criptomonedas resultaría ineficaz. El banquero central advirtió contra creer "que la propagación de criptoactivos, incluidas las stablecoins, puede ser frenada simplemente imponiendo restricciones."
Euro Digital como Respuesta Estratégica
En lugar de confiar únicamente en restricciones regulatorias, Panetta abogó por el proyecto de euro digital del Banco Central Europeo como una respuesta competitiva a las monedas digitales privadas. "Lo que se necesita es una respuesta que coincida con la transformación tecnológica en curso", explicó.
El proyecto del euro digital representa el intento del BCE de crear una moneda digital del banco central que pueda competir con alternativas privadas. Los funcionarios están preocupados porque la adopción generalizada de monedas digitales emitidas por el sector privado podría socavar el control de la política monetaria por parte del banco central.
"El proyecto del euro digital surge precisamente de esta necesidad", dijo Panetta, posicionando la iniciativa como esencial para mantener la relevancia del banco central en un panorama de pagos en evolución.
El BCE continúa desarrollando su propuesta de moneda digital en medio de debates en curso sobre privacidad, implicaciones para la política monetaria y competencia con los sistemas de pago existentes.
Pensamientos Finales
Los comentarios de Panetta subrayan las crecientes preocupaciones del banco central sobre la integración de las criptomonedas en la banca tradicional, mientras enfatizan la necesidad de respuestas proactivas en lugar de restrictivas. El llamado del gobernador del Banco de Italia a una supervisión mejorada refleja los esfuerzos europeos más amplios para equilibrar la innovación con la estabilidad financiera a medida que los bancos expanden sus servicios de activos digitales.