El volumen de las Exchanges Descentralizadas (DEX) está en aumento, mostrando el cambio creciente en el comercio de criptomonedas desde las Exchanges Centralizadas (CEX) hacia el comercio en cadena.
Las DEX vieron un aumento del 15.7% en volumen de comercio spot trimestre a trimestre, mientras que las CEX experimentaron una caída del 12.2%, según el informe del segundo trimestre de CoinGecko.
La relación de comercio DEX a CEX está en un máximo histórico, lo que indica el cambio en los hábitos y preferencias de los usuarios.
Entonces, las DEX están ganando terreno, remodelando el panorama del comercio de criptomonedas.
Este cambio no es solo una tendencia pasajera: es un cambio sísmico en cómo los comerciantes interactúan con el mercado.
Aunque las CEX como Binance y Coinbase han dominado durante mucho tiempo el espacio cripto, el atractivo de las DEX se está volviendo cada vez más difícil de ignorar.
Los datos de informes recientes destacan un marcado aumento en los volúmenes de comercio de DEX, mientras que las CEX enfrentan desafíos crecientes.
¿Por qué está sucediendo eso y hacia dónde conduce?
Vamos a descubrir por qué las DEX están superando a las CEX, enfocándonos en las distinciones fundamentales y los cinco factores críticos que impulsan este cambio.
Entendiendo las Diferencias: CEX vs. DEX
Primero, aclaremos los términos básicos.
Es esencial entender qué distingue a las CEX y las DEX.
Las Exchanges Centralizadas son gestionadas por una entidad única que controla la plataforma, actuando a menudo como intermediario entre compradores y vendedores. Este modelo, aunque ofrece ciertas comodidades como alta liquidez y facilidad de uso, también introduce riesgos significativos, como brechas de seguridad y pérdida de fondos. Puede que incluso tengas algunos recuerdos dolorosos personales que ilustren esto, como el colapso de FTX en 2022.
Las Exchanges Descentralizadas operan en redes blockchain, permitiendo a los usuarios comerciar directamente entre ellos sin intermediarios. Las transacciones son facilitadas por contratos inteligentes. La transparencia y seguridad son las opciones obvias y predeterminadas aquí. La naturaleza descentralizada de las DEX significa que no hay un punto único de falla y los usuarios mantienen el control total sobre sus activos. Sin embargo, esto también significa que las DEX pueden ser más complejas de usar. Eso podría ser un problema para los usuarios novatos. Los costos de transacción suelen ser más altos. Y las velocidades son frecuentemente más lentas.
Y sin embargo, algo impulsa a los usuarios hacia las DEX. Vamos a ver qué es.
Las 5 Principales Razones por las que las DEX Están Superando
Seguridad Mejorada y Autocustodia
Una de las razones más convincentes por las que los comerciantes se están volcando a las DEX es la seguridad mejorada que ofrecen.
En las CEX, los usuarios deben confiar en la exchange con sus fondos, lo que puede ser vulnerable a hacks o mala gestión. El infame hack de Mt. Gox y el colapso más reciente de FTX destacan estos riesgos.
En contraste, las DEX permiten a los usuarios mantener la custodia de sus activos en todo momento, reduciendo el riesgo de perder fondos debido a fallos de la exchange o ataques maliciosos.
Este cambio hacia la autocustodia es significativo.
A medida que más comerciantes se dan cuenta de los riesgos asociados con la centralización, el atractivo de las DEX—donde los activos de los usuarios permanecen bajo su control—está creciendo. El modelo descentralizado elimina la necesidad de confiar en una entidad central, haciéndolo inherentemente más seguro contra amenazas como hackers y fraudes.
Presiones Regulatorias y Resistencia a la Censura
Las CEX han estado cada vez más bajo el escrutinio de los reguladores en todo el mundo.
El impulso por regulaciones más estrictas y medidas de cumplimiento, incluyendo los protocolos de Conozca a su Cliente (KYC) y Anti-Lavado de Dinero (AML), ha añadido una capa de complejidad y costo a sus operaciones.
Para los usuarios, esto a menudo se traduce en una privacidad reducida y el riesgo de congelación de cuentas o confiscación de activos.
En contraste, las DEX operan en un entorno descentralizado, lo que las hace más resistentes a la censura y la extralimitación regulatoria.
Los usuarios pueden comerciar con mayor anonimato, ya que las DEX generalmente no requieren extensa información personal. Este aspecto de privacidad es particularmente atractivo para los usuarios en regiones con controles financieros estrictos o donde el acceso a los sistemas financieros tradicionales es limitado.
Costos Más Bajos y Cero Tarifas Intermediarias
Otro factor que impulsa la popularidad de las DEX es el menor costo de comercio.
Las CEX cobran tarifas no solo por transacciones, sino también por operaciones de depósito y retiro, y a menudo incluyen costos ocultos relacionados con los márgenes de ganancia de la exchange.
Las DEX, sin embargo, eliminan a los intermediarios, permitiendo a los usuarios comerciar directamente entre ellos. Las tarifas en las DEX son típicamente más bajas, ya que se basan en el costo de ejecutar contratos inteligentes en la blockchain, sin añadir margen para un operador central.
Esta eficiencia en costos es particularmente notable en el comercio de alto volumen, donde los ahorros pueden ser sustanciales. Como resultado, muchos comerciantes están recurriendo a las DEX para maximizar sus ganancias minimizando las tarifas que pagan en cada transacción.
Innovación y Acceso a Nuevos Mercados
El boom de las finanzas descentralizadas (DeFi) ha impulsado la innovación en el espacio DEX, trayendo nuevos mecanismos de comercio y productos financieros que no están disponibles en las CEX tradicionales.
Los Creadores de Mercado Automatizados (AMM) han revolucionado la forma en que se proporciona liquidez, permitiendo a los usuarios ganar tarifas al contribuir a los pools de liquidez.
Además, las DEX suelen listar activos que no están disponibles en las CEX, proporcionando acceso a una gama más amplia de tokens y oportunidades de inversión.
Esto incluye tokens emergentes y aquellos que no están listados debido a restricciones regulatorias en las CEX. A medida que más proyectos y tokens se lanzan en el espacio DeFi, las DEX se están convirtiendo en las plataformas de referencia para acceder a nuevos e innovadores mercados.
El puente entre las finanzas tradicionales (TradFi) y las descentralizadas (DeFi) se está convirtiendo cada vez más en un punto focal para los inversores institucionales que buscan capitalizar los beneficios de ambos mundos.
Según Louis Bellet, CEO de Yellow Network, a medida que las instituciones buscan una mayor transparencia, seguridad y eficiencia en sus operaciones de comercio, están explorando progresivamente el comercio en cadena y soluciones innovadoras en DeFi.
Esta transición está facilitada por avances en la tecnología blockchain y marcos regulatorios que intentan integrar características DeFi con sistemas financieros establecidos. Al aprovechar la infraestructura descentralizada de DeFi, las instituciones pueden acceder a nuevas oportunidades y optimizar sus estrategias de comercio en un panorama de mercado que evoluciona rápidamente.
“Un mercado que presenta comercio de activos digitales 24/7 está destinado a convertirse en un entorno de comercio paralelo ininterrumpido”, dice Louis Bellet.
El Auge de la Adopción Institucional y las Monedas Meme
El interés institucional en las finanzas descentralizadas es otro factor que contribuye al auge de las DEX.
Las principales instituciones financieras, antes reticentes a entrar en el espacio cripto, ahora están explorando DeFi como una forma de mejorar la transparencia, seguridad y eficiencia en sus operaciones.
La creación de fondos en la red Ethereum por gigantes como BlackRock es un testimonio de la creciente confianza en los sistemas financieros descentralizados.
A medida que los actores institucionales buscan exposición a DeFi, están recurriendo cada vez más a las DEX para sus necesidades de comercio.
Este cambio se ve aún más acelerado por los avances en la tecnología blockchain, que están facilitando la integración de soluciones DeFi en los sistemas existentes de las instituciones. El resultado es un puente cada vez mayor entre las finanzas tradicionales y las descentralizadas, con las DEX a la vanguardia de esta integración.
Ahora, no olvidemos las monedas meme. Hay una nueva histeria que parece estar solo creciendo con el tiempo. Sin señales de desvanecerse o perder impulso a pesar de que el 97% de las monedas meme fallan miserablemente. El 3% restante ayuda a la gente a hacer fortunas.
Y algunas de esas aparecen en las DEX mucho antes de que encuentren su camino hacia las CEX.
Las fortunas mencionadas anteriormente son más probables en las primeras etapas con las DEX, y mucho más tarde cuando un gigante como Coinbase o Binance finalmente ponen sus garras sobre esas monedas. Eso sigue atrayendo cada vez más atención hacia las DEX.
Conclusión
El auge de las DEX sobre las CEX marca una evolución significativa en el panorama de las criptomonedas.
Impulsados por el deseo de mayor seguridad, privacidad, eficiencia de costos y acceso a nuevos mercados, los comerciantes están alejándose cada vez más de las plataformas centralizadas.
La imagen no es perfecta para las DEX aún. Hay problemas significativos con la escalabilidad y la experiencia del usuario. A veces los usuarios simplemente se sienten más cómodos en el entorno simple y efectivo de las CEX. Las innovaciones continuas en la tecnología blockchain están preparadas para abordar estos problemas.
Nada puede detener la evolución. Y las DEX probablemente jugarán un papel cada vez más central, no solo para comerciantes minoristas sino también para inversores institucionales que buscan aprovechar los beneficios de las finanzas descentralizadas.
El cambio hacia las DEX es más que una tendencia: es una transformación fundamental que podría redefinir el futuro del comercio en la era digital.