Los indicadores del mercado y los datos de comercio de derivados apuntan a un esperado Bitcoin repunte de precios tras la inauguración del presidente electo Donald Trump el 20 de enero, con los comerciantes posicionándose para posibles máximos históricos en los próximos meses.

En un movimiento significativo del mercado, un comerciante en el intercambio de criptomonedas Deribit comprometió más de $6 millones para comprar opciones de compra con un precio de ejercicio de $100,000 que expiran el 28 de marzo, según datos de Amberdata. Esta inversión sustancial indica un fuerte sentimiento alcista en el mercado, con Amberdata señalando en X que "Este comercio anticipa que se romperán nuevos máximos para bitcoin solo unos meses después de que Trump asuma oficialmente el cargo."

La perspectiva alcista se refuerza aún más con la actividad comercial en precios de ejercicio aún más altos, con los comerciantes mostrando un interés notable en las opciones de compra con un precio de ejercicio de $120,000. Estas opciones actualmente ocupan la posición de los contratos más populares de Deribit, con un interés abierto nominal sustancial de $1.52 mil millones.

El optimismo del mercado de criptomonedas parece estar bien fundamentado, con Bitcoin demostrando recientemente resiliencia al recuperarse un 8% desde su mínimo del 30 de diciembre de $91,384 para cotizar por encima de $99,500. Esta recuperación se produce a medida que los participantes del mercado se posicionan para posibles cambios de política bajo la administración entrante.

Greg Magadini, director de derivados en Amberdata, enfatiza la importancia del momento en su boletín semanal: "La inauguración y justo después será un momento ideal para anuncios y políticas alcistas que podrían ser catalizadores alcistas para que bitcoin suba."

Las expectativas regulatorias juegan un papel crucial en el sentimiento del mercado. CF Benchmarks, un proveedor de índices de criptomonedas regulado, sugiere en su informe anual que "Una SEC reestructurada bajo liderazgo a favor del cripto puede reducir los riesgos de cumplimiento y fomentar la innovación. Estos cambios, junto con requisitos de cumplimiento simplificados, podrían aumentar la confianza de los inversores." Sin embargo, advirtieron que "los retrasos en la implementación o los cambios de política podrían atenuar el optimismo del mercado, creando volatilidad a corto plazo."

La respuesta del mercado a la victoria electoral de Trump en noviembre ya ha demostrado el impacto de los desarrollos políticos en los precios de las criptomonedas, con Bitcoin subiendo de aproximadamente $70,000 a máximos históricos por encima de $108,000 en las semanas posteriores a los resultados electorales.

Sin embargo, los analistas están monitoreando de cerca posibles obstáculos, particularmente la próxima decisión de la tasa de interés de la Reserva Federal el 29 de enero. Markus Thielen, fundador de 10x Research, identifica esto como un factor crítico que podría influir en el repunte anticipado. Su análisis sugiere un inicio potencialmente positivo para enero, con un retroceso temporal posible alrededor del 15 de enero con la publicación de los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC).

El sentimiento actual del mercado sigue siendo notablemente alcista, como evidencia el Crypto Fear & Greed Index alcanzando la zona de "Codicia Extrema" con una puntuación de 76 sobre 100 al 5 de enero, coincidiendo con el ascenso de Bitcoin a $98,850.

Mirando hacia adelante, los expertos de la industria ofrecen diversas predicciones de precios. John Glover, director de inversiones en la firma de préstamos criptográficos Ledn, presenta un pronóstico matizado, sugiriendo una posible caída a $89,000 antes de un rebote significativo a $125,000 para el final del primer trimestre. Su perspectiva a más largo plazo es aún más optimista, proyectando que Bitcoin podría alcanzar los $160,000 para finales de 2025 o principios de 2026.

El enfoque inmediato del mercado sigue siendo el potencial impacto de la política monetaria de la Fed. La herramienta FedWatch de CME Group indica una probabilidad del 88.8% de que la tasa federal objetivo se mantendrá entre 425 y 450 puntos básicos, después de la reunión de diciembre donde las proyecciones de recortes de tasas de interés para 2025 se revisaron de cinco a dos. Este ajuste provocó anteriormente una caída del 15% en el valor de Bitcoin a aproximadamente $92,800.

A pesar de estas consideraciones de política monetaria, el mercado de derivados continúa señalando un fuerte sentimiento alcista. El significativo interés abierto en opciones de compra de alto precio de ejercicio sugiere que los comerciantes se están posicionando para un potencial alza sustancial en los próximos meses, con un enfoque particular en el período post-inauguración como un potencial catalizador para el próximo repunte de precios de Bitcoin.

A medida que el mercado se acerca a estas fechas críticas, los comerciantes e inversores siguen enfocados tanto en la transición política como en los desarrollos de política monetaria, con la combinación de estos factores probablemente influyendo en la trayectoria del precio de Bitcoin en los primeros meses de 2024.