Gemini Space Station, el intercambio de criptomonedas fundado por Cameron y Tyler Winklevoss, ha asegurado a Nasdaq como inversor estratégico antes de su planeada salida a la Bolsa de Nueva York esta semana. La asociación incluye una inversión privada de $50 millones y acuerdos de servicio ampliados entre las dos empresas.
Qué saber:
- Nasdaq invertirá $50 millones en Gemini a través de una colocación privada junto con la oferta pública inicial del intercambio
- La asociación permite a los clientes de Nasdaq acceder a los servicios de custodia y de staking de Gemini, mientras que los clientes institucionales de Gemini podrán acceder a la plataforma de trading Calypso de Nasdaq
- Gemini espera comenzar a cotizar el viernes bajo el ticker "GEMI" y podría recaudar hasta $317 millones en la oferta pública
Detalles de la asociación estratégica
La inversión representa más que un acuerdo financiero entre las empresas. Los clientes de Nasdaq tendrán acceso a los servicios de custodia y staking de Gemini a través de la asociación. Los clientes institucionales de Gemini recibirán acceso a la plataforma Calypso de Nasdaq para gestionar y rastrear el colateral de trading.
Gemini espera comenzar a cotizar en la bolsa de Nasdaq el viernes bajo el símbolo tick "GEMI". La empresa podría recaudar hasta $317 millones a través de la oferta pública inicial. Los planes de la empresa permanecen sujetos a las condiciones del mercado y podrían cambiar, según fuentes familiarizadas con el asunto.
Ni Gemini ni Nasdaq respondieron a solicitudes de comentarios sobre el acuerdo.
Contexto del mercado y competencia
El debut público del intercambio de criptomonedas se produce durante un periodo robusto para los mercados de capitales de renta variable de EE. UU. La fuerte demanda de nuevas cotizaciones ha alentado a las empresas privadas a probar el apetito de los inversores. Listados recientes, incluyendo el creador de software de diseño Figma y la firma de tecnología espacial Firefly Aerospace, atrajeron una demanda sustancial de inversores en sus estrenos de cotización.
Las empresas de activos digitales han figurado prominentemente en la actividad reciente de OPI.
La emisora de stablecoin Circle y el intercambio de criptomonedas Bullish completaron exitosas ofertas públicas en los últimos meses.
La flotación de Gemini la establecería como el tercer intercambio de criptomonedas que cotiza en bolsa. Bullish y Coinbase actualmente representan los únicos intercambios de criptomonedas públicos, siendo Coinbase el primero en unirse al índice S&P 500.
La plataforma fundada por los Winklevoss se ubica entre los mayores intercambios de criptomonedas de EE. UU. por volumen, según el proveedor de datos Kaiko. El intercambio maneja $21 mil millones en activos bajo gestión y ha procesado $285 mil millones en volumen de negociación de por vida.
Rendimiento financiero y servicios
Gemini opera múltiples líneas de negocio más allá de su función central de intercambio. La plataforma opera un escritorio de operaciones over-the-counter y ofrece un programa de tarjetas de crédito en EE. UU. El intercambio admite varios activos digitales, incluidos Bitcoin, Ether y stablecoins, mientras atiende a segmentos de inversores tanto minoristas como institucionales.
Las tarifas de transacción generan la mayoría de los ingresos de Gemini.
La empresa reportó una pérdida neta de $282,5 millones sobre ingresos de $68,6 millones para los seis meses terminados el 30 de junio. Esto se compara con una pérdida neta de $41,4 millones sobre ingresos de $74,3 millones durante el mismo período el año anterior, según los archivos de la Comisión de Bolsa y Valores.
Los hermanos Winklevoss ganaron prominencia inicial a través de un acuerdo legal en 2008 con Facebook y el CEO Mark Zuckerberg. Ganaron el apodo de "gemelos Bitcoin" después de invertir los ingresos del acuerdo en criptomonedas y convertirse en los primeros multimillonarios cripto.
Comprendiendo las operaciones de intercambio de criptomonedas
Los intercambios de criptomonedas sirven como mercados digitales donde los usuarios compran, venden e intercambian activos digitales. Estas plataformas generan ingresos principalmente a través de tarifas de transacción cobradas en los intercambios. Los servicios de custodia implican almacenar de forma segura activos digitales para clientes institucionales, mientras que los servicios de staking permiten a los usuarios ganar recompensas al participar en la validación de redes de blockchain.
Los escritorios de operaciones over-the-counter facilitan grandes transacciones entre clientes institucionales fuera de los libros de órdenes de intercambio regular. Este servicio generalmente implica operaciones de mayor valor que de otra manera podrían afectar los precios del mercado si se ejecutaran a través de mecanismos de intercambio estándar.
Las stablecoins representan monedas digitales diseñadas para mantener un valor estable en relación con activos de referencia como el dólar estadounidense. Estos tokens se han convertido en una infraestructura esencial para el comercio de criptomonedas y la adopción institucional.
Reflexiones finales
La asociación de Gemini con Nasdaq representa un desarrollo significativo para la infraestructura del mercado de criptomonedas. El acuerdo posiciona a ambas empresas para expandir sus ofertas de servicio al tiempo que brinda a Gemini un respaldo sustancial para su entrada al mercado público. El momento coincide con un renovado interés por parte de los inversores en empresas de activos digitales y condiciones sólidas del mercado de renta variable.