Gemini Space Station, la plataforma de intercambio de criptomonedas fundada por Cameron y Tyler Winklevoss, ha asegurado a Nasdaq como inversor estratégico antes de su cotización prevista en la Bolsa de Valores de Nueva York esta semana. La asociación incluye una inversión privada de $50 millones y acuerdos de servicios ampliados entre las dos empresas.
Qué saber:
- Nasdaq invertirá $50 millones en Gemini a través de una colocación privada concurrente con la oferta pública inicial del intercambio
- La asociación otorga a los clientes de Nasdaq acceso a los servicios de custodia y staking de Gemini, mientras los clientes institucionales de Gemini obtienen acceso a la plataforma Calypso de Nasdaq
- Gemini espera comenzar a cotizar el viernes con el símbolo "GEMI" y podría recaudar hasta $317 millones en la oferta pública
Detalles de la Asociación Estratégica
La inversión representa más que un arreglo financiero entre las empresas. Los clientes de Nasdaq obtendrán acceso a los servicios de custodia y staking de Gemini a través de la asociación. Los clientes institucionales de Gemini recibirán acceso a la plataforma Calypso de Nasdaq para gestionar y rastrear el colateral de trading.
Gemini espera comenzar a cotizar en la bolsa Nasdaq el viernes bajo el símbolo "GEMI". La empresa podría recaudar hasta $317 millones mediante la oferta pública inicial. Los planes de la empresa siguen sujetos a las condiciones del mercado y podrían cambiar, según fuentes familiarizadas con el asunto.
Ninguna de las partes, ni Gemini ni Nasdaq, respondió a solicitudes de comentarios sobre el acuerdo.
Contexto de Mercado y Competencia
El debut público del intercambio de criptomonedas se produce durante un período robusto para los mercados de capital de acciones de EE.UU. La fuerte demanda de nuevas cotizaciones ha alentado a las empresas privadas a probar el apetito de los inversores. Listados recientes, incluyendo el fabricante de software de diseño Figma y la empresa de tecnología espacial Firefly Aerospace, atrajeron una demanda sustancial de inversores en sus debuts comerciales.
Las empresas de activos digitales han tenido un papel destacado en la actividad reciente de ofertas públicas iniciales.
Emisores de stablecoin como Circle y el intercambio de criptomonedas Bullish han completado con éxito sus ofertas públicas en los últimos meses.
La flotación de Gemini la establecería como el tercer intercambio de criptomonedas cotizado públicamente. Bullish y Coinbase son actualmente los únicos intercambios de criptomonedas públicos, y Coinbase tiene la distinción de ser el primer intercambio de criptomonedas en unirse al índice S&P 500.
La plataforma fundada por los Winklevoss se encuentra entre las mayores plataformas de intercambio de criptomonedas de EE.UU. por volumen, según el proveedor de datos Kaiko. El intercambio posee $21 mil millones en activos bajo gestión y ha procesado $285 mil millones en volumen de trading de por vida.
Rendimiento Financiero y Servicios
Gemini opera múltiples líneas de negocio más allá de su función de intercambio central. La plataforma maneja una mesa de trading fuera del mercado y ofrece un programa de tarjeta de crédito en EE.UU. El intercambio respalda varios activos digitales, incluyendo Bitcoin, Ether y stablecoins, mientras atiende a los segmentos de inversores minoristas e institucionales.
Las comisiones por transacción generan la mayor parte de los ingresos de Gemini.
La empresa reportó una pérdida neta de $282.5 millones con ingresos de $68.6 millones para los seis meses que terminaron el 30 de junio. Esto se compara con una pérdida neta de $41.4 millones con ingresos de $74.3 millones durante el mismo período del año anterior, según los archivos de la Comisión de Bolsa y Valores.
Los hermanos Winklevoss ganaron notoriedad inicial a través de un acuerdo legal en 2008 con Facebook y su CEO Mark Zuckerberg. Obtuvieron el apodo de "gemelos Bitcoin" después de invertir los fondos del acuerdo en criptomonedas y convertirse en los primeros multimillonarios en criptomonedas.
Comprendiendo Operaciones de Intercambio de Criptomonedas
Los intercambios de criptomonedas sirven como mercados digitales donde los usuarios compran, venden y comercian activos digitales. Estas plataformas generan ingresos principalmente a través de las comisiones por transacción cobradas en las operaciones. Los servicios de custodia implican el almacenamiento seguro de activos digitales para clientes institucionales, mientras que los servicios de staking permiten a los usuarios obtener recompensas participando en la validación de redes blockchain.
Las mesas de negociación fuera del mercado facilitan grandes transacciones entre clientes institucionales fuera de los libros de órdenes de intercambio regulares. Este servicio generalmente involucra operaciones de mayor valor que, de otro modo, podrían afectar los precios del mercado si se ejecutaran a través de mecanismos de intercambio estándar.
Las stablecoins representan monedas digitales diseñadas para mantener un valor estable en relación con activos de referencia como el dólar estadounidense. Estos tokens se han convertido en una infraestructura esencial para el comercio de criptomonedas y la adopción institucional.
Reflexiones Finales
La asociación de Gemini con Nasdaq representa un desarrollo significativo para la infraestructura del mercado de criptomonedas. El acuerdo posiciona a ambas compañías para expandir su oferta de servicios mientras proporciona a Gemini un respaldo sustancial para su entrada en el mercado público. La coincidencia del momento ocurre con un renovado interés de los inversores en las empresas de activos digitales y las sólidas condiciones del mercado de acciones.