La Reserva Federal de Estados Unidos ha retirado una declaración de política de 2023 que en la práctica impedía que los bancos estatales no asegurados se convirtieran en miembros de la Fed y limitaba su capacidad para participar en actividades relacionadas con criptomonedas, sustituyéndola por un nuevo marco destinado a permitir la “innovación responsable” across the banking system.
Qué ocurrió
La política actualizada, released el miércoles, establece una vía para que tanto los bancos estatales miembros asegurados como los no asegurados supervisados por la Fed participen en ciertos servicios innovadores, lo que supone una notable reversión de la postura anterior de la Fed, que alineaba las actividades permitidas de los bancos no asegurados con las de las instituciones aseguradas a nivel federal.
“Las nuevas tecnologías ofrecen eficiencias a los bancos y mejores productos y servicios a los clientes bancarios”, afirmó la vicepresidenta de Supervisión Michelle Bowman, y añadió que la política revisada pretende garantizar que los bancos sigan siendo “seguros y sólidos, además de modernos, eficientes y eficaces”.
Qué cambió la Fed
La declaración de política de 2023 se había interpretado ampliamente como una restricción para los bancos no asegurados, incluidas las instituciones estatales centradas en criptomonedas, como las Special Purpose Depository Institutions (SPDIs) de Wyoming, a la hora de obtener cuentas maestras en la Reserva Federal, realizar actividades de custodia o liquidación de activos digitales y participar en sistemas de pago nativos de criptomonedas.
La nueva declaración de la Fed retira explícitamente esa guía de 2023 y reconoce que “el sistema financiero y la comprensión del Consejo sobre los productos y servicios innovadores han evolucionado”, lo que hace que el enfoque anterior “ya no sea apropiado”.
Nueva vía para la innovación
La nueva política aclara que la Fed permitirá ahora que los bancos estatales miembros, asegurados y no asegurados, que supervisa puedan participar en determinadas actividades innovadoras, siempre que cumplan las normas de seguridad, solidez y gestión de riesgos.
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Aunque el anuncio no amplía las actividades permitidas más allá de lo que autoriza la legislación federal, sí indica una postura menos restrictiva hacia los servicios bancarios vinculados a criptomonedas, tras años de tensiones entre las empresas de activos digitales y los reguladores bancarios federales.
Años de fricción regulatoria
La retirada marca un avance significativo en una disputa de larga duración entre las startups estadounidenses de banca cripto y los reguladores federales:
En 2022–2023, la Reserva Federal, la FDIC y la OCC emitieron múltiples advertencias sobre los riesgos de los activos digitales en el sistema bancario, instando a las instituciones a evitar actividades con criptomonedas consideradas “inseguras o poco sólidas”.
La declaración de política de la Fed de 2023 reforzó esa postura al limitar lo que podían hacer los bancos estatales no asegurados, bloqueando en la práctica que los bancos nativos de criptomonedas se incorporaran al sistema de la Reserva Federal.
Las autoridades de Wyoming y varios bancos de criptomonedas han sostenido desde entonces que la postura de la Fed restringía la competencia y sofocaba la innovación.
La nueva política sugiere un cambio de las restricciones generales hacia una supervisión que evalúe las actividades innovadoras en función del riesgo.
Qué sigue
La Fed no proporcionó una lista detallada de actividades aprobadas, lo que indica que los bancos que deseen participar en criptomonedas, tokenización u otras nuevas tecnologías serán evaluados de forma individual.
Los reguladores subrayaron que las expectativas de seguridad y solidez se mantienen sin cambios.
Es probable que la guía revisada sea seguida de cerca por custodios de activos digitales, plataformas de tokenización y bancos que buscan acceso directo a los sistemas de pago de la Fed sin seguro de la FDIC.
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