Las liquidaciones forzadas en los mercados de futuros de criptomonedas alcanzaron los 197,75 millones de dólares en las últimas 24 horas. Las posiciones cortas en Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) representaron la mayor parte de esa cifra.
Qué ocurrió
Un short squeeze se produce cuando la subida del precio de un activo obliga a los vendedores a recomprar sus posiciones con pérdidas. Los motores de liquidación automatizada en los exchanges cierran posiciones cuando el margen cae por debajo de un umbral.
El movimiento de Bitcoin por encima de 76.000 dólares desencadenó una oleada de cierres de posiciones cortas. Ethereum siguió un patrón similar.
La cifra de 197,75 millones de dólares incluye tanto contratos con margen en spot como contratos perpetuos con margen en USDT en las principales plataformas.
El desglose por exchange no ha sido confirmado a partir de una fuente primaria en este momento.
También lee: One Company Now Owns 4% Of All Ethereum, Bitmine Adds 101,627 ETH In A Week
Mecánica del short squeeze
Los traders que apostaron contra Bitcoin a precios más bajos se enfrentaron a llamadas de margen a medida que subía el BTC. Cada recompra forzada añadió presión alcista al precio. Esa presión desencadenó nuevas liquidaciones en un bucle auto‑reforzado.
Datos de Hyperliquid (HYPE) visibles en el escaneo de esta hora muestran que una dirección ballena abrió un corto de 10 millones de dólares en BRENTOIL con un apalancamiento de 20x. Esa posición no está relacionada con el short squeeze de BTC y ETH, pero ilustra la magnitud de la actividad apalancada actualmente activa en los mercados de derivados cripto.
También lee: Bitget Opens IPO Prime Subscription As preSPAX Sale Gets Underway
Contexto y riesgo
Eventos de liquidación de esta magnitud no son inusuales durante movimientos alcistas sostenidos. Una cifra de 197 millones de dólares se sitúa dentro del rango normal observado durante las recuperaciones del precio de BTC por encima de niveles clave de resistencia.
Los datos de liquidaciones no predicen el siguiente movimiento. Los mercados que exprimen agresivamente a los cortos a veces se dan la vuelta una vez que se ha eliminado ese exceso de cortos. Los traders con posiciones largas apalancadas se enfrentan a un riesgo equivalente si los precios se revierten.
Lee a continuación: RaveDAO Loses 91% In 24 Hours, What Exactly Happened To RAVE?