Los agentes de IA autónomos que realizan millones de microtransacciones por día no pueden ser atendidos de forma eficiente por tarjetas de crédito, transferencias bancarias o transferencias ACH diseñadas para humanos, y un número creciente de empresas de stablecoins está construyendo infraestructura financiera para llenar ese vacío.
El argumento, made por ejecutivos de Circle Internet, Coinbase y Catena Labs, es que la programabilidad y la composibilidad de las stablecoins vinculadas al dólar las convierten en la vía de pago más práctica para bots que transaccionan fracciones de centavo las 24 horas del día.
La industria cripto tiene un claro interés financiero en esa conclusión, pero las limitaciones técnicas que identifica son reales.
El problema con las infraestructuras heredadas
Erik Reppel, jefe de ingeniería de la Coinbase Developer Platform y cofundador de x402, un protocolo de pagos abierto diseñado para agentes de IA, describió el problema central: las tarjetas de crédito requieren una relación existente con una red de tarjetas, y crear tarjetas virtuales por agente es operativamente engorroso.
Las billeteras de stablecoins son abiertas. Cualquier desarrollador puede crear tantas como necesite, financiarlas con un monto definido y aislar la capacidad de gasto de cada agente de las finanzas más amplias de un usuario.
«Cualquiera puede programar stablecoins», dijo Reppel. «Cualquiera en el mundo puede crear tantas billeteras como quiera y luego usar las billeteras como la forma de aislar completamente los fondos de un agente».
Lo que los agentes realmente necesitan
Dante Disparte, director de estrategia de Circle, identificó dos propiedades específicas de las stablecoins que importan para el comercio entre agentes: programabilidad, la capacidad de establecer condiciones sobre cuándo se ejecuta una transferencia, y composibilidad, es decir, que una cadena de acciones financieras automatizadas pueda desencadenarse al recibir el token.
Ninguna de estas propiedades es nativa de las tarjetas de crédito.
Sean Neville, cofundador de Circle (USDC) y ahora fundador de Catena Labs, que raised 18 millones de dólares en una ronda semilla liderada por a16z crypto en mayo de 2025, reconoció que la comunidad de desarrolladores de IA tiene una visión negativa de las criptomonedas en general, asociándolas con memecoins y esquemas especulativos.
Sostuvo que las stablecoins han logrado suficiente separación de esa reputación como para ser evaluadas por sus méritos técnicos.
El obstáculo más urgente a corto plazo, dijo Neville, es la fragmentación de protocolos. Varios estándares de pago para agentes compiten por la adopción y, sin convergencia, sigue siendo difícil construir mercados de agentes interoperables. Hizo un llamado a un estándar abierto universal, análogo a SSL para la seguridad del navegador, que no pertenezca a ninguna empresa en particular.
Conciliar la transmisión de dinero regulada con agentes que no tienen identidad financiera sigue siendo un problema de cumplimiento sin resolver. El enfoque de Catena son los controles de políticas programables incorporados en la capa de pagos, que imponen reglas de gasto independientemente de la infraestructura de la billetera.