Antes de entrar en los detalles sobre cómo evitar o minimizar liquidaciones en DeFi, primero comprendamos qué es y cómo funciona.
¿Qué es la liquidación en DeFi?
En términos simples, la liquidación es el proceso de no poder mantener una posición apalancada debido a la falta de fondos suficientes. Los comerciantes de criptomonedas enfrentan liquidaciones cuando no pueden cumplir con los requisitos de margen para posiciones apalancadas, lo que esencialmente significa que se han quedado sin fondos para mantener las operaciones abiertas. Para evitar esto, necesitas tener estrategias críticas en su lugar mientras comercias para poder aprovecharlas en el futuro.
En Finanzas Descentralizadas (DeFi), los comerciantes acceden a acuerdos de préstamo fuera de las finanzas tradicionales poniendo activos cripto como garantía. Pero, deben recordar la naturaleza volátil de los activos digitales, que a menudo puede llevar a la liquidación de sus acuerdos. En tal situación, los comerciantes pierden su garantía, lo que aumenta los riesgos del espacio DeFi y del comerciante.
La liquidación en DeFi ocurre cuando la garantía del prestatario mencionada en el acuerdo cae por debajo de un umbral particular, lo que la convierte en una posición arriesgada para ambas partes debido a la volatilidad del mercado cripto. Para reducir el riesgo de liquidación en DeFi, los comerciantes necesitan mantener un margen entre el préstamo de activos y su garantía.
Formas de evitar la liquidación en DeFi
La naturaleza volátil del mercado cripto dificulta la adaptación a variaciones ligeras en el precio, lo que lleva a la liquidación y pérdidas. Para contrarrestar esto y asegurar que los riesgos de liquidación en DeFi se reduzcan, los comerciantes deben optar por ciertas estrategias.
1. Crear un plan de trading adecuado
La primera y principal estrategia es planificar tus operaciones con anticipación para reducir las posibilidades de liquidación. Esto incluye diseñar un plan que tenga en cuenta las pérdidas en caso de liquidación y una estrategia de salida adecuada cuando el mercado cae.
Esto evitará compras impulsivas debido a emociones de codicia o miedo, eliminando cualquier tentación de retener posiciones por mucho tiempo. Todo esto hace que los comerciantes salgan del juego cuando es momento, no demasiado pronto, sin aprovechar tantas ganancias.
2. Asegurar posiciones de trading
El mercado cripto siempre está dispuesto a fluctuar y, a pesar de las mejores precauciones, el precio puede tomar direcciones no deseadas. Por lo tanto, los comerciantes deben alinear sus posiciones de trading a lo largo del gráfico de precios de modo que tengan una estrategia de salida que evite la liquidación de su posición si el mercado va en la dirección opuesta.
Para esto, los comerciantes de cripto marcan un rango o nivel donde pueden salir de la operación. Sin embargo, esto solo no es suficiente; es factible usar una orden de stop-loss para hacer que el plan de salida sea más efectivo en la reducción de pérdidas.
Esta orden de stop-loss es el precio exacto donde una operación saldrá automáticamente si la criptomoneda baja a un nivel predeterminado. Sin embargo, las órdenes de stop-loss no son una solución infalible para protegerse contra la liquidación. En caso de que el precio de liquidación fluctúe, las órdenes de stop-loss podrían no evitar la liquidación.
3. Mantener el margen
Como se mencionó anteriormente, la clave para mitigar el riesgo de liquidación en DeFi es mantener el margen, que es la cantidad mínima necesaria para mantener la operación abierta. También hay un saldo de margen que muestra los fondos disponibles en la cuenta.
Cuando el saldo de margen cae por debajo del margen de mantenimiento, el intercambio de cripto cerrará automáticamente las posiciones apalancadas para restringir las pérdidas. Por lo tanto, los comerciantes de cripto deben mantener el margen para evitar liquidaciones.
Cuando un precio disminuye significativamente, los comerciantes necesitan mantener suficiente saldo de margen para mantener la operación abierta. Cuanto mayor sea el saldo de margen, menor será el precio de liquidación.
4. Practicar tu trading
Los comerciantes deben familiarizarse con el trading simulado donde prueban sus herramientas y estrategias de trading y ganan experiencia. Los testnets son útiles en este sentido ya que brindan la oportunidad de practicar en tiempo real sin arriesgar capital.
5. Utilización adecuada de estrategias de gestión de riesgos
La gestión de riesgos es un aspecto clave del trading de cripto y una de las estrategias esenciales para gestionar riesgos es limitar la exposición en cualquier operación en particular. Los comerciantes no deberían arriesgar más del 1-2% del saldo de su cuenta de trading en una sola operación.
Si el comerciante tiene $10,000 de saldo en su cuenta, no debería arriesgar más de $100-200 por operación, ya que perderá solo una pequeña parte si sale mal. Idealmente, es mejor apalancar 2x-5x y evitar entrar en múltiples contratos de trading.
Las posiciones grandes donde 1-2 operaciones malas pueden eliminar saldos se deben evitar, en su lugar es mejor comenzar despacio y desarrollar un método de trading que no implique posiciones grandes.
6. Restringir la acumulación de pérdidas
Los comerciantes deben restringirse a invertir en posiciones que están perdiendo. Supongamos que han invertido en un contrato cuyo valor está en declive, es prudente no invertir más en el mismo contrato.
Invertir en posiciones perdedoras reduce el precio de liquidación y aumenta el potencial de liquidaciones. En cambio, los comerciantes deberían pensar en cortar pérdidas cerrando posiciones perdedoras y centrándose en reducir riesgos. También pueden evitar la liquidación añadiendo más contratos o haciendo un promedio a la baja.
7. Evitar el trading excesivo
El trading excesivo o participar constantemente en compras y ventas para obtener ganancias a menudo actúan como una trampa para la liquidación, ya que lleva a altos costos de trading. Por lo tanto, los comerciantes necesitan desarrollar una estrategia de trading adecuada y ceñirse a ella para evitar el trading excesivo y dejarse llevar por las emociones del mercado.
8. Reducir seguir ciegamente los puntos calientes
Por último, los comerciantes de cripto deben hacer su propia investigación y seguir un plan de trading en lugar de seguir ciegamente los puntos calientes e invertir en operaciones populares para obtener ganancias. Este seguimiento ciego de las tendencias resulta en riesgos elevados, haciéndolos perder su racionalidad y capacidad de elección. En su lugar, realiza una investigación exhaustiva para identificar oportunidades de trading y desarrollar un plan de trading adecuado para obtener ganancias.