Ripple cerró el martes una colocación privada de pagarés sénior no garantizados por 275 millones de dólares, su primera emisión de bonos, para financiar la expansión en Estados Unidos de su brazo de prime brokerage.
Puntos clave:
- Ripple Prime cerró el 18 de agosto una colocación privada ampliada de pagarés sénior no garantizados por 275 millones de dólares.
- La agencia de calificación KBRA otorgó al instrumento una nota BBB, en línea con el grado de inversión que ya había asignado a la emisora este año.
- La operación eleva la financiación vía deuda de Ripple Prime hasta unos 475 millones de dólares en unos tres meses.
Los bonos de Ripple Prime atraen a inversores institucionales
Los pagarés han sido emitidos por Ripple Prime, el prime broker no bancario que Ripple opera para hedge funds, creadores de mercado y otros clientes institucionales, y captaron demanda de inversores en los principales centros financieros, según indicó la compañía aquí. Piper Sandler & Co. actuó como agente colocador principal. Los fondos se destinarán a capital circulante y fines corporativos generales en una entidad regulada, en un momento en que crece la demanda de los clientes por servicios de compensación, financiación y prime brokerage multi‑activo.
Ripple incrementó el tamaño de la operación respecto al objetivo inicial, sin detallar en cuánto. Los pagarés vencen en 2031 y ofrecen un cupón del 8,25 %, según reveló un portavoz de la compañía a este medio.
KBRA otorgó a la deuda una calificación BBB de grado de inversión, la misma nota que ya había asignado a Ripple Prime como emisor a comienzos de año. La agencia ha destacado la posición de capital de Ripple, incluidas las tenencias de XRP (XRP), entre los factores que sustentan esa nota. También ha señalado el crecimiento del balance, que esta última emisión refuerza aún más.
También lea: La marca de agua oculta de Claude pervierte el oficio de escribir, dice Gruber
Noel Kimmel alude a la demanda institucional
Noel Kimmel, presidente de Ripple Prime, calificó la acogida a la emisión inaugural como una muestra de confianza en la creciente convergencia entre las finanzas tradicionales y la infraestructura de activos digitales.
Los ingresos de la unidad se han triplicado interanualmente desde que Ripple compró el prime broker Hidden Road en 2025 y lo rebautizó. La plataforma compensa y financia operaciones en mercados al contado, derivados y activos tradicionales, y en noviembre de 2025 incorporó servicios de prime brokerage al contado de criptoactivos. Kimmel señaló que los recursos aportan margen para invertir en personal y tecnología.
Ripple describe esta unidad como uno de los mayores prime brokers no bancarios del mundo. Los inversores institucionales buscan cada vez más una única contraparte capaz de compensar, financiar y liquidar posiciones en múltiples clases de activos de forma integrada, en lugar de coordinar varios proveedores.
Se acelera la apuesta institucional de Ripple
En el último año y medio, Ripple ha ido construyendo un negocio que va mucho más allá de la actividad de pagos transfronterizos con la que se dio a conocer. En abril de 2025 acordó la compra de Hidden Road por 1.250 millones de dólares, una de las mayores operaciones en la historia del sector cripto, para después rebautizar al bróker como Ripple Prime. En mayo, la unidad cerró una línea de financiación de deuda por 200 millones de dólares con fondos gestionados por Neuberger Specialty Finance y, sumando la emisión del martes, ha captado ya unos 475 millones de dólares en deuda en aproximadamente tres meses.
Lea también: El bitcóin podría volver a los 100.000 dólares antes del halving de 2028, según Scaramucci
