El CEO de Circle, Jeremy Allaire (el hombre a cargo de USDC), ha hecho una audaz predicción sobre el futuro de los activos digitales. En una reciente entrevista, sugirió que las stablecoins podrían capturar una porción significativa del mercado de dinero electrónico. Allaire comparó las stablecoins con los videos en línea. Señaló cómo el streaming erosionó gradualmente el dominio de la TV por cable. Cree que las stablecoins harán lo mismo con el dinero electrónico intermediado por bancos. "Actualmente tienes un mercado total direccionable de unos 100 billones de dólares de dinero electrónico legal," afirmó Allaire. Añadió, "La mayor parte de eso es dinero electrónico intermediado por bancos." Allaire cree que las stablecoins irán tomando parte de este mercado. Citó su "utilidad a escala de internet" y su "programabilidad" como ventajas clave. ¿Su pronóstico? En una década, las stablecoins podrían capturar el 5% del dinero electrónico global. "Eso sería extraordinario y parece muy alcanzable," dijo. Es una afirmación bastante atrevida. Pero Allaire no está solo lanzando humo. Tiene un razonamiento sólido detrás de ello. Argumenta que las stablecoins reducirán los costos de transacción. Podrían hacer que mover dinero sea tan barato como compartir información en línea. "Creo que el mismo principio se aplicará aquí con las redes blockchain y las stablecoins," explicó Allaire. Predice que el costo de almacenar y mover valor se acercará a cero. Esta reducción de costos podría ser un factor decisivo. Allaire cree que aumentará enormemente la velocidad del dinero. Como resultado, espera que la demanda de stablecoins se dispare. Podría incluso superar la demanda en el sistema actual. Allaire admite que las implicaciones exactas no están claras. Pero está seguro de que el mercado total direccionable del dinero se expandirá. ¿Por qué? Porque "hemos reestructurado la economía real de cómo funciona esto". Es una predicción importante de un actor principal en el mundo cripto. Solo el tiempo dirá si la bola de cristal de Allaire está en lo correcto.

El mercado de stablecoins está en racha. Ha crecido durante diez meses consecutivos. En julio, alcanzó los $164 mil millones. Eso es un aumento del 2.11%, según CCData. Tether sigue siendo el líder. Creció un 1.61% hasta los $116 mil millones. Eso es un máximo histórico. Ha estado subiendo durante once meses consecutivos. DefiLlama dice que Tether posee casi el 70% del mercado. USDC, el subcampeón, está haciendo movimientos. Su volumen de negociación se disparó un 48.1% hasta los $135 mil millones en julio. ¿Por qué? Nuevas reglas de la UE y más fondos de mercado. La ley de criptomonedas de la UE, MiCA, entró en vigor el mes pasado. Está causando revuelo. USDC estaba listo. Cumplió todos los requisitos. A los comerciantes les encantó eso. La stablecoin de PayPal es el caballo oscuro. Se disparó un 17.9% hasta los $589 millones. Es su máximo histórico. Nada mal para el novato. Pero no todo es sol y arcoíris. En general, el comercio de stablecoins cayó un 8.35% hasta los $795 mil millones. Las bolsas centralizadas están luchando. MiCA está causando dolores de cabeza a algunos. ¿El futuro de Tether en Europa? Está en el aire. Las nuevas reglas son estrictas. Los emisores de stablecoins necesitan una base en la UE. Necesitan presentar papeleo. Los grandes jugadores enfrentan reglas aún más estrictas. USDC y EURC pasaron todos los obstáculos. Cumplen con las normativas. Los comerciantes confían más en ellos ahora. Está dando frutos. El panorama de stablecoins está cambiando rápidamente. La conformidad es clave ahora. Es adaptarse o morir en el mercado de la UE. A pesar de los obstáculos, el mercado está creciendo. Los ETFs de Ethereum al contado y las vibraciones de la Conferencia Bitcoin 2024 están ayudando. El mundo cripto nunca duerme, ¿verdad?

Las stablecoins están teniendo su momento. Su capitalización de mercado alcanzó los 164 mil millones de dólares en julio. Eso es lo más alto desde abril de 2022. Es un aumento del 2,1% respecto a junio. Circle es la estrella del espectáculo. Su volumen de negociación en intercambios centralizados alcanzó la asombrosa cifra de 135 mil millones de dólares el 25 de julio. Eso es un aumento del 48%. No está nada mal. La capitalización de mercado de USDC también aumentó un 5,4% hasta los 33,6 mil millones de dólares. ¿Qué hay detrás de este aumento? Dos cosas: entradas de mercado y nuevas reglas de la UE. El 1 de julio entró en vigor el marco de Mercados en Criptoactivos (MiCA) de la UE. Circle fue rápido en actuar. Se convirtieron en el primer emisor de stablecoin en obtener la luz verde regulatoria en Europa. Tether, el gran líder en el mundo de las stablecoins, también creció. Pero más lentamente. Su capitalización de mercado alcanzó los 114 mil millones de dólares, un aumento del 1,6% en julio. Eso son 11 meses de crecimiento consecutivo. Bastante sólido. Tether sigue siendo el líder, sin embargo. DefiLlama dice que tiene cerca del 70% del mercado de stablecoins. Y escucha esto: Tether reportó ganancias récord de 5,2 mil millones de dólares en la primera mitad de 2024. No está nada mal. Pero no todo es color de rosa. El volumen de negociación en los intercambios centralizados cayó un 8,4% hasta los 795 mil millones de dólares el 25 de julio. Es el cuarto mes consecutivo que baja. Un poco desalentador. Las nuevas reglas de la UE están cambiando las cosas. Algunos intercambios de criptomonedas en Europa retiraron las stablecoins antes del plazo del 30 de junio. Habla de una carrera de último minuto. Las nuevas reglas son bastante estrictas. Los emisores de stablecoins necesitan estar basados en la UE. Tienen que notificar a las autoridades y presentar un documento técnico para su aprobación. Las grandes stablecoins enfrentan reglas aún más estrictas. El CEO de Tether, Paolo Ardoino, no está entusiasmado. Dijo en mayo, “Muy pocos bancos aceptan este tipo de negocio en Europa. ¡Ya es muy difícil conseguir aunque sea uno!” Parece un dolor de cabeza.

Jingdong Coinlink Technology Hong Kong Limited está causando sensación. La subsidiaria del Grupo JD Technology ha anunciado planes para emitir una stablecoin del dólar de Hong Kong. Es un gran acontecimiento. Cuantas más stablecoins vinculadas a monedas locales tengamos, más personas en todo el mundo usarán criptomonedas eventualmente, y DeFi estará más cerca de dominar el mundo financiero. La stablecoin estará vinculada 1:1 al HKD. La empresa tiene como objetivo ofrecer soluciones de pago seguras y rentables. Sin embargo, están avanzando con cautela. La Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA) lista a Jingdong Coinlink como un Participante de Sandbox. Pero hay un inconveniente. Esto no significa que estén licenciados para emitir stablecoins aún. Jingdong Coinlink tiene grandes planes para su stablecoin. Quieren emitirla en la blockchain. ¿El objetivo? Pagos eficientes, baratos y seguros para las empresas. La empresa está jugando seguro con las reservas. Usarán "activos altamente líquidos y altamente confiables" almacenados en instituciones financieras licenciadas. El cumplimiento regulatorio es una prioridad principal. Jingdong Coinlink promete trabajar con autoridades globales. Están ansiosos por seguir todas las reglas actuales y futuras. Este movimiento se ajusta a una tendencia más amplia en Hong Kong. La ciudad se está abriendo al cripto. Es un cambio dramático con respecto a las políticas anteriores. La semana pasada, CSOP Asset Management fue noticia. Lanzaron el primer producto inverso de futuros de Bitcoin de Asia en Hong Kong. Es un gran paso para el mercado. Pero no todo es color de rosa. Algunas plataformas están abandonando el barco. HKX retiró recientemente su solicitud de licencia. No están solos. De hecho, 12 plataformas de criptomonedas se han retirado de Hong Kong recientemente. Una decimotercera tuvo su solicitud devuelta. Es una situación mixta para la escena cripto de Hong Kong. El panorama cripto en Hong Kong está cambiando rápidamente. El plan de la stablecoin de Jingdong Coinlink es solo el último giro. Es difícil predecir qué pasará después.

Europol, la agencia de aplicación de la ley de la UE, afirma que los casos criminales que involucran Bitcoin ahora están a la par con los que involucran altcoins. Esto suena sorprendente, dada la creencia generalizada de que Bitcoin domina completamente el mercado de criptomonedas. Sin embargo, es hora de decir adiós a los viejos prejuicios. Las altcoins están en auge, te guste o no. El mundo criminal ha hablado. Esta revelación viene del último Internet Organised Crime Threat Assessment (IOCTA) de Europol. El informe, publicado el lunes, destaca un aumento en el uso de criptomonedas para actividades ilegales. Las altcoins, en particular, están ganando terreno entre los criminales. Los atacantes de ransomware aún prefieren Bitcoin para los pagos. Es más fácil de obtener que otros tokens. Pero algunos delincuentes están diversificándose. Ahora están exigiendo pagos en monedas como Monero. Europol tuiteó sobre los hallazgos del informe. En 2023, millones de víctimas en toda la UE fueron atacadas y explotadas en línea a diario, dijeron. La evolución del mercado de criptomonedas está abriendo nuevas puertas para los estafadores. Europol advierte que el creciente número de ETFs de criptomonedas podría estar listo para ser explotado. Los estafadores de inversiones se están volviendo astutos. Cada vez más están convirtiendo Bitcoin a stablecoins como USDT de Tether. ¿Por qué? Las stablecoins son menos una montaña rusa en términos de precio. Los investigadores han notado algo interesante sobre Tether. Está apareciendo más en la blockchain de Tron que en Ethereum. ¿La razón probable? Tarifas de transacción más bajas en Tron. Los servicios no conformes siguen siendo una espina en el costado de los investigadores de criptomonedas. Algunas compañías están cooperando con las fuerzas del orden. Pero los servicios offshore? Siguen siendo un dolor de cabeza, a menudo llevando a procedimientos legales prolongados. El lavado de cripto recibió un cambio de imagen en 2023. Los servicios de intercambio están de moda entre los criminales ahora. Los están utilizando para cubrir sus huellas, cambiando a monedas de privacidad por anonimato y stablecoins por estabilidad. El mes pasado, Europol levantó otra bandera roja. La minería de cripto podría ser una nueva frontera para el lavado de dinero. Los criminales pueden usarla para esconder dinero sucio e incluso obtener ganancias. El caso de BitClub Network es un ejemplo clave. Mostró cómo los pools de minería pueden alimentar esquemas Ponzi, robando a las víctimas cientos de millones de euros.