Les stablecoins peuvent être le produit secondaire de la philosophie crypto mondiale, comparé au Bitcoin et à l'Ethereum. Mais, à l'heure actuelle, ils sont le sang du marché crypto. USDT et USDC deviennent des options par défaut pour un transfert de valeur rapide autour du globe. Mais le coin fascinant du marché crypto appelé 'stablecoins' ne se limite pas à ces deux géants. D'autres stablecoins continuent d'émerger. Parlons de certains d'entre eux, nouveaux et évidemment sous-estimés.

Les stablecoins agissent comme un pont critique entre les actifs numériques volatils et les monnaies fiduciaires traditionnelles. Les stablecoins offrent la stabilité des monnaies fiduciaires avec l'efficacité transactionnelle et la flexibilité des cryptomonnaies, les rendant indispensables tant pour les utilisateurs individuels que pour les institutions.

En 2024, le marché des stablecoins a continué d'affirmer son importance au sein de l'écosystème plus large des cryptomonnaies.

Si vous voulez un chiffre impressionnant, en voici un pour vous. Le marché des stablecoins détient désormais une capitalisation combinée dépassant un incroyable 150 milliards de dollars. Cela reflète leur adoption croissante et leur utilité dans les transactions financières, les envois de fonds et la finance décentralisée (DeFi).

Tether (USDT) et USD Coin (USDC) restent les forces dominantes, détenant respectivement environ 113 milliards de dollars et 33 milliards de dollars de capitalisation boursière. Ces deux géants représentent la grande majorité du volume de trading des stablecoins, servant d'actifs de référence principaux sur les principales plateformes d'échange de cryptomonnaies.

L'USDT continue d'être favorisé pour sa liquidité et son acceptation généralisée sur diverses plateformes blockchain. Tron est désormais considéré comme le moyen le plus rapide de réaliser des transactions avec des frais minimes, bien que de nombreux utilisateurs d'USDT restent fidèles à la blockchain Ethereum.

L'USDC est souvent choisi pour sa conformité réglementaire et sa transparence dans la gestion des réserves. Si vous voulez que vos transactions soient complètement légales dans l'environnement le plus exigeant, l'USDC pourrait être un meilleur choix pour vous.

Ensemble, ils sont utilisés dans une myriade d'applications, allant de la couverture contre la volatilité du marché à la facilitation des paiements transfrontaliers et à la fourniture de liquidités dans les plateformes DeFi. Malgré leur domination, une nouvelle vague de stablecoins moins connus émerge, offrant des caractéristiques et des avantages uniques qui répondent à des marchés de niche et à des cas d'utilisation spécifiques.

Ces stablecoins émergents proposent des alternatives qui ne sont pas seulement diversifiées par leurs actifs de soutien, mais aussi par les innovations technologiques qu'ils apportent. Ici, nous explorons les cinq stablecoins les plus sous-estimés en 2024 qui méritent d'être considérés pour les transactions et la gestion des risques. Ces stablecoins, bien que moins populaires que l'USDT ou l'USDC, offrent des avantages distincts en termes de sécurité, de transparence et de potentiel de génération de rendement. Classé par capitalisation boursière, chacun de ces stablecoins présente une proposition unique, que ce soit par l'utilisation innovante de la technologie, les assurances réglementaires ou un mélange d'actifs soutenant leur valeur.

Edelcoin (EDLC)

Avec une capitalisation boursière d'environ 6,21 milliards de dollars, Edelcoin se distingue comme le plus précieux parmi les stablecoins moins connus.

Et il y a une raison à cela.

Contrairement à de nombreux stablecoins soutenus par des monnaies fiduciaires, Edelcoin est indexé sur un panier de métaux précieux, notamment l'or, l'argent et le platine. Cette diversification offre une couche supplémentaire de sécurité et de stabilité, particulièrement attrayante en période d'incertitude économique. Ainsi qu'elle garantit un intérêt à couper le souffle envers Edelcoin de la part d'une armée de ceux qui souhaitent que leurs cryptos soient aussi éloignées que possible de la monnaie fiduciaire. Posséder de l'Edelcoin signifie rendre hommage aux fortunes que la planète nous offre, l'humanité, dit-on.

Edelcoin fonctionne sur une blockchain personnalisée qui utilise une technologie de preuve de réserve pour vérifier en temps réel son soutien d'actifs, garantissant la transparence et la confiance parmi les utilisateurs. L'émetteur derrière Edelcoin, Precious Digital AG, s'est associé à des négociants en métaux précieux de premier plan pour gérer ses réserves de métaux en toute sécurité. Ce stablecoin est particulièrement populaire parmi les investisseurs cherchant à se protéger contre l'inflation tout en conservant les avantages de liquidité des monnaies numériques.

Ethena USDe (USDe)

Ethena USDe est un tout autre animal. Il ne cherche pas à être écologique, mais s'adresse à ceux qui croient en la grande puissance des mathématiques.

Comment ça se fait ?

Eh bien, ce stablecoin basé sur Ethereum a choisi un chemin intéressant.

Avec une capitalisation boursière d'environ 2,92 milliards de dollars, Ethena USDe est conçu pour maintenir une valeur stable grâce à un mélange innovant de mécanismes algorithmiques et collatéralisés. Il utilise une combinaison d'actifs cryptographiques et d'algorithmes décentralisés pour ajuster dynamiquement son offre en réponse aux conditions du marché, s'efforçant de maintenir une parité 1:1 avec le dollar américain.

Donc en fait, il équivaut à un dollar américain, tout comme l'USDT de Tether s'efforce toujours de le faire, mais il le fait à sa manière.

Le modèle hybride de l'USDe offre une alternative décentralisée aux stablecoins entièrement soutenus par des monnaies fiduciaires, réduisant la dépendance vis-à-vis des entités centralisées.

L'émetteur, Ethena Labs, a été proactif dans le respect des réglementations tout en favorisant une communauté de développement open-source. Cela a conduit à une adoption accrue dans les écosystèmes de finance décentralisée (DeFi), où les utilisateurs utilisent l'USDe pour le yield farming, les prêts et les emprunts.

Pax Dollar (USDP)

Émis par la société Paxos Trust, le Pax Dollar (USDP) a une capitalisation boursière proche de 1 milliard de dollars.

L'USDP est un stablecoin collatéralisé par des monnaies fiduciaires, entièrement soutenu par des réserves en dollars américains détenues dans des banques assurées par la FDIC. Ce qui distingue l'USDP des autres stablecoins, c'est sa conformité réglementaire stricte, étant l'un des rares stablecoins approuvés par le Département des services financiers de l'État de New York (NYDFS).

Oui, c'est le stablecoin avec lequel l'Oncle Sam n'a aucun problème. Absolument.

Paxos fait ici tous les gestes qu'il fait avec ses autres produits, comme le PaxGold, le stablecoin adossé à l'or. C'est-à-dire qu'il fournit des rapports d'attestation mensuels provenant d'auditeurs tiers pour garantir la transparence de ses réserves, renforçant ainsi la confiance des utilisateurs.

Le stablecoin s'intègre également à une variété de plateformes blockchain, y compris Ethereum et Binance Smart Chain, le rendant polyvalent pour diverses applications financières allant des paiements transfrontaliers au DeFi.

TrueUSD (TUSD)

Voici un autre stablecoin qui essaie d'être "plus saint que le pape du Vatican". Et ce n'est même pas vraiment une blague.

Notre prochain héros est l'ennemi juré de Paxos et le rival le plus proche en termes d'idéologie.

TrueUSD (TUSD) détient actuellement une capitalisation boursière d'environ 495 millions de dollars.

Il se distingue par une focalisation sur les protections légales et les attestations fréquentes, se positionnant comme l'un des stablecoins les plus transparents disponibles.

Chaque jeton TUSD est soutenu à 1:1 par des dollars américains détenus dans des comptes d'entierce gestion par des sociétés de fiducie multiples, offrant une couche supplémentaire de sécurité contre les crises de liquidité potentielles.

TrueUSD est compatible avec plusieurs blockchains, telles qu'Ethereum, Binance Smart Chain et TRON, améliorant ainsi son utilité à travers différents écosystèmes. Il a connu une croissance significative sur les plateformes de finance décentralisée grâce à sa haute liquidité et à sa fiabilité. Récemment, TrueUSD a annoncé un partenariat avec un grand cabinet d'audit pour fournir des audits en temps réel, renforçant ainsi son engagement envers la transparence.

Frax (FRAX)

Une autre solution qui montre la puissance des mathématiques sur les vastes champs de la blockchain.

Frax, avec une capitalisation boursière d'environ 647 millions de dollars, représente une entrée unique sur le marché des stablecoins en tant que premier stablecoin fractionné-algorithmique. Peu d'entre nous peuvent même comprendre ce que signifie cette définition, sans la rechercher sur Google, n'est-ce pas ?

Contrairement aux autres stablecoins entièrement collatéralisés, Frax maintient sa stabilité grâce à une combinaison de collatérisation (principalement USDC) et à un mécanisme algorithmique qui ajuste l'offre en fonction de la demande.

Cette conception inhabituelle lui permet d'être partiellement collatéralisée tout en maintenant sa parité avec le dollar américain.

Frax fonctionne sur la blockchain Ethereum, s'intégrant profondément avec divers protocoles DeFi où il est utilisé pour le trading, le prêt et le yield farming.

L'écosystème Frax inclut aussi son jeton de gouvernance, FXS, qui joue un rôle dans le maintien de la stabilité du protocole. L'approche innovante de Frax en matière de stabilité en a fait un choix populaire parmi les passionnés de DeFi, et son modèle a fait preuve de résilience pendant les périodes de forte volatilité du marché.