Alors que des analystes comme Arthur Hayes avertissent d'un possible mouvement à la baisse du Bitcoin, le marché crypto est confronté au dilemme de savoir s'il s'agit d'une correction des prix ou d'un krach. Cela vient après que Bitcoin a fait beaucoup de progrès grâce à la victoire de Donald Trump à l'élection américaine et aux commandes pro-crypto qu'il a signées la semaine dernière. Cela a poussé beaucoup à prédire que Bitcoin ira au-dessus de 160 000 $ cette année, mais avant qu'il ne prenne le contrôle, il y a une correction des prix imminente.

Ainsi, dans cet article, nous avons exploré le phénomène en détail et comment il diffère d'un éventuel krach des prix ou de marché. À la fin, les traders crypto auront une idée de comment acheter la baisse et en tirer le meilleur parti dans ces conditions.

Le facteur Hayes : la prédiction audacieuse du fondateur de BitMEX

Arthur Hayes, l'influent fondateur de BitMEX, a envoyé des ondes de choc à travers la communauté des crypto-monnaies avec sa dernière prédiction. Le 27 janvier 2025, Hayes a utilisé X (anciennement Twitter) pour prédire une correction substantielle du prix du Bitcoin, ciblant la fourchette de 70 000 à 75 000 $. Cette prédiction, représentant une baisse potentielle de 30 % par rapport aux niveaux actuels, a suscité une attention significative étant donné le record de prédictions précises de Hayes en 2024.

Malgré les perspectives baissières à court terme, Hayes conserve une vision optimiste à long terme, projetant que le Bitcoin atteindra 250 000 $ d'ici la fin de 2025. Sa thèse tourne autour d'une crise financière "mini" attendue qui pourrait déclencher de nouvelles mesures d'assouplissement quantitatif.

Les sentiments du marché indiquent-ils la prédiction de Hayes ?

La structure actuelle du marché semble soutenir les préoccupations de Hayes. L'action des prix du Bitcoin a formé un motif potentiellement baissier de double sommet sur les graphiques quotidiens, avec un niveau clé juste en-dessous de 92 000 $. L'actif a déjà connu une chute brutale de 5 % par rapport à son sommet récent de 105 000 $, tournant actuellement autour du niveau psychologique significatif de 100 000 $.

La connexion avec les actions

Renforçant la thèse de la correction, on observe la corrélation historique du Bitcoin avec les actions technologiques américaines. Des développements récents, incluant l'émergence du modèle IA économique de DeepSeek, soulèvent des questions concernant une éventuelle surévaluation dans le secteur de l'IA. Le Kobeissi Letter a souligné la possibilité d'une érosion de la valeur marchande de mille milliards de dollars dans les actions américaines, qui pourrait créer une pression à la baisse sur les prix du Bitcoin.

Comment se produisent les corrections des prix et comment les trader

L'anatomie d'une correction des prix

Les corrections de marché ou de prix représentent des composantes naturelles et nécessaires du cycle de prix de tout actif. Dans les marchés de crypto-monnaie, une correction se manifeste généralement par une baisse de prix de 10 % ou plus par rapport aux pics récents, servant de mécanisme pour restaurer l'équilibre des prix après des périodes de spéculation excessive ou d'appréciation rapide.

Les corrections émergent souvent d'une combinaison de comportements de prise de bénéfices, de changements de sentiment du marché et de facteurs techniques. Elles peuvent être déclenchées par divers catalyseurs, y compris des nouvelles réglementaires, des développements technologiques ou des changements dans la dynamique du marché au sens large.

Le parcours du Bitcoin a été marqué par plusieurs corrections significatives, y compris la baisse de 94 % en 2011, la chute de 87 % en 2013 et la descente de 84 % en 2017. Malgré ces baisses substantielles, le Bitcoin a constamment démontré sa résilience, chaque correction cédant finalement la place à de nouveaux sommets historiques.

Est-ce un krach ou une correction ? Quelle est la différence ?

Imaginez-vous en tant que détective du marché des cryptos, à la recherche de signes révélateurs d'un krach imminent. Vos informateurs les plus fiables ? Le duo dynamique des volumes de trading et des moyennes mobiles. Lorsque le Bitcoin commence à montrer un volume élevé de ventes tout en chutant en dessous de sa moyenne mobile de 50 jours ou de 200 jours, c'est comme regarder des nuages d'orage se rassembler avant un ouragan.

Prenons février 2020, par exemple. Le Bitcoin nous donnait l'équivalent crypto du présage d'un film d'horreur - vous savez, ces moments où le protagoniste ignore tous les signes évidents de danger ? Le marché criait "danger imminent !" avec un volume de ventes supérieur à la moyenne et des prix glissant en-dessous de la moyenne mobile de 50 jours. Ce qui a suivi a été la version crypto d'un film catastrophe à succès.

Entrez "jeudi noir" - le 12 mars 2020. Ce n'était pas juste n'importe quelle baisse de prix ordinaire ; c'était la réponse dramatique du Bitcoin à l'annonce de la pandémie de coronavirus par l'OMS. Imaginez cela : le Bitcoin a plongé de façon effroyable de près de 8 000 $ à environ 4 800 $ en un clin d'œil. C'est une plongée de 40 % qui a fait même les traders chevronnés atteindre leurs balles anti-stress.

Mais si vous pensez que c'est dramatique, laissez-moi vous parler du grand-père de tous les krachs du Bitcoin. Remontez dans le temps au 10 avril 2013. Le réseau de lutte contre les crimes financiers des États-Unis (FinCEN) venait de larguer une bombe réglementaire, fermant la plateforme d'échange Bitfloor et exigeant que toutes les plateformes cryptographiques s'inscrivent en tant qu'émetteurs de monnaie. Réaction du Bitcoin ? Une chute de prix stupéfiante de 73,1 % en seulement 24 heures. Nous parlons d'une chute de 259,34 $ à seulement 70 $ - une chute qui fait paraître les montagnes russes apprivoisées.

Maintenant, contrastons ces krachs qui prennent le souffle avec les corrections des prix plus modestes de Bitcoin. Pensez aux corrections comme au Bitcoin qui prend une pause plutôt que de tomber d'une falaise. Au cours de la période entre décembre 2020 et mars 2021, nous avons vu quelque chose de fascinant. Le graphique des prix montrait deux corrections distinctes, mais voici la différence clé : aucune d'entre elles n'a complètement cédé à la moyenne mobile de 50 jours. Certes, une correction a flirté avec cette ligne, la franchissant brièvement comme un orteil testant l'eau, mais elle ne s'est jamais pleinement engagée dans la plongée. C'est la distinction cruciale entre la descente douce d'une correction et la chute libre d'un krach.

Ces comportements du marché nous disent quelque chose d'important : tandis que les krachs ont tendance à franchir les barrières techniques comme une boule de démolition, les corrections respectent ces frontières comme un conducteur prudent respectant les limites de vitesse. Comprendre cette différence n'est pas seulement académique - c'est votre ceinture de sécurité financière dans le monde sauvage du trading de crypto.

Travailler pendant les corrections : une approche stratégique

Les essentiels de la gestion du risque

Lors des corrections, les traders à succès emploient généralement plusieurs stratégies clés : Taille de position : Maintenir des tailles de position plus petites pour limiter l'exposition à une éventuelle baisse supplémentaire Achat périodique : Acquérir systématiquement des actifs à des prix inférieurs tout au long de la correction Analyse technique : Surveiller les niveaux de support clés et les motifs de volume pour identifier les points de renversement potentiels

Reconnaissance des opportunités

Les détenteurs à long terme devraient faire le pas pendant les corrections de prix car ils ont de fortes chances de réaliser des bénéfices à long terme. Il pourrait sembler intimidant d'investir dans le Bitcoin maintenant que nous approchons des corrections de prix, mais c'est précisément le point d'entrée idéal. Tout dépend de la prise de décision des traders et de leur stratégie d'investissement. Lors de l'achat de la baisse, il est important de ne pas être émotionnel et d'adopter une approche stratégique de dimensionnement et de timing d'entrée.

Alors que le Bitcoin navigue dans cette phase de correction potentielle, les participants du marché devraient rester vigilants tout en maintenant une perspective sur la proposition de valeur à long terme de l'actif. Que la prédiction de Hayes se réalise ou non, comprendre la nature des corrections de marché et maintenir des stratégies de gestion du risque appropriées sera crucial pour les traders et les investisseurs dans les mois à venir.

Au 27 janvier, le Bitcoin se négocie à 99 390 $ avec une baisse de 5,39 % au cours des dernières 24 heures, tandis que son volume de transactions a augmenté de manière impressionnante de 333 % pour atteindre 81,77 milliards $ et la capitalisation boursière a chuté de 5,40 % à 1,97 trillions $.