Les crypto-monnaies étaient censées libérer les gens de l'oppression du système financier traditionnel, mais cela ne s'est pas encore produit. Principalement parce que le monde des crypto-monnaies est encore dominé par des idées d'anarchisme crypto plutôt que de mutualisme crypto comme il devrait l'être. Que peut-on faire pour transformer DeFi en un véritable outil d'autonomisation financière, selon Camille Meulien, PDG de Yellow Capital.

L'émergence de la finance décentralisée (DeFi) et la montée des marchés crypto ont annoncé ce que beaucoup croyaient être une révolution financière révolutionnaire.

Les passionnés imaginaient un avenir où les individus pourraient s'affranchir des contraintes des systèmes bancaires traditionnels, accédant à des services financiers ouverts, transparents et vérifiables par quiconque.

La promesse était séduisante : un écosystème financier démocratisé, libre du contrôle des institutions centralisées.

Cependant, comme pour de nombreux concepts révolutionnaires, la mise en œuvre pratique s'est avérée beaucoup plus complexe et nuancée.

La vision initiale de l'anarchie crypto contraste fortement avec l'état actuel du marché des crypto-monnaies, où des problèmes tels que les déséquilibres de pouvoir, la manipulation du marché et la recentralisation présentent des obstacles conséquents aux idéaux originaux.

Voyons ce qui a mal tourné et comment nous pouvons riposter pour faire de DeFi ce qu'il est censé devenir.

La promesse de DeFi et du crypto-anarchisme

Crypto-anarchie : une vision de la liberté numérique

La crypto-anarchie défend la confidentialité et la liberté économique. Elle utilise la cryptographie pour sécuriser les communications en ligne. Tim May a inventé le terme en 1988, bien avant le lancement du Bitcoin en 2008.

Le manifeste de May était audacieux. Il écrivait : « Tout comme la technologie de l'impression a modifié et réduit le pouvoir des guildes médiévales et la structure du pouvoir social, les méthodes cryptologiques modifieront fondamentalement la nature des entreprises et de l'interférence gouvernementale dans les transactions économiques. »

DeFi a ensuite émergé comme un changeur de jeu. Il offrait un moyen d'éviter les banques traditionnelles. Quiconque ayant accès à Internet pouvait accéder à des services financiers. Pas besoin d'intermédiaires.

Le discours était simple. Des frais réduits. Des transactions plus rapides. La finance pour tous.

La technologie de la blockchain sous-tendait DeFi. Elle promettait transparence et sécurité. Chaque transaction était transparente. Vous n'aviez besoin de faire confiance à personne.

Ce changement technologique visait à réaliser le rêve de l'anarchie crypto. Un système financier libre et équitable pour tous.

La réalité brutale : manipulation du marché et centralisation

La persistance des défauts de la finance traditionnelle

Malgré la promesse révolutionnaire du Bitcoin et la montée subséquente de nombreuses autres crypto-monnaies au cours des 15 dernières années, le marché des crypto-monnaies et la finance décentralisée (DeFi) n'ont pas été immunisés contre les mêmes défauts qui affligent la finance traditionnelle et le néo-capitalisme.

Les baleines et la manipulation du marché

Malgré ses idéaux égalitaires, le marché des crypto-monnaies a été sensible à des manipulations importantes. Les grands détenteurs, connus sous le nom de baleines, possèdent le pouvoir d'influencer considérablement les prix du marché. En exécutant de grandes transactions, ils peuvent créer des volatilités insupportables pour les petits investisseurs. Ces manipulations conduisent souvent à des pertes importantes pour les petits investisseurs, qui manquent des ressources pour réagir rapidement aux fluctuations soudaines du marché.

Considérons le Bitcoin, la crypto-monnaie phare. Les cas documentés de manipulation de prix par les baleines montrent comment de grandes commandes d'achat ou de vente peuvent influencer considérablement les prix du marché. L'implication d'entreprises influentes comme MicroStrategy et Tesla dans les investissements en Bitcoin a mis en évidence comment des entités puissantes peuvent influencer le sentiment du marché et entraîner des mouvements de prix, laissant souvent les petits investisseurs dans des positions précaires.

Elon Musk illustre comment des figures influentes peuvent impacter le marché des crypto-monnaies. Ses tweets ont provoqué d'importantes fluctuations de prix pour des crypto-monnaies comme le Bitcoin et le Dogecoin. Des interactions initialement ludiques avec la communauté crypto ont évolué en démonstrations de la capacité d'un individu à manipuler la dynamique du marché, soulevant des préoccupations sur la stabilité et l'équité du marché.

Influence des médias et perception publique

Dans le monde des crypto-monnaies, comme dans les médias traditionnels, la concentration du pouvoir et de l'argent peut déformer la perception publique. Les médias, influencés par leurs bailleurs de fonds, peuvent façonner des récits qui servent des intérêts spécifiques. Par exemple, présenter certaines crypto-monnaies comme des investissements supérieurs peut encourager un comportement grégaire parmi les investisseurs de détail, conduisant souvent à des bulles spéculatives.

Implication des institutions

À mesure que les crypto-monnaies ont attiré l'attention grand public, les institutions financières traditionnelles, les banques et les gouvernements ont commencé à entrer sur le marché. Cet afflux d'argent institutionnel a apporté à la fois légitimité et centralisation. Établissant un parallèle avec les débuts d'Internet - initialement perçu comme un espace libre et ouvert - le contrôle s'est finalement déplacé vers des grandes entreprises comme Google, Apple, Facebook, Amazon et Microsoft (GAFAM). De même, le marché des crypto-monnaies assiste à une consolidation du pouvoir où de grandes institutions exercent une influence significative, ce qui pourrait saper l'esprit original de décentralisation.

La nécessité de la réglementation

Bien que des réglementations semblent nécessaires pour protéger les investisseurs et les utilisateurs, de nombreux cas de sociétés crypto vidant des comptes et disparaissant ont été signalés. Une adoption massive de la crypto-banque ne se fera pas sans des mesures de sécurité accrues. À plus grande échelle, les économies ne peuvent pas compter et fonctionner avec ce niveau de risque.

Des réglementations récentes aux États-Unis et en Europe visent à résoudre ces problèmes. Par exemple, la réglementation sur les marchés des crypto-actifs (MiCA) de l'Union européenne cherche à créer un cadre réglementaire harmonisé pour protéger les investisseurs et garantir l'intégrité du marché. Bien que ces réglementations offrent des avantages tels qu'une sécurité accrue et une protection des investisseurs, elles posent également des défis, risquant de freiner l'innovation et de compromettre la nature décentralisée du marché.

Investissement à court terme

L'obsession du marché pour les retours rapides décourage l'investissement dans des projets avec des visions à long terme et de réelles ambitions. Cette orientation à court terme peut entraver le développement de technologies transformatrices et d'applications dans l'espace crypto. Les projets qui nécessitent des années pour réaliser leur plein potentiel peinent à attirer les investissements nécessaires, risquant d'étouffer l'innovation et le progrès dans l'industrie.

Équilibrer liberté et sécurité

Le défi réside dans le maintien de la liberté et de la décentralisation tout en limitant les risques et en favorisant un marché florissant et dynamique. Établir un cadre réglementaire qui protège les investisseurs sans compromettre les principes de base de la décentralisation est crucial.

En abordant ces complexités et défis, le marché des crypto-monnaies peut s'efforcer d'atteindre un écosystème financier équilibré et équitable, préservant son potentiel révolutionnaire tout en assurant sécurité et équité pour tous les participants.

Riposter : stratégies pour un avenir décentralisé

Médias indépendants et information

Pour contrer l'influence du pouvoir concentré dans les médias crypto, des sources d'information indépendantes et impartiales sont cruciales. Les médias indépendants peuvent jouer un rôle clé dans l'éducation du public en fournissant des analyses objectives du marché des crypto-monnaies et en promouvant une compréhension plus approfondie de la technologie et de son potentiel. En présentant des rapports basés sur des faits et des recherches approfondies, les médias indépendants peuvent aider les investisseurs à prendre des décisions éclairées et réduire l'impact du sensationnalisme et de la manipulation du marché.

Il est urgent que des chercheurs et journalistes indépendants conduisent des analyses approfondies des projets crypto. En synthétisant des informations complexes et en les présentant sous une forme intelligible, ils peuvent faciliter la compréhension et l'évaluation par le public du véritable potentiel et des risques des différents projets. Des recherches détaillées et impartiales peuvent exposer les escroqueries et mettre en lumière les innovations prometteuses, guidant les investisseurs vers des décisions d'investissement plus responsables et éclairées.

Choix d'investissement judicieux

Les investisseurs doivent adopter une approche discrète quant à leurs choix d'investissement. Plutôt que de courir après des gains à court terme, ils devraient évaluer le potentiel à long terme et la vision des projets. Soutenir les entreprises et les projets qui adhèrent aux principes de décentralisation, de transparence et d'inclusivité peut contribuer à un écosystème crypto plus équitable. Cela implique de regarder au-delà du battage médiatique et du marketing, en se concentrant plutôt sur la valeur fondamentale et la durabilité des projets. Content: consiste à partager les ressources de manière plus équitable.

Une caractéristique intéressante est le crédit mutuel. C'est comme prêter, mais basé sur la confiance entre les personnes. Souvent, aucun intérêt n'est facturé. Cela pourrait aider les gens qui ne peuvent pas obtenir de prêts des banques.

Repenser l'objectif de la crypto

L'évasion fiscale et le contournement du contrôle institutionnel ne peuvent pas être le seul objectif de l'économie crypto, car cela porterait atteinte aux structures sociétales et pourrait potentiellement accélérer l'effondrement de la société. Il est essentiel de créer et de soutenir de nouveaux récits qui défient le statu quo. Au lieu de voir la crypto uniquement comme un investissement spéculatif, elle devrait être perçue comme un outil pour l'inclusion et l'autonomisation financières. Promouvoir des récits qui mettent en avant comment la crypto peut résoudre des problèmes réels, tels que fournir des services financiers aux personnes non bancarisées ou permettre des dons charitables transparents, peut faire évoluer l'attention vers l'impact positif de la technologie.

En favorisant un écosystème crypto plus informé, équitable et axé sur la communauté, les idéaux originaux de décentralisation et de liberté financière peuvent être pleinement réalisés.