Le marché des stablecoins a vu des records incroyables avec des émetteurs expérimentant de nouvelles pièces autres que Tether (USDT) et le USDC de Circle. Au milieu de cela, des stablecoins adossés à l'euro sont apparus sur le marché, mais les utilisateurs préféraient toujours l'USDT et l'USDC. Maintenant, voyons quelles sont les tendances émergentes à l'approche de 2025.
Comme le Bitcoin a franchi la barre des 100 000 $ en 2024, l'émission totale de stablecoins a atteint de nouveaux records avec Singapour enregistrant 1 milliard de dollars de paiements en stablecoins, ce qui devrait encore croître à l'entame de la nouvelle année.
Voyons les 5 principales raisons pour lesquelles les stablecoins exploseront en 2025.
Cadres réglementaires mondiaux favorisant l'adoption des stablecoins
En 2024, le marché des stablecoins s'est rétabli de 29 % et a atteint une offre de 168 milliards de dollars à la mi-août, avec l'USDT et l'USDC représentant 90 %, encouragés par l'adoption mondiale comme le bac à sable émetteur de stablecoins à Hong Kong poussant à les intégrer dans le cadre réglementaire existant pour les cryptomonnaies.
Ces changements réglementaires se poursuivront en 2025, alors que plusieurs pays comme le Royaume-Uni et le Japon, entre autres, modifient leur législation pour l'adoption des stablecoins.
Les gouvernements du monde entier essaient de mettre en place des bancs d'essai réglementaires pour maintenir la surveillance et permettre l'innovation dans l'adoption des stablecoins, comme Hong Kong qui ouvre la voie aux institutions financières pour innover sur les stablecoins.
L'Union Européenne dispose de l'Markets in Crypto Assets (MICA) pour gérer l'émission de stablecoins à travers l'UE tandis que le Financial Stability Oversight Council (FSOC) veille à la stabilité financière en surveillant les risques liés aux stablecoins. Le Japon a la Loi sur les services de paiement pour les exigences opérationnelles et de réserve des émetteurs de stablecoins.
Pendant ce temps, la Secrétaire économique britannique Tulip Siddiq a révélé en novembre que le gouvernement britannique avait pour objectif de proposer un projet de réglementation pour les stablecoins début 2025. Les experts considèrent cela comme une initiative pour contrer le déplacement des entreprises de cryptomonnaies vers les États-Unis à la suite des politiques de Trump.
Montée des stablecoins réglementés
Cette année a montré comment les stablecoins réglementés peuvent être rentables. Le meilleur exemple est Tether (USDT) qui a gagné 5,2 milliards de dollars au premier trimestre 2024 après avoir placé des réserves dans des obligations du Trésor américain.
Grâce à cette stratégie, un stablecoin réglementé est d'abord lancé, puis négocié avec une plateforme d'échange crypto importante pour le promouvoir. Cela conduit à des rendements constants lorsque les utilisateurs investissent dans des réserves en fiat. Les plateformes d'échange crypto ne prennent généralement pas de commissions sur le stablecoin en raison de la fonction promotionnelle, ce qui attire finalement les traders. Même les géants financiers traditionnels ont trouvé cette formule trop difficile à ignorer et ont adopté le stablecoin.
Changements sur le marché européen
Le marché des stablecoins est actuellement préoccupé par le statut de l'USDT en Europe puisqu'il n'a pas de licence MiCA, qui est nécessaire pour se conformer. En fait, de nombreuses plateformes d'échange crypto seraient en train de se préparer à retirer Tether pour les utilisateurs européens. Si cela se produit, le stablecoin perdra une part de marché significative.
En revanche, cela ouvrira de nouvelles opportunités pour l'USDC de Circle qui a déjà obtenu l'approbation du régulateur.
Le cadre MiCA encourage les acteurs locaux à entrer sur le marché comme on l'a vu avec l'augmentation de l'émission de stablecoins adossés à l'euro en 2024. Cela renforcera davantage la concurrence dans ce secteur, amenant le marché à s'éloigner des options centrées sur le dollar.
Montée de l'orchestration des paiements en stablecoins
Des entreprises crypto comme BVNK émergeront comme acteurs éminents en 2025 grâce à leur fonction d'orchestration des paiements en stablecoins qui permet une plus grande adoption de l'actif numérique dans des domaines comme le paiement de millions de travailleurs à la pige à travers le monde. Cette infrastructure facilitera l'envoi et la réception de stablecoins, tout comme les paiements bancaires.
Cette année-là, les paiements en stablecoins en tant que rails de paiement B2B ont considérablement augmenté à mesure que les entreprises et les PSP utilisaient cet actif numérique pour régler les paiements des commerçants et des partenaires internationaux. Cela se développera davantage en 2025 alors que les plateformes de marché s'assureront que leurs hôtes, vendeurs, entrepreneurs et créateurs mondiaux sont payés en stablecoins.
Les stablecoins pour s'aventurer sur le territoire des monnaies locales
Pour finir, le dernier point est la tendance des stablecoins à capturer le marché des devises locales alors que les pièces adossées à la monnaie locale se développent. Cela se voit à travers la façon dont la banque centrale des Émirats Arabes Unis a lancé le stablecoin adossé au dirham AE Coin, le premier stablecoin réglementé par une banque centrale au monde.
Les stablecoins locaux sont plus susceptibles d'être intégrés dans les systèmes bancaires de cette juridiction alors que les pays numérisent leurs économies. Cela fera encore croître le marché des stablecoins.
Déjà, des règlements comme MiCA sont mis en place pour imposer une licence obligatoire aux émetteurs de stablecoins, permettant aux banques d'offrir des services de garde qui agiront comme un catalyseur pour intégrer le stablecoin dans le système financier traditionnel.