AMD a signé plus de 14 milliards de dollars de baux de centres de données sur 15 ans avec Core Scientific, verrouillant la puissance électrique nécessaire aux baies Helios destinées à l’IA, dont les premières livraisons sont attendues cette année.
Points clés :
- Core Scientific livrera environ 530 mégawatts sur cinq campus américains, via des baux de 15 ans
- AMD dispose de droits de réservation sur près de 2 gigawatts supplémentaires, portant l’empreinte potentielle à 2,5 gigawatts
- Microsoft, Meta, OpenAI, Oracle et Anthropic se sont déjà engagés à déployer les racks Helios
Les termes des baux AMD–Core Scientific
Core Scientific a révélé ces accords le 28 juillet, en parallèle de résultats du deuxième trimestre faisant état de 136,7 millions de dollars de revenus de colocation, en hausse de 76 % par rapport au trimestre précédent.
AMD loue directement environ 377 mégawatts sur les sites de Pecos et du comté de Hunt au Texas, ainsi qu’à Muskogee, dans l’Oklahoma. Quelque 152 mégawatts supplémentaires à Auburn (Alabama) et Dalton (Géorgie) alimenteront un client cloud non identifié, AMD apportant la garantie de crédit sur l’ensemble de la durée de 15 ans.
Le fabricant de puces a également reçu un bon de souscription portant sur jusqu’à 30 millions d’actions Core Scientific, avec un prix d’exercice de 23,47 $, dont environ 6,5 millions acquises dès la finalisation des premiers baux. L’alimentation électrique du site de Pecos doit être disponible au premier semestre 2027, le reste suivra jusqu’en 2028. AMD détient en outre des droits exclusifs de réservation sur 1 925 mégawatts supplémentaires jusqu’à la fin de cette même année.
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Pourquoi Helios bouscule Nvidia
Adam Sullivan, directeur général de Core Scientific, a qualifié ce montage de « partenariat unique en son genre » lors de la conférence sur les résultats. Les analystes de Needham ont confirmé leur recommandation à l’achat et un objectif de cours de 29 $, décrivant ces baux comme une opportunité d’expansion particulièrement attractive. Les accords doublent quasiment la capacité IA contractée de l’opérateur, à environ 1,1 gigawatt, et portent son carnet de revenus au-delà de 24 milliards de dollars.
Toute cette capacité a une finalité précise.
AMD a présenté Helios en juillet : un rack intégrant 72 accélérateurs Instinct MI455X, des processeurs EPYC de sixième génération et 31 téraoctets de mémoire HBM4, le tout bâti sur des standards Ethernet ouverts.
La directrice générale Lisa Su positionne ce système comme une alternative pour l’inférence, offrant davantage de capacité mémoire que les architectures concurrentes.
Microsoft, Meta, OpenAI, Oracle et Anthropic ont tous rejoint la liste des acheteurs, et les livraisons doivent débuter au second semestre.
La série de contrats IA d’AMD depuis le printemps
Nvidia reste largement en tête : sa division data center a affiché 75,2 milliards de dollars de chiffre d’affaires sur le trimestre clos fin avril, en hausse de 92 % sur un an. AMD a reporté 5,8 milliards de dollars pour son trimestre clos en mars, soit +57 %, et table sur environ 11,2 milliards de dollars de ventes totales pour la période dont les résultats seront publiés le 4 août.
Le contrat avec Core Scientific couronne plusieurs mois d’annonces de capacités, amorcées au printemps. OpenAI a conclu un accord pluri-générationnel portant sur 6 gigawatts de fourniture, Meta a signé un engagement sur 6 gigawatts de GPU personnalisés, et Oracle prévoit de déployer 50 000 accélérateurs MI450 à partir de ce trimestre.
Anthropic s’est engagée, le 22 juillet, sur jusqu’à 2 gigawatts des mêmes composants, et AMD a accepté d’investir jusqu’à 5 milliards de dollars dans le laboratoire.
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