BlackRock a lancé des classes de parts tokenisées de fonds monétaires européens sur Ethereum (ETH), étendant l’usage de la blockchain à l’ensemble de sa plateforme Institutional Cash Series, qui gère 311 milliards de dollars.
Points clés :
- BlackRock a ajouté des parts tokenisées de fonds monétaires en euros, livres sterling et dollars à sa gamme européenne ICS.
- Les institutions agréées peuvent transférer ces jetons 24h/24 entre portefeuilles autorisés, tandis que le registre des actionnaires demeure la preuve juridique de propriété.
- Ce lancement élargit la stratégie de trésorerie tokenisée de BlackRock après l’arrivée de deux produits américains le 3 août.
Les fonds Ethereum de BlackRock
BlackRock a introduit ces nouvelles classes de parts européennes via Kinexys Digital Assets de JPMorgan, une infrastructure qui fait le lien entre l’administration de fonds traditionnelle et les jetons basés sur Ethereum.
Chaque jeton reflète une part classique de fonds. Le registre tenu par l’agent de transfert reste la référence juridique en matière de propriété. Les investisseurs éligibles peuvent transférer les jetons entre portefeuilles approuvés quasi en temps réel, même si les souscriptions et rachats en monnaie fiduciaire continuent de suivre les horaires de coupure et les procédures de règlement habituels.
L’offre couvre trois devises. BlackRock a intégré des stratégies en euros, livres sterling et dollars américains dans sa structure irlandaise UCITS, incluant des fonds de dette publique à valeur liquidative constante, des fonds à faible volatilité de valeur liquidative et d’autres produits de liquidité institutionnelle associés.
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Impact RWA sur Ethereum
Cette structuration offre aux trésoriers d’entreprise et aux acteurs des actifs numériques un instrument de trésorerie réglementé pouvant circuler en dehors des horaires de marché traditionnels.
Les fonds restent des produits de trésorerie soumis à la réglementation. La tokenisation vise à améliorer la mobilité du collatéral et à réduire les traitements manuels, sans modifier le portefeuille sous‑jacent, les méthodes de valorisation ni le cadre juridique de protection des actionnaires.
Jon Steel, responsable mondial produit et plateformes pour la gestion de trésorerie chez BlackRock, souligne l’essor de la demande pour des réserves de grande qualité capables d’opérer à la fois dans les marchés traditionnels et numériques. Ethereum gagne ainsi un cas d’usage institutionnel supplémentaire.
BUIDL a amorcé cette expansion en mars 2024. Ce fonds tokenisé investi en bons du Trésor américain et en liquidités a ensuite dépassé 2,5 milliards de dollars d’encours sur plusieurs blockchains. Le 3 août, BlackRock a ajouté BSTBL et BRSRV aux États‑Unis, étendant ce modèle vers les réserves de stablecoins et la liquidité basée sur la blockchain.
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